Timberland Bancorp, Inc. (TSBK) 주식 분석

회사 개요

티몰랜드 뱅크로프, 인크. (TSBK) 는 워싱턴 주에서 지역 은행 서비스를 제공하는 티몰랜드 뱅크의 은행 홀딩 회사로 운영됩니다. 이 기관은 예금 상품인 머니 마켓 예금, 체크 계좌, 정기 저축 계좌 및 예금 증서 (CD) 와 같은 다양한 제품을 고객에게 제공합니다. 금융 서비스 섹터의 은행 - 지역 산업 내에서 활동하며, 이는 지역 경제에 밀접하게 연계된 지역 은행 네트워크를 형성한다는 것을 의미합니다. 현재 시가총액은 3 억 3 천 3십만 달러이며 연 매출은 8 천 3십만 달러로, 직원 수는 271 명입니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 티몰랜드 뱅크로프가 지역 은행 시장에서 중형 규모의 기관으로 자리 잡았음을 시사하며, 제한된 지리적 범위 내에서 운영되는 지역 은행의 전형적인 재무 구조를 반영하고 있습니다.

재무 건전성

연간 매출 (TTM) 은 8 천 3십만 달러이고 순이익 (TTM) 은 3 천 5십만 달러이며 EBITDA 는 제공된 자료에 명시되어 있지 않습니다. 매출과 순이익 사이의 격차는 4 천 8십만 달러로, 이는 운영 비용, 대출 손실 준비금 및 기타 비용이 수익의 상당 부분을 차지하고 있음을 보여줍니다. 티몰랜드 뱅크로프는 자유 현금 흐름에 대한 구체적인 수치는 제공되지 않았으나, 이는 기관이 현금 창출 능력을 직접적으로 평가하는 데 제한이 있음을 나타냅니다. 매출 8 천 3십만 달러 중 운영 마진 49.0%와 순이익 마진 36.4%를 기록한 반면, 원가율 (Gross Margin) 은 0.0%입니다. 은행 산업에서 0.0% 의 원가율은 금융 기관이 주요 수익원이 대출 이자 수취와 같은 금융 활동에 있음을 의미하며, 운영 마진이 49.0%로 높다는 것은 효율적인 비용 관리와 높은 순이익 성분을 반영합니다. 순이익 마진이 36.4%로 높은 수준을 유지하고 있습니다. 현금 보유액은 2 억 5 천 3십만 달러이고 부채는 2 천 3십만 달러입니다. 제공된 자료에는 부채 대 자기자본 비율이 명시되어 있지 않으나, 현금 자산이 부채보다 훨씬 크다는 점은 자산 대 부채 구조가 매우 보수적이고 안전한 편임을 시사합니다. 단기 유동성 측면에서는 현재 비율에 대한 구체적인 수치는 제공되지 않았습니다. 자기자본 대비 자산 수익률 (ROA) 은 1.6%이고 자기자본 대비 수익률 (ROE) 은 11.8%입니다. ROE 가 11.8%로 높은 반면 ROA 가 1.6%로 상대적으로 낮은 것은 은행 자산의 대부분이 현금, 대출, 투자 등 유동성이 높은 자산으로 구성되어 있어 ROA 가 낮아지는 것이 일반적이지만, 경영진이 제한된 자본으로 상대적으로 높은 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

연 후행 주가수익비율 (P/E) 은 10.98이고 전방 주가수익비율은 제공된 자료에 명시되어 있지 않습니다. 전방 P/E 가 명시되지 않은 것은 미래 수익 성장에 대한 시장의 명확한 기대치나 추정치가 현재 반영되어 있지 않거나, 해당 지표가 현재 시점에서는 계산될 수 없는 상황을 의미합니다. 주가대순자산비율 (P/B) 은 1.24로, 이는 티몰랜드 뱅크로프의 시장 가치가 순자산 가치보다 약간 높게 평가받고 있음을 나타냅니다. 주가대매출비율은 3.98이고 기업 가치 대 EBITDA 비율은 제공된 자료에 명시되어 있지 않습니다. 주가대매출비율이 3.98 로 높은 것은 이윤률이 낮아 매출 규모가 시가총액에 비해 상대적으로 중요하게 작용하는 은행 산업의 특징을 반영합니다. 52 주 최고가는 42.66 달러이고 52 주 최저가는 27.93 달러입니다. 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있으며, 정확한 현재 가격 대비 위치를 계산할 수 없는 상황에서는 주가가 52 주 범위 내에서 거래되고 있음을 명시합니다. 베타 값은 0.33 으로, 이는 티몰랜드 뱅크로프의 주가가 광범위한 시장 변동성에 비해 매우 낮은 변동성을 보임을 나타냅니다. 낮은 베타 값은 이 주식이 시장 평균보다 덜 변동하며, 방어적인 투자 자산으로 분류될 수 있는 특성을 가지고 있음을 의미합니다.

Growth & Income

연 매출 성장률은 10.7%이고 연 이익 성장률은 20.9%입니다. 이익 성장률이 매출 성장률보다 훨씬 높은 것은 비용 구조의 효율화, 운영 효율성 개선, 또는 이전 연도의 낮은 기준 (base) 으로 인한 일시적인 효과 등이 작용하고 있음을 시사합니다. 배당금 지급자로서 티몰랜드 뱅크로프의 배당금 수익률은 2.6%이고 배당 수익률 (Payout Ratio) 은 27.3%입니다. 배당 수익률이 27.3%로 낮은 수준인 것은 기업의 순이익의 대부분을 재투자하거나 현금 보유를 늘리는 데 사용하고 있음을 의미하며, 이는 향후 이익 성장이 배당금 지급 능력을 지속적으로 지원할 수 있는 건전한 구조임을 나타냅니다. 배당금 지급 비율이 200% 를 초과하지 않고 100% 를 밑도는 수준으로 유지되고 있어 배당금 지급의 지속 가능성이 높습니다. 전반적으로 티몰랜드 뱅크로프는 안정적인 이익 성장을 바탕으로 한 보수적인 재무 구조와 지속 가능한 배당금 정책을 통해 지역 은행 시장에서 꾸준한 수익성을 유지하고 있습니다.