회사 개요
The Bancorp, Inc. (TBBK) operates as a financial holding company that provides a comprehensive suite of deposit products and banking services across the United States, including checking, savings, money market, and commercial accounts through its subsidiary, The Bancorp Bank, National Association. 이 회사는 금융 서비스 섹터에 속해 있으며, 지역 은행 (Banks - Regional) 산업 내에서 고객에게 자금 관리 및 대출 서비스를 제공하는 주요 기관으로서 기능합니다. 현재 시가총액은 25 억 3 천만 달러 (2.53B 달러) 에 달하며, 연간 총 매출은 5 억 2 천 6 십만 1 천 5 천 달러 (526.15M 달러) 를 기록하고 있습니다. 또한 직원 수는 총 733 명으로 구성되어 있어, 조직적 규모와 인력 구조를 확인할 수 있습니다. 이 시가총액과 매출액 수치는 해당 지역 은행이 미국 금융 시장에서 차지하는 중견 기업의 위치를 반영하며, 안정적인 수익 흐름을 기반으로 한 사업 확장 가능성을 시사합니다.
재무 건전성
연간 매출은 5 억 2 천 6 십만 1 천 5 천 달러 (526.15M 달러) 로 집계되었으며, 순이익은 2 억 2 천 8 십만 2 만 1 천 달러 (228.21M 달러) 입니다. EBITDA 수치는 제공된 자료에는 포함되어 있지 않으며, 매출과 순이익 사이의 큰 격차는 운영 비용, 세금, 그리고 이자 비용 등 비용 구조의 효율성을 반영하고 있습니다. 자유 현금 흐름 (Free Cash Flow) 에 대한 구체적인 수치는 제공된 정보에 명시되지 않았으며, 이에 대한 상세 분석은 불가능합니다. 운영 마진 (Operating Margin) 은 59.7% 로 매우 높게 형성되어 있으며, 이는 은행의 핵심 영업 활동에서 발생하는 비용이 적절히 통제되고 있음을 보여줍니다. 순이익률 (Profit Margin) 은 43.4% 로, 매출 대비 최종 잉여금의 높은 비율을 의미하며, 이자 마진과 운영 효율성이 양호함을 나타냅니다. 반면, 총 현금 보유액은 8 만 4 천 달러 (8.04M 달러) 로, 총 부채 4 억 2 천 2 만 3 천 7 백 달러 (422.37M 달러) 에 비해 상대적으로 적은 규모입니다. 부채 대 자기자본 비율 (Debt to Equity) 은 제공된 자료에 명시되지 않았으며, 유동성 비율 (Current Ratio) 역시 명시되지 않아 단기 유동성에 대한 직접적인 지표는 제공되지 않습니다. 다만, 주주에게 배당하는 비율이 0.0% 이므로 순이익의 재투자가 주요 자금 운용 전략임을 알 수 있습니다. 자기자본 대비 투자 수익률 (ROE) 은 30.8% 로 매우 높은 수준을 기록하고 있으며, 이는 경영진이 자산을 효율적으로 활용하여 높은 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다. 총 자산 대비 투자 수익률 (ROA) 은 2.5% 로, 은행 산업 평균 대비 양호한 자산 활용도를 반영합니다.
밸류에이션 평가
trailing P/E (TTM) 비율은 11.69 로, 향후 예상 P/E 는 7.11 로 나타납니다. 두 비율 간의 차이는 시장이 향후 수익성 개선 또는 비용 절감을 통해 미래 earnings 가 현재 대비 더 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있음을 시사합니다. 주가 대비 순자산 가치 비율 (Price to Book) 은 3.53 로, 이는 회사의 장부상 가치 대비 시장이 약 2.5 배 이상의 프리미엄을 부여하고 있음을 의미합니다. 주가 대비 매출 비율 (Price to Sales) 은 4.80 입니다. 기업 가치 대비 EBITDA 비율 (EV/EBITDA) 은 제공된 자료에는 포함되어 있지 않습니다. 주가 52 주 최고가는 81.65 달러, 최저가는 40.68 달러였으며, 현재 주가는 이 변동 범위 내에서 거래되고 있습니다. 베타 값 (Beta) 은 1.28 로, 이는 시장 평균 변동성 대비 TBBK 주가가 약 28% 더 민감하게 반응하여 높은 가격 변동성을 가지고 있음을 나타냅니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률 (YoY) 은 2.3% 를 기록하고 있으며, 동기 이익 성장률 (YoY) 은 11.9% 입니다. 이익 성장이 매출 성장보다 훨씬 빠르게 진행되고 있는 점은 비용 효율성 개선이나 고수익 자산 포트폴리오 확대로 인한 수익성 개선이 발생하고 있음을 시사합니다. 배당금 지급률은 0.0% 이며, 배당 수익률도 제공된 자료에는 포함되어 있지 않습니다. 이러한 낮은 배당금 지급률은 회사가 순이익을 배당금 지급보다는 사업 재투자 및 성장 기회 창출에 집중하고 있음을 보여줍니다. 전반적으로 TBBK 는 높은 수익성 성장과 재투자에 초점을 맞춘 성장형 지역 은행의 성격을 가지고 있습니다.
동종업체 비교
The Bancorp, Inc. (TBBK) 은(는) 은행 - 지역 산업에서 운영됩니다. 시가총액 기준으로 가장 가까운 동종업체와의 비교는 다음과 같습니다:
은행 - 지역 산업 평균 PER은 15.7배입니다. The Bancorp, Inc.의 PER은 10.9입니다.