Grupo Supervielle S.A. (SUPV) 주식 분석

회사 개요

Grupo Supervielle S.A. 는 아르헨티나 시장에서 개인 및 기업 은행, 기업 은행, 국고 관리, 보험, 자산 관리 및 기타 서비스 세그먼트를 통해 다양한 은행 상품과 서비스를 제공하는 금융 서비스 holding 회사로 운영됩니다. 이 기업은 금융 서비스 섹터에 속하며 지역 은행 산업에서 활동하고 있는데, 이는 국내 경제 상황에 민감하게 반응하는 지역 기반의 금융 기관 특성을 의미합니다. 해당 회사의 시장 대차장 가치는 9 억 3 천 091 만 달러 (930.91M) 이며, 최근 12 개월 (TTM) 기준 매출액은 7289 억 9 천 9 만 달러 (728.99B) 로 집계됩니다. 직원 수 데이터는 현재 제공된 정보에 명시되어 있지 않으므로 N/A 로 처리됩니다. 이러한 시장 대차장 가치와 매출 규모는 아르헨티나 지역 은행 시장에서 상당한 규모의 경제를 보유하고 있음을 시사하며, 자산 관리 및 보험 부문까지 확장된 다각화된 비즈니스 모델의 성격을 보여줍니다.

재무 건전성

최근 12 개월 (TTM) 기준 매출액은 7289 억 9 천 9 만 달러 (728.99B) 로 기록되었으나, 순이익은 485 억 8 천 2 만 3 천 9 백 856 달러 (-48,582,393,856) 의 막대한 적자를 기록했습니다. EBITDA 데이터는 제공되지 않았으나, 매출 대비 순이익의 극심한 괴리는 고비용 구조와 높은 운영 비용, 그리고 아마도 이자 비용 또는 신용 손실 등 비운영적 요소가 수익성에는 큰 부담으로 작용했음을 보여줍니다. 자유 현금 흐름 (Free Cash Flow) 데이터는 현재 제공된 정보에 포함되어 있지 않아 N/A 로 처리되며, 이는 현금 창출 능력을 평가하는 데 있어 추가적인 데이터 분석이 필요함을 의미합니다. 세 가지 마진 지표인 총이익 마진 (Gross Margin) 은 0.0%, 영업이익 마진 (Operating Margin) 은 -18.2 %, 순이익 마진 (Profit Margin) 은 -6.7% 로 나타났습니다. 총이익 마진이 0.0% 임은 은행업 특성상 금융 상품 판매나 수수료 기반 수익 구조에서 원가 계산 방식이나 분류 기준에 따른 결과일 수 있으며, 영업이익 마진이 음수인 것은 운영 비용이 운영 수익을 초과하고 있음을, 순이익 마진이 음수인 것은 최종적으로 주주에게 남는 수익이 없음을 각각 시사합니다. 회사의 현금 보유액은 671 억 0 천 3 만 달러 (671.03B) 인 반면 부채는 1 억 1 천 3 천 0 만 달러 (1.13T) 로 매우 높게 책정되어 있습니다. 부채 대 자본금 비율 (Debt to Equity) 은 제공된 정보에 명시되어 있지 않으며, 부채 규모가 현금 보유액보다 훨씬 크다는 점은 재무 구조가 고도로 레버리지를 활용하고 있음을 나타냅니다. 현재 비율 (Current Ratio) 데이터는 제공되지 않아 N/A 로 처리되며, 단기 유동성을 평가하는 데 있어 추가적인 데이터가 필요한 상황입니다. 총자산 대비 수익률 (ROA) 은 -0.7 %, 주주 자본 대비 수익률 (ROE) 은 -4.7% 로 나타났습니다. 이 두 수익률 지표는 모두 음수이며, 이는 경영진이 자산을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하지 못하고 있으며, 주주 자본을 통해 투자된 자원이 손실로 이어지고 있어 경영 효율성이 심각하게 저하되었음을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

트ailing P/E 비율 (TTM) 은 제공된 정보에 명시되어 있지 않아 N/A 로 처리되며, 향후 P/E 비율은 7.44 로 평가됩니다. 현재 순이익이 적자 상태이므로 trailing P/E 를 계산할 수 없는 상황이지만, 향후 P/E 가 7.44 로 낮게 형성된 것은 시장이 향후 수익성 개선이나 현재 손실의 일시적 요소에 대한 기대를 반영하고 있을 수 있음을 시사합니다. 주가 대비 회계주식 가치 비율 (Price to Book) 은 1.19 로 나타났습니다. 이 수치는 시장이 해당 은행의 순자산 가치에 대해 약 19% 의 프리미엄을 부여하거나, 혹은 손실로 인해 순자산 가치가 크게 훼손되었음에도 불구하고 주가가 이를 약간 상회하고 있음을 나타냅니다. 주가 대비 매출 비율 (Price to Sales) 은 0.00 으로 기록되었으며, 기업 가치 대비 EBITDA 비율 (EV/EBITDA) 은 제공된 정보에 명시되어 있지 않아 N/A 로 처리됩니다. 매출 대비 수익률이 음수이므로 주가 대비 매출 비율이 0.00 으로 나타나며, 이는 전통적인 수익 기반 가치 평가가 현재 적용될 수 없음을 의미합니다. 52 주 최고 주가는 17.02 달러, 최저 주가는 4.54 달러였으며, 현재 주가는 이 범위 내에서 거래되고 있습니다. 베타 값은 0.67 로 나타났습니다. 이 베타 값은 시장 전체의 변동성에 비해 해당 주가가 약 33% 덜 민감하게 반응하여 하락장에서는 방어력이 상대적으로 강하고 상승장에서는 상승폭이 제한적일 수 있음을 의미합니다.

Growth & Income

최근 1 년 (YoY) 기준 매출 성장률은 -29.8% 로 급감했습니다. 이익 성장률은 제공된 정보에 명시되어 있지 않아 N/A 로 처리되지만, 매출이 30% 이상 급감한 상황에서 이익이 존재한다면 이는 비용 절감 효과가 극대화되었을 것이며, 실제로는 막대한 적자를 기록했으므로 매출 감소가 수익성 하락의 주된 원인임을 알 수 있습니다. 배당금 지급 비율 (Payout Ratio) 은 0.0% 이며, 배당금 수익률 (Dividend Yield) 은 제공된 정보에 명시되어 있지 않아 N/A 로 처리됩니다. 배당금 지급 비율이 0.0% 임은 회사가 현재 적자 상태이기 때문에 배당금을 지급할 여력이 없으며, 모든 수익을 유지하거나 손실 충당에 사용하고 있음을 의미합니다. 현재 회사가 배당금을 지급하지 않고 있다는 점은 회사가 향후 현금 흐름이 개선될 때까지 이익을 성장 투자나 부채 상환에 재투자하고 있음을 시사합니다. 종합적으로 볼 때, 매출의 급격한 감소와 심각한 적자 구조 하에서 배당금 지급은 불가능하며, 현재는 성장보다는 손실 축소와 재무 건전성 회복에 모든 노력을 기울이고 있는 단계임을 요약할 수 있습니다.