회사 개요
Similarweb Ltd. 는 미국, 유럽, 아시아 태평양, 영국, 이스라엘 및 전 세계 시장에서 디지털 데이터와 분석을 제공하여 중요한 비즈니스 의사결정을 지원하며 웹 지능 솔루션을 통해 고객에게 경쟁사 대비 성과 벤치마킹 및 분석을 제공합니다. 이 기업은 기술 섹터 내 소프트웨어 애플리케이션 산업에 속해 있으며, 이 분야는 복잡한 데이터 처리 알고리즘과 사용자 행동 분석 기술을 기반으로 디지털 생태계의 효율성을 높이는 솔루션을 개발합니다. 회사의 규모는 시장 대资本가 $233.07M, 연간 매출 $282.60M, 그리고 직원 수 1,000 명으로 구성되어 있습니다. 이러한 대资本가와 매출 규모는 해당 기업이 웹 분석 및 디지털 인텔리전스 시장에서 일정한 입지를 확보하고 있으나, 시장 전체에 비해 상대적으로 중소형 자본화 기업으로 분류된다는 맥락을 제공합니다.
재무 건전성
Similarweb 의 연매출 (TTM) 은 $282.60M 인 반면 순이익 (TTM) 은 -$32,936,000, EBITDA 는 -$16,188,000 으로 기록되어 매출 증가와 이익 감소 사이의 격차가 고수익 구조를 유지하기 위한 고정비 부담이나 연구개발 투자의 결과임을 시사합니다. 자유 현금흐름은 $27.57M 로 창출되고 있어, 이는 회사가 영업활동에서 발생한 현금을 통해 채무를 상환하거나 자산을 확장하는 등 재무적 유연성을 보유하고 있음을 의미합니다. 마진 분석을 살펴보면, 매출총이익률은 79.5% 로 높은 수준을 유지하고 있으나, 영업이익률은 -14.5%, 순이익률은 -11.7% 로 나타나고 있습니다. 높은 매출총이익률은 소프트웨어 기반 비즈니스 모델의 특징인 높은 단위당 이익을 반영하지만, 운영 비용이 순이익을 잠식하여 전체적인 마진이 음수임을 보여줍니다. 현금과 부채를 비교할 때, 현금 보유액은 $72.42M, 부채는 $43.30M 이며 부채대자기본자비율은 185.61 입니다. 이는 회사 자본구조가 부채 의존도가 높은 레버리지된 구조임을 나타내지만, 현금 보유액이 부채를 상환하는 데는 충분한 여력이 있음을 시사합니다. 또한, 유동비율은 0.77 로 계산되어 단기 채무를 상환할 유동 자산이 단기 채무보다 적어 단기 유동성 리스크가 존재함을 나타냅니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 -129.6%, 자산이익률 (ROA) 은 -5.8% 로 나타나고 있어, 경영진이 자산을 효율적으로 활용해 수익을 창출하는 데 있어 아직 부정적인 성과를 보이고 있음을 보여줍니다.
밸류에이션 평가
추적市盈率 (TTM) 은 N/A 로 표시되어 현재순이익이 음수이므로 전통적인 수익 기반 평가가 불가능하며, 순이익이 개선되기 전까지는 이 지표를 활용한 비교가 제한적입니다. 반면, 순이익이 예상되는 미래 가치를 반영한 순이익市盈率 (Forward P/E) 은 10.97 로 산출되어, 향후 earnings 가 개선될 경우 현재의 낮은 수익률 대비 향후 수익성 회복을 기대할 수 있음을 시사합니다. 책정대자기본자비율 (Price to Book) 은 10.00 으로 나타나고 있어, 시장이 해당 기업의 무형자산 가치를 책정된 자기자본 가치보다 높게 평가하고 있음을 보여줍니다. 매출대매출비율 (Price to Sales) 은 0.82, 기업가치대이익전상각비율 (EV/EBITDA) 은 -12.60 으로 계산되어, 현재 시가총액이 매출 대비 낮은 수준이나 EBITDA 가 음수이므로 전통적인 현금흐름 기반 평가도 제한적임을 나타냅니다. 52 주 최고가는 $10.75, 최저가는 $2.22 로 기록되어 있으며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있어 구체적인 시가총액 대비 위치를 파악하기 위해서는 현재 시가총액이 명시되지 않은 상태이므로 범위를 기준으로 한 상대적 평가가 필요합니다. 베타는 1.11 로 산출되어, 시장 전체의 변동성에 비해 약 11% 정도 더 높은 변동성을 가짐을 의미합니다. 이는 해당 주식의 가격이 시장 평균보다 더 민감하게 반응하여, 시장이 상승할 때는 더 크게 오르고 하락할 때는 더 크게 떨어질 수 있음을 나타냅니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률 (YoY) 은 10.9% 로 성장하고 있으며, earnings 성장률은 N/A 로 earnings 이 아직 성장하지 않았거나 음수이므로 매출 성장이 이익 성장이 앞서고 있음을 보여줍니다. 이는 고정비 구조가 여전히 큼을 의미하며, 매출 증가가 즉시 순이익으로 연결되지 않고 비용 절감이나 효율성 개선이 선행되어야 함을 시사합니다. 배당금 지급 여부는 N/A 로 표시되어 배당금을 지급하지 않는 비배당주라는 것을 의미합니다. 따라서 회사는 순이익이 음수 상태이므로 배당금 지급이 불가능하며, 대신 얻은 자금을 사업 확장과 연구개발 등 성장 투자에 재투자하고 있습니다. 배당금 수익률은 N/A, 배당지급비율은 0.0% 로, 회사가 당기순이익을 배당으로 나누어 주주에게 돌려주는 대신 성장 동력을 강화하고 있음을 보여줍니다. 전반적으로 Similarweb 은 매출 성장을 통해 시장 점유율을 확대하고 있으나, 아직 이익 구조를 정상화하여 배당금을 지급할 단계에는 이르지 못해 성장 투자 중심의 투자 대상임을 요약할 수 있습니다.