Splash Beverage Group, Inc. (SBEV) 주식 분석

회사 개요

Splash Beverage Group, Inc.는 미국 내에서 다양한 음료를 제조, 유통, 마케팅 및 판매하는 사업을 영위합니다. 이 회사는 비알코올성 및 알코올성 음료의 제조와 유통, 그리고 온라인 음료와 식료품 소매라는 두 가지 주요 사업 영역을 통해 운영되고 있습니다. 해당 기업은 방위소비 섹터 내 음료 - 와이너리 및 디실러리에 속하며, 이는 소비자가 필수적으로 필요로 하는 제품군에 해당합니다. 현재 시장 대차권은 120 만 달러이며 연간 매출액은 102 만 달러이며 임직원 수는 21 명으로 파악됩니다. 이러한 시장 대차권과 매출액 규모는 기업이 매우 소규모로 운영되고 있음을 시사하며, 이는 자본 시장에서의 영향력이 제한적이고 주로 지역적이거나 특정 틈새 시장에 집중되어 있음을 나타냅니다.

재무 건전성

연간 매출액은 102 만 달러이지만 순이익은 약 3,107 만 달러의 적자로 기록되었으며, 이는 비용 구조에서 매출이 비용과 비용을 초과하지 못하고 있음을 명확히 보여줍니다. 당기순이익과 매출액 사이의 거대한 괴리는 원자재 비용, 제조비, 혹은 운영 비용이 매출을 압도하여 회사가 영리를 창출하지 못하고 있음을 의미합니다. EBITDA 는 약 1,508 만 달러의 적자를 기록하여 기업의 핵심 사업 운영에서도 현금 흐름을 창출하지 못하고 있음을 반영합니다. 그러나 자유 현금 흐름은 42 만 달러로 나타났으며, 이는 순이익이 적자임에도 불구하고 일부 현금 창출 능력이 존재하거나 자본 지출이 적음을 시사하여 일정 수준의 재무적 유연성을 보유하고 있음을 의미합니다. 매출 총이익률은 -36.5%로 마이너스 값을 기록하고 있어 매출액 대비 원가 구조가 매우 불안정하며, 영업 마진률은 -1,496.0%로 극도로 부정적인 수익성을 나타냅니다. 순이익률은 0.0% 로 기업의 실질적인 수익 창출 능력이 결여되어 있음을 보여줍니다. 현금 보유액은 26 만 5,667 달러인 반면 부채는 641 만 달러로 현저히 많으며, 부채 대 주주자본 비율은 94.59 로 매우 높은 수준입니다. 이러한 높은 부채 비율은 기업의 재무 구조가 공격적이며 레버리지가 높음을 의미하고, 위험 부담이 크다고 해석할 수 있습니다. 유동비율은 0.13 로 매우 낮아 단기 지급 능력이 현저히 부족하며, 단기 채무를 상환할 현금 자산이 부채를远远히 밑돌고 있음을 나타냅니다. 또한 주주당순이익에 대한 수익률은 N/A 로 제공되지 않았으나, 총자산수익률은 -62.1% 로 기록되어 자산 운용 효율성이 극도로 낮고 경영진의 효과성이 부정적임을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

연속 주당순이익에 대한 PER 은 N/A 로 제시되며, 이는 기업 이익이 적자 상태이므로 전통적인 수익률 기반 평가가 불가능함을 의미합니다. 반면 순이익 예측 PER 은 -1.78 로 나타나는데, 이는 미래 이익 추적이 부정적일 경우를 반영하거나 평가 모델의 특수성을 시사합니다. 주가 대비 순자산 비율은 0.14 로 매우 낮게 형성되어 있어, 시장이 기업의 순자산 가치에 대해 크게 할인하고 있음을 나타냅니다. 주가 대비 매출비율은 1.17 로, 매출 기반 평가 지표는 1 배수 선 근처에 위치하고 있어 매출액 대비 주가가 낮게 형성되어 있음을 시사합니다. 기업 가치 대비 영업이익률 비율은 -0.47 로 부정적인 값을 기록하고 있어, 기업 가치 평가에서도 수익성 부재를 반영하고 있습니다. 52 주 최고가는 9.79 달러이고 최저가는 0.33 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 -0.99 로 나타나는데, 이는 시장 전체가 상승할 때 기업주가 하락하는 등 시장과 역 상관관계를 보이며, 가격 변동성이 시장과 반대로 움직임을 의미합니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률과 이익 성장률은 모두 N/A 로 제공되지 않아, 기업의 성장 가속화나 감속화 추이를 직접적인 수치로 판단하기는 어렵습니다. 수익 기반의 성장과 이익 기반의 성장 사이에 차이가 있을 수 있으나, 현재 데이터에서는 이를 구체적으로 분리하여 논할 수 없습니다. 배당금 지급률은 0.0% 이며 배당 수익률도 N/A 로, 이 기업은 배당을 지급하지 않고 있다는 사실입니다. 따라서 기업은 이익을 배당으로 반환하기보다는 성장에 재투자하거나, 현재는 적자 상태이므로 내부 자본을 축적하지 못하고 있음을 의미합니다. 전반적으로 이 기업의 성장과 소득 프로필은 수익성 부재와 높은 부채 부담으로 인해 성장 잠재력보다는 재무적 위험 관리가 우선시되어야 하는 구조임을 보여줍니다.