कंपनी का अवलोकन
Splash Beverage Group, Inc., जिसका टिकर SBEV है, अमेरिका में विभिन्न प्रकार के पेय पदार्थों के उत्पादन, वितरण, मार्केटिंग और बिक्री में संलग्न है। कंपनी अपने दो मुख्य सेगमेंट्स के माध्यम से कार्य करती है: अल्कोहलिक और अल्कोहलिक नहीं होने वाले पेय पदार्थों का उत्पादन और वितरण, और पेय पदार्थों और खाद्य सामग्री का ऑनलाइन खुदरा बिक्री। यह कंपनी कोनस्यूमर डिफेंसिव (Consumer Defensive) सेक्टर में स्थित है, जो कि ऐसी उद्योगों को दर्शाता है जो आर्थिक चक्रों से कम प्रभावित होते हैं और जनसांख्यिकीय आवश्यकताओं को पूरा करते हैं, विशेष रूप से बीवरेजस - विनरीज एंड डिस्टिलरीज (Beverages - Wineries & Distilleries) उद्योग के अंतर्गत। कंपनी की बाजार पूंजीकरण (Market Cap) 1.20 मिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 1.02 मिलियन डॉलर है, जिसमें 21 कर्मचारी कार्य कर रहे हैं। इस छोटे स्केल का अर्थ है कि यह एक माइक्रो-कैप कंपनी है जिसके पास सीमित संसाधन हैं, और इसके राजस्व के आकार से पता चलता है कि इसकी वित्तीय कमाई अभी भी प्रारंभिक या विकास के चरण में है, जहाँ प्रमुख ब्रांडों के मुकाबले इसकी बाजार हिस्सेदारी कम है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक राजस्व (Revenue) 1.02 मिलियन डॉलर है, जबकि शुद्ध लाभ (Net Income) -31,068,968 डॉलर और EBITDA -15,075,143 डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का विशाल अंतर कंपनी की खराब लागत संरचना को दर्शाता है, जहाँ प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष खर्चों ने राजस्व के लगभग 30 गुने से अधिक को खर्च कर लिया है, जिससे भारी नुकसान हुआ है। फ्री कैश फ्लो (Free Cash Flow) 420,550 डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेता के लिए एक सकारात्मक संकेत है क्योंकि यह दिखाता है कि कंपनी अपने संचालन से धन पैदा कर रही है, भले ही अकाउंटिंग लाभ हानि में हो। ग्रास मार्जिन -36.5%, ऑपरेटिंग मार्जिन -1496.0%, और प्रॉफिट मार्जिन 0.0% हैं, जो संकेत देते हैं कि कंपनी अपने मूल उत्पादों को बेचने पर भी नुकसान कर रही है और संचालन लागतें राजस्व से बहुत अधिक हैं। कुल कैश 265,667 डॉलर है जबकि कुल ऋण (Debt) 6.41 मिलियन डॉलर है, जिससे डेब्ट टू इक्विटी अनुपात 94.59 बन जाता है, जो संतुलन पत्र (balance sheet) की अत्यधिक लीवरेज्ड स्थिति को दर्शाता है। करंट रेशियो 0.13 है, जो संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने तत्काल बकायों को चुकाने के लिए पर्याप्त चलन योग्य संपत्ति नहीं है, जो तत्काल तरलता (short-term liquidity) में गंभीर जोखिम को दर्शाता है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) N/A है और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) -62.1% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता के बारे में बताता है कि यह पूंजी और संपत्तियों का उपयोग करके लाभ कमाने में विफल रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग P/E रेशियो N/A है और फॉरवर्ड P/E -1.78 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी हानि में है और भविष्य की आयन के आधार पर मूल्यांकन नकारात्मक है, जो अपेक्षित आयन के पथ के बारे में अनिश्चितता को दर्शाता है। प्राइस टू बुक रेशियो 0.14 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू से एक बहुत ही कम प्रीमियम या डिस्काउंट को दर्शाता है, जो अक्सर वित्तीय रूप से कमजोर कंपनियों में देखा जाता है। प्राइस टू सेल्स रेशियो 1.17 और EV/EBITDA -0.47 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की मूल्यांकन विधियाँ परंपरागत लाभ-आधारित मापदंडों के बजाय राजस्व और बाजार मूल्य पर केंद्रित हैं क्योंकि लाभ नहीं हैं। 52-सप्ताहाउ हाई 9.79 डॉलर और 52-सप्ताहाउ लो 0.33 डॉलर है; वर्तमान मूल्य इस रेंज के निचले सिरे के करीब है, जो दर्शाता है कि स्टॉक अपने एक वर्ष के उच्चतम स्तर से काफी नीचे है। बीटा मान -0.99 है, जो यह संकेत देता है कि स्टॉक की कीमतों में गति बाजार के विपरीत होती है और इसमें व्यापक बाजार के मुकाबले अत्यधिक विolatility या विपरीत गतिशीलता है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (Revenue Growth) YoY N/A है और कमाई वृद्धि (Earnings Growth) YoY N/A है, क्योंकि कंपनी अभी भी हानि में है और ऐतिहासिक वृद्धि के डेटा उपलब्ध नहीं हैं। चूंकि कंपनी ने कोई लाभांश (Dividend) नहीं दिया है, जिसका योगदान N/A है और पेआउट रेशियो 0.0% है, इसलिए यह कंपनी अपनी कमाई को लाभांश देने के बजाय ग्रोथ में पुनर्निवेश करने के लिए संरक्षित कर रही है, हालांकि हानि के कारण पुनर्निवेश की क्षमता संदिग्ध है। कंपनी की वृद्धि और आयन प्रोफाइल अभी भी विकासशील अवस्था में है जहाँ आयन वृद्धि राजस्व वृद्धि से आगे नहीं है क्योंकि राजस्व भी स्थिर या वृद्धि नहीं कर रहा है। कुल मिलाकर, SBEV का वृद्धि और आयन प्रोफाइल एक ऐसे संचालन को दर्शाता है जो नुकसान में है और किसी भी तय करे हुए लाभांश या सतत आयन वृद्धि की स्थिति में नहीं है।