회사 개요
뉴비언 선택 세액 공제 수익 포트폴리오는 (NXP) 는 뉴비언 인베스트먼츠 인코르포레이티드에서 발족한 폐쇄형 고정수익 뮤추얼 펀드이며, 뉴비언 펀드 애드바이저스 LLC 와 뉴비언 애셋 매니지먼트 LLC 가 공동으로 관리합니다. 이 펀드는 미국의 고정수익 시장에 투자하며 투자등급 채권과 같은 자산에 자금을 배분하는 방식을 따릅니다. 금융 서비스 섹터의 자산 관리 산업에 속해 있으며, 이는 장기적인 자산 성장을 위한 포트폴리오 구성 및 수익률 극대화에 중점을 둔 전문적인 영역입니다. 현재 시가총액은 7 억 3 천 9 만 5 천 3 백 달러로, 연간 매출은 3 천 4 백 4 만 1 천 달러이며, 직원의 수는 공개된 정보에 명시되어 있지 않습니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 해당 자산 관리 회사가 비교적 작은 규모에 있지만, 특정 고정수익 시장 니즈를 충족시키기 위해 전문성을 보유하고 있음을 시사합니다.
재무 건전성
연간 매출 (TTM) 은 3 천 4 백 4 만 1 천 달러이며 순이익 (TTM) 은 8 백 3 만 3 천 달러이고 EBITDA 데이터는 제공되지 않았습니다. 매출과 순이익 간의 큰 격차는 비용 구조가 매우 효율적이거나, 혹은 이윤이 극도로 낮은 사업 모델일 수 있음을 보여주지만, 이 경우 운영 마진이 매우 높음을 고려해야 합니다. 자유 현금 흐름 데이터는 제공되지 않아 현금 흐름 유연성에 대한 직접적인 분석은 제한적이지만, 현금 보유액은 7 백 4 만 4 천 달러입니다. 세무 전 및 세무 후 마진을 분석하면, 총 매출 마진 (Gross Margin) 이 100.0% 로 나타나 이는 비용 구조에서 직접 비용이 없거나 매우 낮음을 의미하며, 운영 마진 (Operating Margin) 이 95.1% 로 매우 높고, 순이익 마진 (Profit Margin) 이 24.2% 로 이는 높은 수익성을 반영합니다. 현금 보유액 7 백 4 만 4 천 달러와 부채 0 달러를 비교하면, 부채 대 자기자본 비율은 제공되지 않으며, 부채가 전혀 없어 재무 구조가 매우 보수적임이 명확합니다. 당좌 비율은 4.03 으로, 이는 단기 부채를 상환하기 위한 유동성이 매우充裕함을 나타냅니다. 자기자본 대비 수익률 (ROE) 은 1.1% 이며 총자산 대비 수익률 (ROA) 은 2.7% 입니다. 이러한 수익률 수치는 자산 관리라는 업종 특성상 높은 레버리지가 아닌 안정적인 운용 효율성을 보여주지만, ROE 가 ROA 보다 낮아 부채 활용도가 낮거나 자산 구성에 따른 수익률 차이를 반영합니다.
밸류에이션 평가
연속 주가수익비율 (P/E Ratio TTM) 은 94.80 이고 순이익이 아직 반영되지 않은 순미래주식수익비율 (Forward P/E) 은 제공되지 않습니다. 순미래주식수익비율이 없으므로 기대 수익률 성장에 대한 시장의 예상은 현재 가격 구조에 포함되어 있을 가능성이 높습니다. 주가순자산비율 (Price to Book) 은 0.99 로, 이는 주가가 순자산 가치보다 낮은 수준에 있어 시장이 해당 자산의 가치를 할인하고 있음을 시사합니다. 주가매출비율 (Price to Sales) 은 21.49 이며, 기업가치조정후수익비율 (EV/EBITDA) 은 제공되지 않습니다. 이러한 대안적 평가 지표는 높은 매출 대비 주가 수준을 반영하고 있습니다. 52 주 최고가는 14.65 달러이고 52 주 최저가는 13.30 달러이며, 현재 가격은 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 0.37 으로, 이는 광범위한 시장 변동에 비해 이 자산의 가격 변동성이 매우 낮음을 의미합니다. 낮은 베타는 시장 하락 시 방어적인 성격을 보이며, 시장 상승 시에는 상대적으로 적은 수익률을 목표로 하는 보수적인 투자 성향을 반영합니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률은 9.1% 이며, 순이익 성장률은 -11.2% 입니다. 매출은 성장하고 있으나 순이익은 감소하고 있어, 비용 증가나 한 번성 비용이 발생하여 수익성이 일시적으로 악화되었음을 시사합니다. 배당금을 지급하는 이 펀드의 경우, 배당금 수익률은 4.5% 이며 배당지급비율은 418.0% 입니다. 배당지급비율이 100% 를 초과하는 것은 순이익 대비 배당금이 매우 높아, 배당의 지속 가능성에 대한 우려가 있으며, 이는 과거 누적 이익이나 다른 자금원으로부터 배당을 지급하고 있음을 의미합니다. 따라서 이 펀드는 성장보다는 높은 배당 수익률을 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 전반적으로 높은 배당 수익률과 낮은 베타를 통해 안정적인 현금 흐름을 제공하지만, 최근 순이익 감소와 높은 배당지급비율은 수익성 안정성과 배당 지속성에 대한 주의가 필요합니다.
동종업체 비교
Nuveen Select Tax-Free Income Portfolio (NXP) 은(는) 자산 관리 산업에서 운영됩니다. 시가총액 기준으로 가장 가까운 동종업체와의 비교는 다음과 같습니다:
자산 관리 산업 평균 PER은 28.6배입니다. Nuveen Select Tax-Free Income Portfolio의 PER은 94.1입니다.