회사 개요
굿타임스 레스토랑스 인크 (GTIM) 는 미국 내 레스토랑 사업에 종사하며, 굿타임스 버거 앤드 프로즌 커스터드 및 배드 다디즈 버거 바를 소유하고 운영하거나 프랜차이즈 및 라이선싱하여 사업을 확장하고 있습니다. 이 기업은 순환 소비재 섹터의 레스토랑 산업에 속해 있어, 경기 변동에 민감하게 반응하는 필수소비재 및 선택소비재 특성을 동시에 지니고 있습니다. 회사의 규모는 시장 대우가 1,267 만 달러, 연간 매출액이 1 억 3,800 만 달러, 직원 수가 2,078 명으로 파악됩니다. 이러한 시장 대우와 매출액 수치는 회사가 현재 소규모 자본화를 유지하고 있음을 보여주며, 이는 소수 주주 기반의 비상장형 혹은 소형 공시 기업으로 분류되는 재무적 위치를 반영합니다.
재무 건전성
회사의 연중 매출액은 1 억 3,800 만 달러이며, 순이익은 104 만 달러, EBITDA 는 475 만 달러로 기록되고 있습니다. 매출액 대비 순이익이 매우 낮은 현상은 높은 운영 비용이나 낮은 수익성 구조를 의미하며, 이는 레스토랑 산업의 고비용 운영 구조를 반영합니다. 자유 현금흐름은 189 만 달러로, 이는 회사가 내부 재원으로 투자나 감자금을 조달할 수 있는 유연성을 보유하고 있음을 나타냅니다. 매출총이익률은 10.0%, 영업이익률은 1.0%, 순이익률은 0.8% 로 각각 기록되어 있어, 매출의 상당 부분이 원자재 및 인건비 등 직접 비용으로 소모되고 있음을 시사합니다. 현금 보유액은 332 만 달러인 반면 부채는 3,979 만 달러로, 부채 대비 현금이 매우 적음을 보여줍니다. 부채 대비 자기자본 비율은 116.96 으로 매우 높게 나타나며, 이는 회사 재무구조가 고도화된 레버리지 상태를 보이고 있음을 의미합니다. 유동비율은 0.45 로 1 미만으로 기록되어 있어, 단기 부채 상환 능력이 부족할 가능성이 있는 유동성 위기를 겪고 있을 수 있습니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 3.3%, 총자산이익률 (ROA) 은 0.6% 로, 이 두 지표는 경영진이 자산을 활용하여 이익을 창출하는 효율성이 매우 낮음을 보여줍니다.
밸류에이션 평가
연평균 주가수익비율 (P/E) 은 12.00 이며, 순이익에 대한 기대 수익률 대비 주가가 낮게 형성된 반면, 순이익 증가분을 반영한 순이익전망 P/E 는 60.00 으로 매우 높은 편입니다. 이 두 수치의 괴리는 향후 실적 성장에 대한 시장의 기대가 현재 실적에 비해 매우 높거나, 혹은 실적 변동성으로 인해 미래 수익성을 과대평가하고 있을 가능성을 시사합니다. 주가대순자산비율 (P/B) 은 0.38 로, 주가가 순자산 가치보다 현저히 낮게 형성되어 있어 시장에서 해당 기업의 자산 가치를 낮게 평가하고 있음을 나타냅니다. 주가대매출비율 (P/S) 은 0.09, 기업가치 대 영업이익비율 (EV/EBITDA) 은 10.50 으로, 매출 기반 가치평가와 현금흐름 기반 가치평가 모두에서 저평가된 것으로 해석될 수 있습니다. 52 주 최고 주가는 2.24 달러, 최저 주가는 1.10 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있습니다. 베타 값은 0.65 로, 이는 시장 전체의 변동성에 비해 GOOD TIMES RESTAURANTS INC 의 주가가 상대적으로 덜 변동하는 안정적 특성을 가지고 있음을 보여줍니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률은 -10.0% 로 감소세를 보였으나, 이익 성장률은 11.7% 로 증가세를 기록하여, 매출이 줄어드는 가운데 이익을 보전하고 성장시키는 구조를 유지하고 있습니다. 이는 원가 절감이나 비용 효율성 개선으로 인해 매출 감소에도 불구하고 순이익이 증가할 수 있음을 의미합니다. 배당금 지급률은 0.0% 이며, 배당금 수익률은 존재하지 않아 회사가 이익을 배당금 지급이 아닌 내부 재투자나 채무 상환에 우선하여 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 회사는 배당금을 지급하지 않고 있어, 수익이 발생한 경우 이를 재투자하거나 재무 구조를 개선하는 데 집중하고 있는 것으로 판단됩니다.