회사 개요
그린레인 홀딩스, 인코어포테이트드 (Greenlane Holdings, Inc.) 는 미국, 캐나다, 유럽 및 라틴 아메리카 지역을 대상으로 담배 액세서리, vape 장치 및 생활 필수품을 개발하고 유통하는 사업을 영위합니다. 이 기업은 주로 흡연자용 기기, 파이프, 재봉지 및 포장재, 진동기, 기타 흡입 장치, 저장 용기 등 다양한 제품을 제공합니다. 해당 기업은 소비자 방어 (Consumer Defensive) 섹터의 담배 (Tobacco) 산업에 속해 있으며, 이는 일반적으로 수요 변동성이 낮고 필수 소비재 특성을 지닌 시장에서 운영됨을 의미합니다. 그린레인의 현재 시가총액은 약 181 만 달러 (1.81M) 로, 연간 매출액은 약 436 만 달러 (4.36M) 입니다. 직원 수는 제공된 자료에는 기재되지 않았습니다. 이러한 시가총액과 매출액 규모는 회사가 소규모 자본화되어 있고, 시장에서 미미한 위상을 점하고 있음을 보여줍니다. 또한, 시가총액 대비 매출액 비율이 매우 낮다는 것은 회사의 수익성이 주가 반영에 제대로 연결되지 않았거나, 시장 평가가 매출 규모를 충분히 반영하지 못하고 있음을 시사합니다.
재무 건전성
그린레인의 연매출 (TTM) 은 436 만 달러이며, 순이익 (TTM) 은 -8,558 만 달러 (약 -8,558,000 달러) 로 큰 손실을 기록했습니다. 영업이익 (EBITDA) 은 -5,161 만 1 천 달러 (약 -51,611,000 달러) 로 집계되었습니다. 매출 대비 순이익의 극심한 악화는 매출 대비 매출원가 및 운영 비용 구조가 비효율적이거나, 한도 비용이 매출을 훨씬 초과하고 있음을 나타냅니다. 특히 매출 436 만 달러에 대해 순손실 8,558 만 달러를 기록한 점은 비용 구조가 매우 불안정하고, 매출 증가가 비용 증가를 따라가지 못하고 있음을 보여줍니다. 자유현금흐름 (Free Cash Flow) 은 393 만 달러 (3.93M) 로 양수를 기록하여, 영업 손실에도 불구하고 현금 창출 능력이 일부 존재함을 의미합니다. 이는 회사가 단기적인 현금 유동성 위기에 직면하지는 않았지만, 장기적인 수익성 회복 없이는 지속 가능성이 낮음을 시사합니다. 세무총이익률 (Gross Margin) 은 -286.2% 로 음수이며, 이는 매출원가가 매출액을 훨씬 초과하고 있어 기본 비즈니스 모델 자체가 수익성을 확보하지 못하고 있음을 나타냅니다. 운영이익률 (Operating Margin) 은 -2,713.6% 로 극도로 악화된 상태이며, 이는 영업 비용이 매출 대비 매우 높게 발생하고 있음을 의미합니다. 순이익률 (Profit Margin) 은 0.0% 로 표시되지만, 실제 순손실 발생 여부는 순이익 항목의 부호와 규모로 판단해야 합니다. 총자산 대비 현금 보유액은 3,251 만 달러 (32.51M) 인 반면, 부채는 16 만 6 천 달러 (166,000) 로 매우 낮습니다. 부채대자기본자 (Debt to Equity) 비율은 0.24 로, 이는 기업이 부채에 의존하지 않는 비교적 건전한 자본 구조를 가지고 있음을 나타냅니다. 다만, 높은 현금 보유량 대비 낮은 부채는 부채 활용도가 낮고, 현금 사용 효율성이 낮을 수 있음을 보여줍니다. 당좌비율 (Current Ratio) 은 5.01 로 매우 높게 형성되어 있어, 단기 채무를 상환할 유동성이 매우 풍부함을 의미합니다. 이는 회사가 단기 유동성 위험에서 자유롭고, 단기 채무를 즉시 결제할 능력이 있음을 시사합니다. 총자본이익률 (Return on Equity) 은 -231.3% 로 자본을 투입한 대가로 거대한 손실이 발생하고 있음을 나타냅니다. 총자산이익률 (Return on Assets) 은 -62.9% 로, 자산 운용 효율성이 매우 낮고, 자산이 손실을 발생시키고 있음을 보여줍니다. 이러한 지표들은 경영진이 자산을 효율적으로 관리하지 못하고, 투자자 자본을 손실로 이어가고 있음을 명확히 합니다.
밸류에이션 평가
연평균 PER (P/E Ratio TTM) 은 제공된 자료에는 기재되지 않았으며, 순이익이 음수이므로 계산 불가 상태입니다. 대신 순이익이 예상치 못한 손실로 인해 음수이므로, 예상 PER (Forward P/E) 은 -0.52 로 음수 값을 나타냅니다. 이는 향후 예상 이익이 현재 주가 대비 음수임을 의미하거나, 이익이 아직 실현되지 않은 상태를 반영합니다. 주가 대비 순자산가치 (Price to Book) 비율은 0.36 으로, 이는 주가가 순자산가치보다 크게 할인되어 거래되고 있음을 나타냅니다. 주가 대비 매출액 (Price to Sales) 비율은 0.42 로, 매출 대비 주가가 매우 낮게 평가받고 있음을 시사합니다. 기업가치 대비 영업이익 (EV/EBITDA) 비율은 0.59 로, 이는 영업이익이 음수임에도 불구하고 기업가치 대비 상대적으로 낮은 비율로 평가받고 있음을 보여줍니다. 52 주 최고가는 1,739.40 달러이며, 52 주 최저가는 2.09 달러입니다. 현재 주가는 52 주 최고가 대비 약 99% 이상 하락한 수준으로 거래되고 있습니다. 이는 주가가 역사적 최고점 대비 극심한 하락을 겪었으며, 시장의 부정적 인식이 반영되었음을 의미합니다. 베타 (Beta) 값은 1.33 으로, 이는 시장 변동성 대비 해당 주가가 약 33% 더 변동성이 있음을 나타냅니다. 이는 해당주가 시장 평균보다 더 큰 위험 프리미엄을 내포하고 있으며, 시장 상승 시에는 더 크게 상승하고 하락 시에는 더 크게 하락할 수 있음을 의미합니다.
Growth & Income
연간 매출 성장률 (YoY) 은 -18.0% 로 감소세를 보이고 있으며, 이익 성장률은 제공된 자료에는 기재되지 않았습니다. 매출 감소와 함께 순이익은 크게 감소하여, 매출이 줄어들면서 손실이 더욱 확대되고 있음을 보여줍니다. 이익 성장률이 매출 성장률보다 더 낮거나 음수인 상황은 수익성 악화 속도가 매출 감소 속도보다 빠르다는 것을 의미합니다. 배당금 지급은 제공된 자료에 따르면 배당금 수익률 (Dividend Yield) 이 기재되지 않았고, 배당지급비율 (Payout Ratio) 은 0.0% 입니다. 이는 회사가 배당을 지급하지 않고 있다는 것을 의미하며, 손실 상태에서는 배당 지급이 불가능하기 때문입니다. 회사는 이익을 배당으로 지급하기보다는 내부 자본을 보유하거나 성장을 위한 재투자 (비록 현재는 수익성이 낮아 재투자의 여지가 제한적임) 하는 전략을 취하고 있습니다. 전반적으로 그린레인은 매출 감소와 수익성 악화를 겪고 있으며, 배당 수익은 존재하지 않습니다.