Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) 주식 분석

회사 개요

Expediters International of Washington, Inc. 는 북미, 북아시아, 남아시아, 유럽, 중동, 아프리카 및 인도 지역을 아우르는 물류 서비스를 제공하는 기업으로, 항공 화물 통합 및 중개, 해상 화물 운송 등 종합 물류 및 물류 산업 분야에서 운영됩니다. 이 회사는 산업재 (Industrials) 섹터 내 통합 화물 및 물류 (Integrated Freight & Logistics) 산업에 속해 있어 글로벌 공급망 관리의 핵심 역할을 수행합니다. 기업의 규모는 시장 총자본가치 193 억 달러와 연 매출 110 억 7 천만 달러, 그리고 19,800 명의 직원을 바탕으로 한 운영 체계를 통해 입증됩니다. 이러한 시장 총자본가치와 연 매출 수치는 회사가 글로벌 물류 시장에서 상당한 규모와 안정성을 갖춘 주요参与者임을 시사하며, 광범위한 지리적 네트워크를 통해 고객에게 필수적인 운송 솔루션을 공급하는 능력을 보유하고 있음을 반영합니다.

재무 건전성

Expediters International of Washington, Inc. 의 연 매출 (TTM) 은 110 억 7 천만 달러이며, 순이익은 8 억 1 천만 30 만 달러, EBITDA 는 11 억 1 천만 달러로 기록되었습니다. 매출 110 억 7 천만 달러 대비 순이익 8 억 1 천만 30 만 달러의 격차는 높은 운영 비용 구조, 특히 항공 운송료 및 연료 비용 등 변동 비용의 비중이 크다는 것을 보여줍니다. 자유현금흐르는 8 억 3 천만 40 만 달러는 기업이 자본 지출을 충당하고 추가적인 투자의 유연성을 확보할 수 있음을 의미하며, 재무적 유연성을 제공합니다. 매출총이익률은 13.4%, 영업이익률은 8.8%, 순이익률은 7.3%로 각각 측정되어, 물류 서비스의 높은 변동 비용 특성으로 인해 순이익률이 상대적으로 낮은 수준임을 나타냅니다. 현금 보유액은 13 억 1 천만 달러로, 부채 5 억 7 천만 50 만 달러를 상회하며, 부채대자본금비율은 24.20 로 낮아 재무 구조가 비교적 보수적임을 시사합니다. 유동비율은 1.81 로, 이는 단기 채무를 상환할 유동성이 충분하며 단기 유동성이 건전함을 의미합니다. 자본이익률 (ROE) 은 35.4%, 총자산이익률 (ROA) 은 13.6%로, 이는 자산 활용도가 높고 경영진이 자본을 효율적으로 사용하여 수익을 창출하고 있다는 것을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

연평균 주가수익비율 (TTM P/E) 은 24.34, 차기 주가수익비율 (Forward P/E) 은 22.40 으로, 차기 P/E 가 낮다는 것은 향후 이익 성장 기대가 현재 수익률을 반영하는 수준보다 높거나, 아니면 현재 주가가 미래 예상 수익률에 비해 약간 과평가가 되었다는 것을 암시합니다. 주가순자산비율 (Price to Book) 은 8.23 으로, 이 비율은 기업의 시장가치가 순자산 가치보다 약 8 배 이상 높게 평가받고 있음을 의미하며, 성장 기대나 브랜드 가치, 네트워크 효과 등 무형자산의 프리미엄을 반영하고 있습니다. 주가매출비율 (Price to Sales) 은 1.75, 기업가치수익전입비율 (EV/EBITDA) 은 16.76 으로, 이는 매출 기반 평가와 기업가치 기반 평가 모두에서 물류 산업의 평균 대비 다소 높은 밸류에이션을 받고 있음을 나타냅니다. 52 주 최고가는 167.19 달러, 최저가는 100.47 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 거래되고 있어 특정 시점의 가격 위치를 파악하는 데 참고가 됩니다. 베타 값은 1.08 으로, 이는 시장 변동성에 비해 약 8% 더 높은 가격 변동성을 보이며, 시장 전체보다 조금 더 공격적인 가격 움직임을 보이는 특징을 가집니다.

Growth & Income

연간 매출 성장률은 -3.3%, 이익 성장률은 -11.5% 로 나타났으며, 매출은 감소했으나 이익이 더 큰 폭으로 감소하고 있어 비용 통제나 구조적 변화가 필요함을 시사합니다. 배당금 지급률은 25.9% 로, 이는 현재 수익 대비 배당금이 지급되는 비율이며, 배당금 수익률은 1.1% 입니다. 이러한 배당금 지급률은 이익 감소에도 불구하고 배당금을 유지하고 있다는 것을 보여주며, 지급률이 25.9% 로 낮아 향후 이익 변동성이 있어도 배당금 지급이 상대적으로 지속 가능할 가능성이 있습니다. 기업은 이익을 배당금보다는 내부 재투자나 부채 상환에 더 많이 활용하고 있는 것으로 보이며, 이는 성장기보다는 성숙기 또는 방어적 성격을 띠는 수익 구조를 반영합니다.