Core & Main, Inc. (CNM) 주식 분석

회사 개요

코어 & 메인 인크 (CNM) 는 미국 전역에서 물, 하수, 우수 배수 및 소방 보호 제품과 관련 서비스를 유통하는 사업을 영위하며, 주요 제품 포트폴리오에는 배관, 밸브, 하이드란트, 피팅 및 서비스, 수리, 교체에 사용되는 기타 제품과 서비스가 포함됩니다. 이 기업은 산업 섹터 내의 산업 유통 산업에 속해 있으며, 이는 필수 인프라 자재 공급망의 핵심적인 역할을 수행함을 의미합니다. 회사의 규모는 시가총액 100 억 2 천만 달러, 연간 매출 76 억 5 천만 달러, 그리고 직원 5,600 명으로 측정됩니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 코어 & 메인 인크가 산업 유통 분야에서 상당한 시장 점유율과 운영적 성숙도를 보유하고 있음을 시사하며, 안정적인 현금 흐름 생성 능력을 가진 중대형 기업임을 보여줍니다.

재무 건전성

연간 매출 (TTM) 은 76 억 5 천만 달러, 순이익 (TTM) 은 4 억 4 천 1 백만 달러, EBITDA 는 9 억 1 천 4 백만 달러로 기록되었습니다. 매출과 순이익 간의 격차는 회사의 비용 구조를 명확히 보여주며, 매출 대비 순이익이 약 5.8% 수준으로 낮게 형성되어 운영 비용과 세금이 이익에 큰 비중을 차지하고 있음을 나타냅니다. 자유 현금 흐름은 4 억 6 천 4 백 2 만 5 천 달러로, 이는 회사가 자본 지출을 제외하고 창출하는 현금으로 투자 기회나 채무 상환에 대한 재정적 유연성을 보유하고 있음을 의미합니다. 세 가지 마진율 중 고순이익률은 26.9%, 영업마진률은 7.5%, 순이익률은 5.8%로, 각각 제품의 원가 효율성, 운영 비용 통제 능력, 그리고 최종 이익 창출 능력을 반영합니다. 현금 2 억 3 천만 달러와 총 부채 24 억 6 천만 달러를 비교하면 부채대자기본자 비율이 118.47% 로 매우 높게 나타나며, 이는 회사의 재무 구조가 부채에 의존적인 레버리дж된 상태를 보임을 의미합니다. 현재비율이 2.63 로 높게 형성되어 있어 단기 유동성이 양호하며, 부채를 감당할 수 있는 충분한 유동 자산을 보유하고 있음을 나타냅니다. ROE 는 24.0% 로 매우 높고 ROA 는 7.5% 로, 이 회손 지표들은 경영진이 주주 자본을 효율적으로 활용하여 높은 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다.

밸류에이션 평가

트ailing P/E 는 22.18, forward P/E 는 17.17 로, 후자의 낮은 수치는 향후 이익 성장이 예상됨을 시사하며, 시장의 미래 수익률에 대한 낙관적 전망이 반영되어 있습니다. 가격대부채비율은 4.84 로, 이는 회사의 순자본에 비해 시장이 해당 기업의 가치에 프리미엄을 부여하고 있음을 나타냅니다. 가격대매출비율은 1.31, EV/EBITDA 는 13.06 으로, 이러한 대안적 가치 평가 지표들은 회사의 현금 창출 능력과 시장 가치를 종합적으로 고려한 밸류에이션 수준을 제시합니다. 52 주 최고가는 67.18 달러, 최저가는 43.50 달러로, 현재 주가는 이 범위 내에서 변동하고 있으며, 구체적인 시가 대비 위치는 실시간 데이터가 없으나 역사적 변동폭 내에서 거래되고 있습니다. 베타 값은 1.00 으로, 이는 코어 & 메인 인크 주가의 변동성이 광범위한 시장 지수와 동조화되어 있음을 의미하며, 시장 평균 변동성과 유사한 위험 프로파일을 가지고 있습니다.

Growth & Income

매출 연간 성장률은 -6.9%, 이익 연간 성장률은 9.1% 로, 이익 성장이 매출 감소 속도를 훨씬 상회하고 있어 비용 효율성 개선이나 구조 조정의 긍정적 효과가 나타나고 있음을 보여줍니다. 배당금 지급 여부 관련 지표인 배당금 수익률은 N/A, 배당금 지급 비율은 0.0% 로, 이 회사는 배당금을 지급하지 않고 이익을 재투자하여 성장에 집중하고 있습니다. 이러한 수익 재투자는 회사의 장기적 성장 동력을 강화하며, 즉각적인 배당금 수익을 추구하는 투자자보다는 성장 잠재력을 중시하는 투자자에게 적합한 구조를 형성합니다. 전체적으로 코어 & 메인 인크는 매출 감소 속에서도 순이익을 크게 늘리는 강력한 내부 성장을 보여주며, 현재는 배당 대신 수익을 재투자하여 사업 확장을 모색하는 성장 위주의 재무 전략을 따르고 있습니다.