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FS KKR Capital Corp. (FSK) 株式分析

金融サービス

FS KKR Capital Corp.

$10.83

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最終更新日: 2026年5月26日

株価推移

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分析

企業概要

FS KKR Capital Corp. は、米国の中堅市場における民間企業に対してカスタマイズされたクレジットソリューションを提供する事業開発会社(BDC)として事業を展開しています。同社は主に優先secured debtおよび限定的な劣後債務に投資しており、金融サービスセクター内の資産管理業界に位置づけられます。市場時価総額は 28.4 億ドル、年間収益は 15.2 億ドルに達しており、従業員数は記載不可となっています。これらの財務規模は、同社が金融サービス市場において確固たる規模を持つ事業体であることを示唆していますが、収益規模に対する市場時価総額の比率は、同社の収益性構造や市場の期待水準を反映しています。

財務健全性

年次収益(TTM)は 15.2 億ドル、純利益(TTM)は 1,100 万ドル、EBITDA は記載不可となっています。収益と純利益の間に存在する約 1,410 億ドルものギャップは、事業運営コストや税金、その他調整後の費用が収益の約 93% を占めていることを示しており、極めて高いコスト構造を有していることを意味します。フリーキャッシュフローは 3.735 億ドルであり、これは同社が債務返済や配当支払い、あるいは新規投資に対して一定の財務的柔軟性を保っていることを示しています。グロスマージンは 100.0%、営業マージンは 75.6%、利益マージンは 0.7% であり、これらはそれぞれ売上原価の非存在、高い内部固定費構造、そして最終的な収益性が低く抑えられていることを示しています。現金高は 2.08 億ドルに対して負債は 76.3 億ドルであり、負債対資本比率は 130.52 となっています。このバランスシートは高度にレバレッジを効かせており、金融機関特有の資本構造を反映していますが、流動性リスクを内包しています。流動性比率は 2.80 であり、これは短期的な債務を満期前に支払うために十分な流動性を保有していることを示唆します。また、自己資本利益率(ROE)は 0.2%、総資産利益率(ROA)は 5.1% であり、これらは管理層が資本効率において低い収益を生み出していることを示しています。

バリュエーション評価

trailing P/E は 253.50 倍、forward P/E は 6.19 倍であり、この両者の間には巨額の差があります。この乖離は、市場が現在の収益水準を過小評価しており、将来の収益が大幅に改善すると見込んでいることを示唆しています。株価対簿価比は 0.49 であり、これは簿価に対して市場が大幅なディスカウントを付けている、あるいは同社が破産リスクを考慮した上で評価されていることを示しています。株価対売上高比は 1.87 倍、EV/EBITDA は記載不可であり、これらの代替評価指標は同社の収益がまだ十分に成熟していない、あるいはコスト構造が複雑であることを示しています。52 週間高は 22.68 ドル、52 週間低は 9.72 ドルであり、現在の株価はこの範囲のどこに位置するかは、市場の短期的なセンチメントによって変動しますが、株価は過去 1 年間の変動幅全体を踏まえた上で位置づけられています。ベータ値は 0.90 であり、これは同社の株価変動が広範な市場の動きとほぼ同調しており、市場全体のボラティリティに対する感度が中立的であることを示しています。

Growth & Income

年次収益成長率は -14.5%、利益成長率は記載不可です。収益が減少している中で利益成長率が計算できない、あるいは収益が減少していることが利益を圧迫している状況は、収益性の悪化を意味します。配当利回りは 25.4%、配当支払比率は 7,000.0% であり、この配当支払比率は非常に高いため、純利益に対する配当支出が収益を大きく上回っていることを示します。このように高い配当支払比率は、同社の収益が配当を支えるために不十分であることを示しており、配当の持続可能性には疑問符が付きます。同社の成長とインカムプロファイルは、収益の減少と極めて高い配当支払比率によって特徴づけられ、投資家は収益改善の兆しと配当の維持可能性を慎重に監視する必要があります。

同業他社比較

FS KKR Capital Corp. (FSK) は資産運用業界で事業を展開しています。時価総額による最も近い同業他社との比較は以下の通りです:

企業名 ティッカー 時価総額 PER
FS KKR Capital Corp. FSK $3.03B N/A
BlackRock, Inc. BLK $167.25B 27.1
Blackstone Inc. BX $144.37B 30.3
Brookfield Corporation BN.TO $142.06B 89.6

資産運用業界の平均PERは28.6倍です。FS KKR Capital Corp.のPERはN/Aです。

この分析はAIによって生成されたものであり、情報提供のみを目的としています。投資アドバイスではありません。データは遅延または不正確な場合があります。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行い、資格を持つファイナンシャルアドバイザーにご相談ください。

FS KKR Capital Corp.について

FS KKR Capital Corp. is a business development company specializing in investments in debt securities. It provides customized credit solutions to private middle market U.S. companies. It invest primarily in the senior secured debt and, to a lesser extent, the subordinated debt of private middle market U.S. companies. It seeks to purchase interests in loans through secondary market transactions or directly from the target companies as primary market investments. It also seeks to invest in first lien senior secured loans, second lien secured loans and, to a lesser extent, subordinated loans, or mezzanine loans. In connection with the debt investments, the firm also receives equity interests such as warrants or options as additional consideration. It also seek to purchase minority interests in the form of common or preferred equity in our target companies, either in conjunction with one of the debt investments or through a co-investment with a financial sponsor. Additionally, on an opportunistic basis, the fund may also invest in corporate bonds and similar debt securities. The fund does not seek to invest in start-up companies, turnaround situations, or companies with speculative business plans. It seeks to invest in small and middle-market companies based in United States. The fund seeks to invest in firms with annual revenue between $10 million to $2500 million. It focus on providing customized one-stop credit solutions to private upper middle market companies with annual EBITDA of $50 million to $150+ million at the time of investment. It seeks to exit from securities by selling them in a privately negotiated over- the- counter market. For any investments that are not able to be sold within the secondary market, the firm seeks to exit such investments through repayment, an initial public offering of equity securities, merger, sale or recapitalization.

企業説明は英語で表示されています。

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主要指標

時価総額
$3.03B
PER
N/A
52週高値
$22.68
52週安値
$9.72
平均出来高
4.11M
ベータ
0.91
配当利回り
21.24%

データはYahoo Financeよりyfinance経由で提供。毎日更新。

企業情報

取引所
NYSE
United States