कंपनी का अवलोकन
मेसाबी ट्रस्ट (Mesabi Trust) एक रॉयल्टी ट्रस्ट है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में लोहे की खनिजों (iron ore) की खनन व्यवसाय से जुड़ा हुआ है। यह कंपनी 1961 में स्थापित हुई थी और इसका मुख्यालय न्यूयॉर्क, न्यूयॉर्क में स्थित है। इस संस्थान का कार्य क्षेत्र 'बेसिक मटेरियल्स' (Basic Materials) सेक्टर के भीतर 'स्टील' (Steel) उद्योग में वर्गीकृत किया गया है, जो कि धातु और निर्माण उद्योगों के लिए मौलिक कच्चा माल प्रदान करता है। कंपनी की बजट की आकार (scale) को समझने के लिए, इसका बाजार पूंजीकरण (Market Cap) 404.23 मिलियन डॉलर और टर्मिनल क्लॉक (TTM) के लिए आय 20.79 मिलियन डॉलर दर्ज की गई है, जबकि कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है (N/A)। इन आंकड़ों का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि यह एक मध्यम आकार का निवेश मूल्य है, जिसके बाजार पूंजीकरण और आय के अनुपात से यह संकेत मिलता है कि यह एक छोटे से लेकिन लाभदायक उद्यम के रूप में कार्य करता है जिसकी कुल आय 20.79 मिलियन डॉलर है।
वित्तीय स्वास्थ्य
मेसाबी ट्रस्ट की वार्षिक आय 20.79 मिलियन डॉलर है और शुद्ध लाभ 17.21 मिलियन डॉलर है, जबकि EBITDA उपलब्ध नहीं है (N/A)। आय और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर 20.79 मिलियन डॉलर से 17.21 मिलियन डॉलर तक है, जो कि कंपनी के लागत संरचना को प्रकट करता है और यह दर्शाता है कि कंपनी को अपनी कुल आय का लगभग 17.2 प्रतिशत का लाभ प्राप्त हो रहा है, जो कि अत्यंत कुशल संचालन को सुझाता है। मुक्त नकदी प्रवाह (Free Cash Flow) 12.33 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी को अपने संचालन के लिए आवश्यक नकदी के अलावा अतिरिक्त नकदी का उपयोग कर सकता है। कंपनी के पास कुल 23.19 मिलियन डॉलर की नकदी है और कुल बकाया ऋण शून्य ($0) है, जो कि एक बहुत ही संरक्षित संतुलन पत्र (balance sheet) को संकेत देता है। ऋण-संपत्ति अनुपात (Debt-to-equity) उपलब्ध नहीं है (N/A), लेकिन शून्य ऋण और उच्च नकदी संरक्षण की पुष्टि करता है कि कंपनी किसी भी प्रकार के लीवरज के बिना चल रही है। वर्तमान अनुपात (Current Ratio) 5.29 है, जो कि संक्षिप्त-कालिक तरलता (short-term liquidity) को बहुत अच्छी तरह से संतुष्ट करता है और यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने वर्तमान विनियमित देयताओं को चुकाने के लिए पर्याप्त संपत्तियां उपलब्ध हैं। इक्विटी पर रिटर्न (ROE) 29.6 प्रतिशत और संपत्तियों पर रिटर्न (ROA) 17.1 प्रतिशत है, जो कि प्रबंधन प्रभावकारिता को दर्शाता है और यह सुझाव देता है कि कंपनी अपने पूंजी और संपत्तियों का उपयोग करके उच्च-शुल्क लाभ उत्पन्न कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग P/E अनुपात (P/E Ratio) 23.52 है और अग्रिम P/E (Forward P/E) -1.55 है, जो कि भविष्य के लाभों की अपेक्षित यात्रा के बारे में संकेत देता है कि अग्रिम P/E ऋणात्मक है, जो संभावित लाभों में गिरावट या अस्थिरता को दर्शाता है। मूल्य-पुस्तक अनुपात (Price-to-Book) 19.17 है, जो कि किताब के मूल्य के ऊपर बाजार द्वारा प्रीमियम को दर्शाता है और यह सुझाव देता है कि निवेशक कंपनी के संपत्तियों के आधिकारिक मूल्य से अधिक मूल्य को तैयार हैं। मूल्य-बिक्री अनुपात (Price-to-Sales) 19.45 और EV/EBITDA उपलब्ध नहीं है (N/A) है, जो कि वैकल्पिक मूल्यांकन सूचकांक द्वारा कंपनी के मूल्य को समझने के लिए उपयोगी है। 52-सप्ताहा उच्चतम 42.38 डॉलर और 52-सप्ताहा न्यूनतम 22.55 डॉलर है, और वर्तमान कीमत 42.38 डॉलर से नीचे और 22.55 डॉलर से ऊपर है, जो कि उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। बीटा (Beta) 0.50 है, जो कि कीमत के उतार-चढ़ाव के लिए विस्तृत बाजार के सापेक्ष कम संवेदनशीलता को दर्शाता है और यह सुझाव देता है कि यह शेयर बाजार की विफलता की तुलना में कम जोखिम वाला है।
Growth & Income
आय वृद्धि (Revenue Growth) वर्ष-वर्ष (YoY) -54.1 प्रतिशत है और मुनाफे की वृद्धि (Earnings Growth) -96.5 प्रतिशत है, जो कि मुनाफे की वृद्धि की दर आय की वृद्धि की तुलना में धीमी है और यह संकेत देता है कि कंपनी की आर्थिक स्थिति में गिरावट आई है। लाभांश देने वालों के लिए, लाभांश प्रतिशत (Dividend Yield) 4.2 प्रतिशत है और भुगतान अनुपात (Payout Ratio) 77.8 प्रतिशत है, जो कि कंपनी के लाभों के प्रबंधन में कठिनाइयों को दर्शाता है क्योंकि भुगतान अनुपात 100 प्रतिशत से कम है लेकिन उच्च है। चूंकि आय में गिरावट आई है, इसलिए भुगतान अनुपात का सतत होना संदेहजनक है क्योंकि यह कंपनी के लाभों को धीमे होने के बावजूद लाभांश का भुगतान करने की क्षमता को दर्शाता है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल में, कंपनी ने आय में भारी गिरावट का सामना किया है जबकि अभी भी उच्च लाभांश प्रतिशत बनाए रखा है, जो कि एक जटिल वित्तीय परिदृश्य को प्रकट करता है।
समकक्ष तुलना
Mesabi Trust (MSB) इस्पात उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
इस्पात उद्योग का औसत P/E अनुपात 41.9x है। Mesabi Trust का P/E अनुपात 24.0 है।