Mercer International Inc. (MERC) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

मर्सेर इंटरनेशनल इंक. (Mercer International Inc.) एक मूलभूत सामग्री क्षेत्र में संचालित एक प्रतिष्ठित उद्यम है जो कागज और कागज उत्पादों उद्योग से संबंधित है। यह कंपनी मुख्य रूप से अमेरिका, जर्मनी, चीन और अंतरराष्ट्रीय बाजारों में नॉर्थर्न ब्लिच्ड सॉफ्टवुड क्राफ्ट (NBSK) और नॉर्थर्न ब्लिच्ड हार्डवुड क्राफ्ट (NBHK) पल्प का निर्माण और बिक्री करता है। इसके दो मुख्य वित्तीय खंड, जो पल्प और ठोस लकड़ी हैं, के माध्यम से इसका व्यापार चलता है। कंपनी के पास 3545 कर्मचारी हैं और इसका बाजार मूल्य 87.08 मिलियन डॉलर है, जिससे यह एक मध्यम आकार के उद्यम के रूप में वर्गीकृत होता है। इसके वार्षिक राजस्व 1.87 बिलियन डॉलर हैं, जो इसके व्यापक उत्पादन क्षमता और विस्तृत वितरिका जाल को दर्शाते हैं। हालाँकि, इसका बाजार मूल्य अपने राजस्व के मुकाबले काफी कम है, जो संकेत देता है कि बाजार इस कंपनी के भविष्य की आयु क्षमता या मुनाफे के संभावित संतुलन के बारे में सावधान हो सकता है। यह वित्तीय संरचना दर्शाती है कि कंपनी एक महत्वपूर्ण उत्पादक है, लेकिन वित्तीय बाजार में इसकी मूल्यराशि अभी भी इसके वास्तविक आयु क्षमता के मुकाबले कम है।

वित्तीय स्वास्थ्य

कंपनी का वार्षिक राजस्व (TTM) 1.87 बिलियन डॉलर है, जबकि शुद्ध आय -497,888,992 डॉलर है और EBITDA -19,913,000 डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का विशाल अंतर कंपनी की लागत संरचना के बारे में एक गंभीर चिंता का संकेत देता है, क्योंकि उच्च वित्तीय व्यय और मुनाफा हानि ने आय को काफी प्रभावित किया है। मुक्त नगदी प्रवाह -41,798,876 डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन की कमी को दर्शाता है और यह संकेत देता है कि कंपनी अपने मौजूदा संचालनों से पर्याप्त नकद प्रवाह उत्पन्न नहीं कर पा रही है। कंपनी का ग्राह्य मार्जिन 4.9% है, जो उत्पादन की कुशलता को दर्शाता है, लेकिन संचालन मार्जिन -13.9% और लाभ मार्जिन -26.7% है, जो संचालन खर्चों और अन्य व्ययों के भारी दबाव को दर्शाते हैं। कंपनी के पास 186.80 मिलियन डॉलर नकद है, लेकिन इसका कुल ऋण 1.63 बिलियन डॉलर है, जिससे ऋण-संपत्ति अनुपात 2388.72 है। यह वित्तीय स्थिति को अत्यधिक लीवरज या भारी ऋण पर आधारित संकेत देता है, जो वित्तीय जोखिम को बढ़ाता है। वर्तमान अनुपात 3.05 है, जो संक्षिप्त समय की तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने अल्पकालिक कर्जों को चुकाने में सक्षम है। अंत में, शेयरधारिता पर प्रतिशत रिटर्न -200.0% और संपत्ति पर प्रतिशत रिटर्न -5.2% है, जो प्रबंधन की प्रभाविता को दर्शाता है और यह संकेत देता है कि कंपनी संपत्ति और शेयरधारिता के लिए अच्छा मुनाफा नहीं बना पा रही है।

मूल्यांकन आकलन

कंपनी का पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगे की पी/ई -1.60 है। पी/ई अनुपात की अनुपलब्धता और नकारात्मक आगे की पी/ई संकेत देता है कि कंपनी अभी भी मुनाफे में नहीं है और इसलिए परंपरागत मुनाफा-आधारित मूल्यांकन लागू नहीं होते हैं। प्राइस टू बुक अनुपात 1.28 है, जो बाजार द्वारा कंपनी के बुक वैल्यू पर एक हल्का प्रीमियम या डिस्काउंट को दर्शाता है। प्राइस टू सेल्स अनुपात 0.05 और ईवी/ईबीआईटीएडीए -76.63 है, जो दर्शाता है कि कंपनी का मूल्यांकन इसके राजस्व के मुकाबले बहुत कम है और मुनाफे की हानि के कारण वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स भी नकारात्मक हैं। 52-सप्ताहा उच्च 5.68 डॉलर और निम्न 1.23 डॉलर है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर स्थित है, लेकिन नकारात्मक मुनाफे के कारण यह मूल्य सीमा के निचले सिरे के करीब हो सकता है। बीटा मान 0.78 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में कम होती है। यह कम बीटा मान संकेत देता है कि कंपनी की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव का अनुभव करती है और यह एक स्थिर संपत्ति की तरह व्यवहार करती है।

Growth & Income

कंपनी का राजस्व वृद्धि (YoY) -8.0% है और आय वृद्धि उपलब्ध नहीं है। राजस्व में गिरावट और आय की उपलब्ध नहीं होने के कारण यह स्पष्ट है कि कंपनी अपने राजस्व के मुकाबले मुनाफे में गिरावट का अनुभव कर रही है। कंपनी का डिविडेंड यील्ड 16.0% है और पेआउट अनुपात 15.7% है। यह पेआउट अनुपात कंपनी की आय के मुकाबले बहुत अधिक है और यह संकेत देता है कि कंपनी अपने मुनाफे के बजाय अपने डिविडेंड के लिए बाजार की उम्मीदों को पूरा करने के लिए अपने ऋण या नकद को उपयोग कर रही है। कंपनी के मुनाफे में हानि के कारण यह पेआउट अनुपात संभवतः स्थायी नहीं है और भविष्य में इसे कम हो सकता है। कंपनी के वृद्धि और आय प्रोफाइल को देखते हुए, यह एक संक्षिप्त समय की तरलता और उच्च डिविडेंड यील्ड वाली कंपनी है, लेकिन इसकी वित्तीय स्थिरता में संदेह है।