कंपनी का अवलोकन
एवलो थेरेप्यूटिक्स, इंक. एक क्लिनिकल स्टेज बायोटेक्नोलॉजी कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में इम्यून डिस्रेगुलेशन के उपचार के लिए थेरेपी विकसित करने पर केंद्रित है। इस कंपनी की प्रमुख संपत्ति एवीटीएक्स-009 है, जो इंटरल्यूकिन-1ß से बंधने वाला एक मानवीकृत मोनोक्लोनल एंटीबॉडी है और वर्तमान में द्वितीय चरण के क्लिनिकल परीक्षण में है। यह स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में बायोटेक्नोलॉजी उद्योग में कार्य करती है, जहाँ नई दवाओं के विकास और परीक्षण के लिए गहन वैज्ञानिक अनुसंधान की आवश्यकता होती है। कंपनी का बाजार मूल्य 323.82 मिलियन डॉलर है, वार्षिक आयुक्त (TTM) 59,000 डॉलर है, और कर्मचारी गणना 33 है। इन संख्याओं से यह संकेत मिलता है कि कंपनी एक छोटे स्तर की सार्वजनिक संस्था है जिसके पास आयुक्त में बड़ी राशि नहीं है, लेकिन इसका बाजार मूल्य इसकी विरासत के सापेक्ष काफी अधिक है, जो बायोटेक्नोलॉजी क्षेत्र में परीक्षण के चरणों में होने वाली उच्च लागत और संभावित भविष्य के विकास को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
अवलो थेरेप्यूटिक्स की आयुक्त (TTM) 59,000 डॉलर है, जो कि नगद लाभ (TTM) -78,259,000 डॉलर और एबीटीडीए -72,581,000 डॉलर के विपरीत है। आयुक्त और नगद लाभ के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जहाँ नगद लाभ में भारी नुकसान की वजह से शायद अनुसंधान और विकास (R&D) के खर्च, कर्मचारी भत्ते और अन्य संचालकीय व्यय शामिल हैं जो आयुक्त को कवर नहीं कर पा रहे हैं। मुक्त नगद प्रवाह -17,263,124 डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को सीमित करता है क्योंकि इसका संचालन मौजूदा नगद संसाधनों पर निर्भर करता है। कंपनी के पास 98.34 मिलियन डॉलर का नगद है, जबकि कर्ज केवल 427,000 डॉलर है, जो संतुलन पत्र को सावधानी भरा प्रकट करता है। कुल नगद और कुल कर्ज की तुलना करने पर, कंपनी का कर्ज-से-मालिकता अनुपात 0.51 है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी का ऋण जोखिम कम है। वर्तमान अनुपात 8.14 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास संक्षिप्त अवधि की नगदता के लिए बहुत अधिक संपत्ति है। अर्थात, कंपनी का संक्षिप्त संचालन खर्चों को पूरा करने के लिए अपने मौजूदा संपत्ति को बेचने की आवश्यकता नहीं होगी। मुक्त मालिकता पर लौटने का अनुपात -72.4% है और संपत्ति पर लौटने का अनुपात -34.1% है। ये लौटने के मापदंड प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि नुकसान की वजह से मालिकों और संपत्ति पर निवेश के लिए प्रत्यक्ष लाभ नहीं हो रहा है।
मूल्यांकन आकलन
अवलो थेरेप्यूटिक्स का पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है और आगामी पी/ई -4.68 है। पी/ई अनुपात के बीच का अंतर इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अभी भी लाभार्जन में नहीं आई है और आगामी लाभों की उम्मीदें ऋणात्मक हैं या फिर कंपनी अभी भी विकास के चरण में है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 3.17 है, जो बाजार के लिए बुक वैल्यू से एक प्रीमियम को दर्शाता है, जो बायोटेक्नोलॉजी कंपनियों के लिए आम है क्योंकि बाजार भविष्य के विकास की संभावनाओं को मूल्यवान मानता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 5488.54 है और एवी/एबीटीडीए -3.11 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंड इस बात का संकेत देते हैं कि कंपनी की मूल्य निर्धारण परंपरागत आयुक्त आधारित विधियों से बहुत अलग है और यह मुख्य रूप से नगद संसाधन और भविष्य के संभावित आय पर आधारित है। 52-सप्ताह की उच्चतम कीमत 20.72 डॉलर है और निम्नतम कीमत 3.39 डॉलर है। वर्तमान कीमत 3.39 डॉलर के निम्नतम के करीब है और 20.72 डॉलर की उच्चतम कीमत से काफी नीचे है। बीटा मान 0.94 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में थोड़ी कम विolatिलिटी के साथ चलती है।
Growth & Income
अवलो थेरेप्यूटिक्स की आयुक्त वार्षिक वृद्धि -69.3% है और मुनाफा वृद्धि उपलब्ध नहीं है। मुनाफा न तो आयुक्त की तुलना में तेजी से या धीमी वृद्धि कर रहा है क्योंकि मुनाफा नकारात्मक है और आयुक्त भी घट रही है। लाभांश देने वाली कंपनी के लिए, लाभांश उत्पन्न दर उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है। चूंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है, इसलिए इसका भुगतान अनुपात टिकाऊ नहीं है और कंपनी अपने मुनाफे को विकास में पुनर्निवेश करने के बजाय लाभांश नहीं देती है। अतः, कंपनी अपनी आयुक्त को नवाचार और विकास पर खर्च करने के लिए पुनर्निवेश करती है। इस प्रकार, कंपनी का वृद्धि और आयुक्त प्रोफाइल नकारात्मक है और यह विकास के चरण में है जहाँ नगद संसाधनों का उपयोग अनुसंधान और विकास पर किया जाता है।
समकक्ष तुलना
Avalo Therapeutics, Inc. (AVTX) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Avalo Therapeutics, Inc. का P/E अनुपात N/A है।