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Motorcar Parts of America, Inc. (MPAA) 股票分析

周期性消费

Motorcar Parts of America, Inc.

$10.97

+$0.06 (+0.55%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Motorcar Parts of America, Inc. 是一家专注于重型卡车、工业、海洋及农业应用替代零部件的制造、再制造和分销企业,其业务主要在美国境内开展。该公司隶属于周期性消费品板块,具体处于汽车零部件行业,这意味着其财务表现通常与整体汽车后市场的消费支出及宏观经济周期紧密相关。企业的规模通过市值 2.2218 亿美元、年营收 7.7064 亿美元以及 5700 名员工得到量化体现。如此低的市值与相对较大的营收规模表明,市场可能对其未来的盈利增长潜力或资产质量存在特定预期,导致其估值未能充分反映当前的收入体量。

财务健康

公司过去十二个月的营收为 7.7064 亿美元,净利润仅为 195 万美元,而息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 5729 万美元,这种巨大的差距揭示了公司运营成本或一次性支出极高,严重侵蚀了账面利润。公司拥有的自由现金流为 1295 万美元,这表明在扣除维持运营所需的资本支出后,企业仍保留了一定的财务灵活性以应对短期债务或进行内部再投资。毛利率为 19.2%,运营利润率为 4.6%,净利润率仅为 0.3%,极低的净利润率显示公司在将收入转化为实际股东回报方面面临巨大的结构性挑战。在流动性方面,公司持有 1957 万美元现金,但背负 2.3276 亿美元债务,债务权益比高达 90.03,显示出资产负债表处于高度杠杆化状态。尽管现金远低于债务总额,但 1.43 的流动比率表明公司短期资产足以覆盖短期负债,具备一定的即时偿债能力。权益回报率(ROE)为 0.7%,资产回报率(ROA)为 3.1%,这两个较低的回报指标反映出管理层在利用股东权益和总资产创造价值方面的效率有限。

估值评估

该公司当前的市盈率(TTM)为 126.22,而远期市盈率仅为 7.45,两者之间巨大的差异暗示市场预期未来几年公司的每股收益将发生剧烈增长,或者当前的高估值是基于对未来盈利修复的过度乐观假设。市净率为 0.84,低于 1 的水平表明股价低于每股账面价值,这通常意味着市场认为该资产存在减值风险或未来盈利能力存疑。价格与销售额比率为 0.29,企业价值与息税折旧摊销前利润比率为 7.53,这些替代性估值指标进一步印证了市场对其高营收规模下盈利能力不足的担忧。从价格波动区间来看,该股 52 周最高价为 18.12 美元,最低价为 8.17 美元,若假设当前价格接近近期低点,则显示出股价相对于一年前的高点存在显著折价。贝塔系数为 1.28,数值大于 1 表明该股票的价格波动性高于大盘平均水平,投资者需承担比市场基准更高的系统性风险。

Growth & Income

过去十二个月,公司营收同比下降 9.9%,每股收益同比下降 18.2%,盈利下滑幅度远大于收入下滑幅度,这通常意味着公司的成本结构具有刚性,无法随收入下降而同比例缩减,从而加速了亏损的扩大。由于股息收益率为 N/A 且派息比率为 0.0%,该公司并未向股东分配现金,而是选择将有限的自由现金流保留在公司内部以维持运营或偿还债务。对于此类非股息支付者而言,其资本配置策略完全依赖于内部留存收益来支撑业务转型或资产优化,而非通过分红回馈股东。总体而言,Motorcar Parts of America, Inc. 呈现出典型的周期性低谷特征,其增长引擎暂时停滞且缺乏股息安全垫,高度依赖未来经营杠杆的释放以扭转当前的财务困境。

同行比较

Motorcar Parts of America, Inc. (MPAA) 在汽车零部件行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Motorcar Parts of America, Inc. MPAA $209.59M 121.2
O'Reilly Automotive, Inc. ORLY $76.03B 29.9
AutoZone, Inc. AZO $51.36B 21.7
Magna International Inc. MG.TO $24.53B 27.6

汽车零部件行业平均市盈率为33.8倍。Motorcar Parts of America, Inc.的市盈率为121.2。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Motorcar Parts of America, Inc.

Motorcar Parts of America, Inc. manufactures, remanufactures, and distributes heavy-duty truck, industrial, marine, and agricultural application replacement parts in the United States. It operates through three segments: Hard Parts, Test Solutions and Diagnostic Equipment, and Heavy Duty. The company offers light duty rotating electrical products, including alternators and starters; wheel hub assemblies and bearings; brake-related products comprising brake calipers, brake boosters, brake rotors, brake pads, and brake master cylinders; and turbochargers. It also provides test solutions and diagnostic equipment that include applications for combustion engine vehicles, such as bench-top testers for alternators and starters; equipment for the pre- and post-production of electric vehicles; and software emulation of power systems applications for the electrification of various forms of transportation. In addition, the company offers heavy duty parts, including non-discretionary automotive aftermarket replacement hard parts for heavy-duty truck, industrial, marine, and agricultural applications. It sells its products to automotive retail chain stores and warehouse distributors in North America, as well as various automobile manufacturers for their aftermarket programs and warranty replacement programs. The company provides its products under the Private Label, Quality-Built, Pure Energy, D&V Electronics, Dixie Electric, and DelStar brands. Motorcar Parts of America, Inc. was incorporated in 1968 and is headquartered in Torrance, California.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$209.59M
市盈率
121.22
52周最高
$18.12
52周最低
$9.29
平均成交量
81.61K
Beta系数
1.23

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
5,700