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Alibaba Group Holding Limited (BABA) 股票分析

周期性消费

Alibaba Group Holding Limited

$129.47

$-0.53 (-0.41%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

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分析

公司概述

阿里巴巴集团控股有限公司通过其子公司,向商家、品牌商、零售商及其他企业提供技术基础设施和营销覆盖面,协助它们在中华人民共和国及国际范围内与用户和客户进行互动。该公司主要运营数字零售平台,属于周期性消费板块中的互联网零售行业,该行业特征是通过数字化手段连接消费者与商品流通环节。集团目前的市值为 3053.8 亿美元,年经常性收入达到 1.02 万亿美元,并拥有 128,197 名员工。这些庞大的财务规模与人力资源数据表明,阿里巴巴集团在中国乃至全球电子商务与云计算领域占据了极其显著的市场地位,其业务体量支撑了其作为行业领军者的角色。

财务健康

阿里巴巴集团过去十二个月的收入为 1.02 万亿美元,净利润为 928.1 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 1386.6 亿美元。收入与净利润之间存在显著差距,这揭示了公司庞大的运营成本结构,包括销售、管理及研发支出对最终利润率的侵蚀。公司的自由现金流为 -261.1987456 亿美元,负值表明公司在特定时期内的资本支出或营运资本需求超过了经营活动产生的现金流,这限制了其在当前时点的财务灵活性。在盈利能力方面,公司毛利率为 40.8%,运营利润率为 7.1%,净利润率为 8.9%,这些指标分别反映了产品定价能力、内部运营效率以及最终向股东分配利润的能力。从资产负债表来看,公司持有 3381.1 亿美元的现金,同时负债总额为 2865.3 亿美元,债务权益比率为 25.91,显示出公司利用较高比例的财务杠杆来驱动增长。公司的流动比率为 1.33,这一水平表明其流动资产足以覆盖流动负债,具备维持正常短期偿债能力的流动性储备。权益回报率(ROE)为 8.2%,资产回报率(ROA)为 3.1%,这两个指标分别衡量了股东资本的使用效率和整体资产创造利润的能力,反映了管理层在现有资本基础上的回报水平。

估值评估

阿里巴巴集团的市盈率(TTM)为 22.64,远期市盈率为 16.74,两者之间的差异暗示市场预期未来每股收益将显著提升,从而推动估值倍数收缩或反映盈利修复的预期。市净率为 1.97,表明当前股价高于每股账面价值,市场对公司资产质量和未来增长潜力给予了溢价评估。此外,企业的价值倍数(EV/EBITDA)为 17.20,市销率为 0.30,这些替代性估值指标提供了不同于传统市盈率视角的参考,显示了相对于销售额和现金流而言的估值水平。在价格波动范围方面,52 周最高价为 192.67 美元,最低价为 95.73 美元,当前股价处于这一区间的中部偏上位置,反映了市场对公司近期表现的定价。该公司的贝塔值为 0.49,表明其价格波动性显著低于更广泛的股票市场,显示出相对稳健的抗风险特性或较低的系统性风险暴露。

Growth & Income

在过去一年中,阿里巴巴集团的收入同比增长了 1.7%,而每股收益同比下降了 70.9%,这表明盈利增速远低于收入增速,可能受到一次性费用、非经常性支出或基数效应的影响。公司当前的股息收益率为 0.8%,派息比率为 19.5%,较低的派息比率意味着大部分净利润被保留用于再投资,以支持未来的业务扩张和技术研发。鉴于其较低的派息比率和负的自由现金流状况,公司目前更倾向于将盈余收益重新投入到增长项目中,而非通过高股息回报股东。总体而言,阿里巴巴集团呈现出收入低速增长、盈利大幅调整但保持一定现金储备和较低波动性的财务特征,其投资策略侧重于通过内部资本再分配来寻求长期的市场份额巩固与技术壁垒构建。

同行比较

Alibaba Group Holding Limited (BABA) 在网络零售行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Alibaba Group Holding Limited BABA $310.62B 20.0
Amazon.com, Inc. AMZN.TO $3.76T 30.5
Amazon.com, Inc. AMZN $2.85T 31.7
PDD Holdings Inc. PDD $134.54B 9.7

网络零售行业平均市盈率为27.9倍。Alibaba Group Holding Limited的市盈率为20.0。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Alibaba Group Holding Limited

Alibaba Group Holding Limited, through its subsidiaries, provides technology infrastructure and marketing reach to help merchants, brands, retailers, and other businesses in the People's Republic of China and internationally. It operates through the Alibaba China E-Commerce Group, Alibaba International Digital Commerce Group, Cloud Intelligence Group, and All Others segments. The Alibaba China E-commerce Group segment operates Taobao and Tmall, which are digital retail platforms; Taobao Instant Commerce, a local services and on-demand delivery platform; 1688.com, a domestic wholesale marketplace; and Xianyu, a consumer-to-consumer community and marketplace for idle goods. Its Alibaba International Digital Commerce Group segment includes AliExpress, a global e-commerce platform; Trendyol, an e-commerce platform in Turkey; Lazada, an e-commerce platform in Southeast Asia; Daraz, an e-commerce platform in South Asia, primarily in Pakistan and Bangladesh; and Alibaba.com, an integrated international online wholesale marketplace. The Cloud Intelligence Group segment offers a suite of cloud services based on infrastructure-as-a-service, platform-as-a-service, and model-as-a-service. Its All Others segment comprises Amap, a provider of mobile digital maps, navigation, and real-time traffic information in China; Cainiao, which provides logistics solutions; Youku, an online long-form video platform in China; Freshippo, a retail platform for groceries and fresh goods; and Alibaba Health, a pharmaceutical and healthcare services platform. Alibaba Group Holding Limited was incorporated in 1999 and is based in Causeway Bay, Hong Kong.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$310.62B
市盈率
20.01
52周最高
$192.67
52周最低
$103.71
平均成交量
11.73M
Beta系数
0.49
股息率
0.81%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
Hong Kong
员工数
131,462