StockVS

Ferroglobe PLC (GSM) 股票分析

基础材料

Ferroglobe PLC

$4.23

$-0.06 (-1.40%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

Ferroglobe PLC 是一家专注于基本材料领域的企业,其核心业务在于生产并销售硅金属以及基于硅和锰的合金。该公司提供的硅金属广泛应用于建筑相关产品、电子设备、个人护理产品及医疗保健领域,同时也是初级和次级铝生产商的原材料来源。作为一家在“其他工业金属与采矿”细分行业运营的企业,Ferroglobe 的运营规模由约 79042 万美元的市值、13.4 亿美元的年度营收以及 2920 名员工共同定义。这些财务数据表明,该公司在工业金属供应链中占据着特定的市场位置,其市值规模反映了市场对其在硅金属及合金细分市场内资产价值及未来现金流产生能力的综合评估。

财务健康

Ferroglobe 在连续十二个月内的营收达到 13.4 亿美元,但同期净收入为负 1.707 亿美元,EBITDA 为负 3768.7 万美元,这种营收与净收入之间的显著缺口揭示了公司在运营成本、管理费用或资产减值方面面临着巨大的结构性压力,导致最终利润无法覆盖各项开支。公司的自由现金流为负 280.9875 万美元,这表明公司在维持日常运营和资本支出方面消耗了大量现金,短期内缺乏通过内生性现金流进行再投资或偿还债务的财务灵活性。在盈利能力方面,Ferroglobe 的毛利率为 30.1%,显示出其在产品定价或成本控制上仍保留了一定的溢价空间;然而,营业利润率降至 -20.3%,净利润率更是为 -12.8%,这两个负值指标分别反映了公司在扣除运营费用前的亏损状态以及扣除所有费用后的最终亏损深度。资产负债表方面,公司持有 1.3392 亿美元现金,同时背负 2.6915 亿美元债务,债务权益比高达 38.88,显示出公司处于高度杠杆化的状态,财务结构相对激进而非保守。流动性指标显示,Ferroglobe 的流动比率为 1.66,意味着公司每 1.66 美元的流动资产可以覆盖 1 美元的流动负债,这在一定程度上提供了短期偿债的保障。此外,公司权益回报率(ROE)为 -23.2%,资产回报率(ROA)为 -5.0%,这两个均为负的回报指标直接揭示了管理层在利用股东权益和总资产创造价值方面的无效性,未能实现资本增值。

估值评估

Ferroglobe 的市盈率(TTM)显示为 N/A,而远期市盈率仅为 6.18,这种从无法计算到较低数值的巨大差异暗示市场预期该公司未来将实现扭亏为盈,或者当前股价已大幅反映了盈利能力的潜在恢复,尽管具体的盈利轨迹仍需观察。价格与账面价值比为 1.33,这意味着当前的市场交易价格略高于公司的每股净资产,表明投资者对公司资产价值的定价中包含了一定的溢价,尽管公司目前处于亏损状态。从替代估值指标来看,价格与销售收入比为 0.59,企业价值与息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)为 -27.13,这些负值或低值指标表明市场目前主要依据其销售收入而非盈利能力来评估公司,同时也反映出高负债结构对传统倍数估值的扭曲影响。在价格波动区间方面,Ferroglobe 的 52 周最高价为 5.74 美元,最低价为 2.97 美元,结合其当前的估值水平,股价处于该波动区间的相对低位区域,具体位置取决于当前即时股价与上述区间的比值。风险指标方面,该股票的贝塔值为 1.02,这表明其价格波动性与 broader market 保持高度一致,略微高于市场平均水平,意味着投资者在承担市场平均风险的同时,可能面临稍高的系统性波动风险。

Growth & Income

Ferroglobe 的营收同比增长率为 -10.4%,而每股收益增长率显示为 N/A,由于净收入为负,无法直接计算传统的盈利增长率,但营收的收缩表明公司在面临市场压力或成本上升时,其收入端出现了明显的下滑。作为股息支付者,Ferroglobe 的股息收益率达到 1.4%,派息率为 7.6%,考虑到公司当前的净收入和 EBITDA 均为负值,如此高的派息率表明公司正在消耗现金储备来支付股息,这在长期盈利无法转正的情况下可能面临可持续性挑战。鉴于公司目前的亏损状态,其无法像成熟盈利企业那样将留存收益再投资于高回报的增长项目,而是不得不依靠外部融资或现金储备来维持运营和支付股息。总体而言,Ferroglobe 呈现出营收收缩、盈利亏损且高度依赖现金储备支付股息的特征,其增长与收入组合显示出公司在当前周期内面临的严峻挑战,缺乏内生性的有机增长动力和健康的现金流造血能力。

同行比较

Ferroglobe PLC (GSM) 在其他工业金属与采矿行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Ferroglobe PLC GSM $790.42M N/A
BHP Group Limited BHP $219.71B 21.5
Rio Tinto Group RIO $169.50B 17.1
Vale S.A. VALE $70.34B 25.0

其他工业金属与采矿行业平均市盈率为91.4倍。Ferroglobe PLC的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Ferroglobe PLC

Ferroglobe PLC produces and sells silicon metal, and silicon and manganese-based alloys. It provides silicone metal that are used in a range of applications, including construction-related products, electronics, personal care items, and health care, as well as by primary and secondary aluminum producers. The company also offers silicomanganese, which is used as a deoxidizing agent in the steel manufacturing process; and ferromanganese that is used as a deoxidizing, desulphurizing, and degassing agent in the removal of nitrogen and other harmful elements from steel. In addition, it offers ferrosilicon products that are used to produce stainless steel, carbon steel, and various other steel alloys, as well as to manufacture electrodes and aluminum; calcium silicon for deoxidation and desulfurization of liquid steel, cast iron pipes coating production, and welding process of powder metal and in pyrotechnics, as well as control the shape, size, and distribution of oxide and sulfide inclusions; and foundry products, such as nodularizers and inoculants for production of iron. Further, the company provides silica fume, a by-product of the electrometallurgical process of silicon metal and ferrosilicon. Additionally, it operates quartz mines in South Africa, Spain, the United States, and Canada; low-ash metallurgical coal mines in the United States; and hydroelectric power plant in France, as well as procures coal, manganese ore, quartz, petroleum and metallurgical coke, electrodes, and additive metals. It serves silicone chemical producers; aluminum and steel manufacturers; auto companies and their suppliers; ductile iron foundries; manufacturers of photovoltaic solar cells and computer chips; and concrete producers. The company was formerly known as VeloNewco Limited and changed its name to Ferroglobe PLC in December 2015. The company was incorporated in 2015 and is headquartered in London, the United Kingdom.

公司简介以英文显示。

访问官网 →

关键指标

市值
$790.42M
市盈率
N/A
52周最高
$5.74
52周最低
$3.51
平均成交量
1.30M
Beta系数
1.03
股息率
1.37%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United Kingdom
员工数
2,920