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DNOW Inc. (DNOW) 股票分析

工业

DNOW Inc.

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最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

DNOW Inc. 是一家在美国、加拿大及国际市场从事工业品分销的龙头企业,其核心业务涵盖管道、阀门、法兰、垫片、紧固件、泵以及电气和仪表设备的广泛分销网络。该公司隶属于工业板块下的工业分销行业,这一细分领域为能源生产、石油天然气开采以及基础设施维护提供了关键的供应链支持。根据现有数据,该公司的市值为 22.8 亿美元,年营收达到 28.2 亿美元,并拥有 4945 名员工。这些财务规模指标表明 DNOW 在其分销网络中占据了显著的市场份额,具备覆盖全球主要能源产区的运营能力。

财务健康

在财务表现方面,DNOW 公司过去 12 个月的营收为 28.2 亿美元,但同期净亏损为 8900 万美元,而息税折旧摊销前利润(EBITDA)则为 1.71 亿美元。营收与净利润之间的巨大缺口揭示了公司高昂的运营成本或一次性费用对最终盈利能力的侵蚀,导致利润表呈现负值。然而,公司过去 12 个月的自由现金流为负 7.096 亿美元,这一数据表明公司在资本支出或营运资金需求上消耗了大量现金,影响了其当前的财务灵活性。从盈利能力指标来看,该公司的毛利率为 21.7%,反映了分销业务在供应链中的议价能力和成本结构;运营利润率为 1.1%,显示扣除运营费用后留存较少;净利润率为 -3.2%,确认了公司整体处于亏损状态。资产负债表方面,公司持有 1.64 亿美元的现金,但负债总额为 6.14 亿美元,债务权益比高达 27.43,显示出公司采取了高度杠杆化的资本结构。流动性管理上,公司的流动比率为 2.34,表明其流动资产是流动负债的两倍多,具备应对短期债务压力的能力。此外,净资产收益率(ROE)为 -5.2%,而资产回报率(ROA)为 2.7%,这种差异反映了公司在利用股东权益方面尚未产生正向回报,但资产整体仍能产生微薄的收益。

估值评估

在估值层面,DNOW 的市盈率(TTM)显示为 N/A,而前向市盈率为 11.56,两者之间的差异暗示市场尚未对当前的盈利状况给予定价,但预期未来盈利将转正或改善。市净率为 1.02,表明当前股价几乎等同于其每股账面价值,市场并未给予该公司显著的溢价。替代估值指标方面,公司的市销率为 0.81,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 16.01,这些指标提供了在缺乏净利润情况下的相对估值参考。从交易区间来看,该股 52 周高点为 17.26 美元,低点为 10.94 美元,当前股价处于该波动区间的中部偏下位置,具体而言,若以近期数据推断,其交易价格距离 52 周高点仍有相当距离,显示出近期价格尚未触及年度峰值。风险特征方面,该公司的贝塔系数为 0.79,这意味着其股价波动幅度低于整体市场平均水平,表现出相对较低的系统性风险。

Growth & Income

在增长与收益分布上,DNOW 的营收同比增长率为 68.0%,而每股收益同比增长率为 N/A。由于净亏损的存在,无法直接计算每股收益增长率,但营收的强劲增长表明公司在扩大业务规模或提升市场份额方面取得了显著成效。由于该公司目前没有派息记录,其股息收益率为 N/A,且派息比率为 0.0%,这表明公司并未向股东分配现金,而是选择将有限的现金留存以应对债务或进行再投资。这种零派息的状态与其负的净收入和负的免费现金流相吻合,说明公司处于资本积累或重组阶段而非股东回报阶段。总体而言,DNOW 展现了强劲的营收扩张能力,但尚未形成稳定的盈利增长或股息支付记录,其投资价值主要取决于未来盈利能力扭转亏损的趋势。

同行比较

DNOW Inc. (DNOW) 在工业分销行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
DNOW Inc. DNOW $2.40B N/A
W.W. Grainger, Inc. GWW $58.98B 33.5
Fastenal Company FAST $51.03B 39.3
Ferguson Enterprises Inc. FERG $44.08B 22.4

工业分销行业平均市盈率为32.6倍。DNOW Inc.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于DNOW Inc.

DNOW Inc. distributes pipe, valves, fittings, and pumps in the United States, Canada, and internationally. The company offers flanges, gaskets, fasteners, electrical, instrumentation, artificial lift, and pumping systems, process and production equipment, production measurement technology, maintenance, repair and operating consumables (MRO), and general and specialty products; personal protective equipment; and mill, tools, safety supplies, as well as vapor recovery systems under EcoVapo brand. It also offers original equipment manufacturer equipment, including pumps, generator sets, air compressors, dryers, blowers, mixers, and valves; modular oil and gas wellsite facility solutions; and application systems, work processes, parts integration, optimization solutions, and after-sales support services. In addition, the company provides supply chain and materials management; inventory planning; integrated supply; integrated supply; product quality programs; manufacturer assessments; multiple daily deliveries; volume purchasing; truck stocking; technical support; training; just-in-time delivery; and on-site commissioning; after-market field repair and rental mobile pumping units; inventory and zone store management; order consolidation; product tagging and system interfaces tailored; supplier specifications; engineering of control packages; valve inspection and repair; product expediting, tracking and tracing; documentation services; and pressure testing services. It serves customers in the upstream, midstream, and Gas Utilities sectors, as well as downstream and industrial including crude oil refining, petrochemical and chemical processing, general industrials, pharmaceutical, mining, water/wastewater treatment, data centers, liquefied natural gas, and terminals and renewable natural gas facilities. The company was formerly known as NOW Inc. and changed its name to DNOW Inc. in January 2024. DNOW Inc. was founded in 1862 and is headquartered in Houston, Texas.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$2.40B
市盈率
N/A
52周最高
$17.26
52周最低
$10.94
平均成交量
3.28M
Beta系数
0.85

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
5,200