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Danaher Corporation (DHR) 股票分析

医疗保健

Danaher Corporation

$172.81

+$0.81 (+0.47%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

丹纳赫公司设计、制造并营销专业、医疗、研究及工业产品与服务,其业务运营覆盖美国、中国及国际市场。该公司在医疗保健领域内专注于诊断与研究行业,这意味着其核心业务紧密围绕生命科学与医疗技术的创新及商业化。作为该行业的领军企业,丹纳赫目前的市值高达 1365.8 亿美元,年营收达到 245.7 亿美元,并拥有 58,000 名员工。这些巨大的市场资本规模和营收体量表明,丹纳赫在医疗设备与服务市场中占据了显著的市场份额,具备强大的全球资源配置能力和抗风险能力。

财务健康

丹纳赫公司过去 12 个月的营收为 245.7 亿美元,净利润为 36 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 78.3 亿美元。营收与净利润之间存在明显的差距,这揭示了公司在运营过程中存在显著的税费、利息支出或非经常性项目成本,导致最终归属于股东的利润约为营收的 14.7%。公司产生的自由现金流为 45.5 亿美元,这一强劲的现金流水平为公司提供了充足的财务灵活性,以支持资本支出、研发投入或潜在的并购活动。在盈利能力方面,丹纳赫的毛利率为 59.2%,显示出其在产品定价和成本控制上的优势;运营利润率为 22.2%,反映了其高效的运营管理能力;而净利润率为 14.7%,则综合体现了各项费用后的最终盈利水平。在资产负债表方面,公司持有 46.2 亿美元的现金,而债务总额为 197 亿美元,债务权益比为 37.49,表明公司采用了较为激进的杠杆策略。流动比率达到 1.87,说明公司短期资产足以覆盖短期负债,具备健康的短期流动性。净资产收益率(ROE)为 7.1%,总资产收益率(ROA)为 4.2%,这些回报指标反映了管理层利用股东权益和总资产创造回报的能力,尽管相对于高估值而言,这些回报率显示出提升空间。

估值评估

丹纳赫公司的市盈率(TTM)为 38.29,而远期市盈率仅为 21.19,两者之间的显著差异暗示市场预期公司未来的盈利能力将大幅增长或当前股价已部分反映了未来的高增长预期。该公司的市净率为 2.60,表明市场愿意以高于每股净资产约 1.6 倍的溢价来交易其股票,这通常反映了市场对其无形资产、品牌优势及行业地位的认可。从其他估值指标来看,公司的市销率为 5.56,EV/EBITDA 为 19.34,这些替代性估值指标进一步印证了市场对其营收质量和现金流产生能力的定价逻辑。股价在过去 52 周的波动区间为 171.00 美元至 242.80 美元,当前交易价格接近该区间的高位,显示出近期较强的市场支撑。该公司的贝塔值为 0.99,意味着其股价波动性与标普 500 等广泛市场指数的相关性极高,不具备明显的防御性或进攻性特征。

Growth & Income

丹纳赫公司过去一年的营收增长率为 4.6%,而每股收益增长率为 12.5%,这表明公司的盈利增长显著快于营收增长,可能源于产品结构优化、定价能力提升或成本控制的改善。作为分红股,丹纳赫的股息收益率为 0.8%,派息率为 25.4%,较低的派息率结合稳健的盈利增长,显示出公司具备将大部分盈余再投资于业务扩张而非完全分配给股东的策略。这种再投资模式通常旨在维持长期增长势头,而非依赖股息作为主要的股东回报来源。总体而言,丹纳赫展现出稳健的营收基础与加速的盈利增长态势,同时通过适度的分红和再投资平衡了当期回报与未来发展需求。

同行比较

Danaher Corporation (DHR) 在诊断与研究行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Danaher Corporation DHR $122.31B 33.4
Thermo Fisher Scientific Inc. TMO $166.55B 24.6
IDEXX Laboratories, Inc. IDXX $43.95B 41.0
Waters Corporation WAT $33.25B 43.1

诊断与研究行业平均市盈率为32.5倍。Danaher Corporation的市盈率为33.4。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Danaher Corporation

Danaher Corporation designs, manufactures, and markets professional, medical, research, and industrial products and services in the United States, China, and internationally. The company operates through Biotechnology, Life Sciences, and Diagnostics segments. The Biotechnology segment provides technologies, consumables, services, and solutions that advance, accelerate, and integrate the development and manufacture of therapeutics; cell line and cell culture media development services; cell culture media, process liquids and buffers for manufacturing, chromatography resins, filtration technologies, and aseptic fill finish; single-use hardware, consumables, and services, such as the design and installation of full manufacturing suites; lab filtration, separation, and purification; lab-scale protein purification and analytical tools; reagents, membranes, and services for diagnostic and assay development; and healthcare filtration solutions. The Life Sciences segment provides mass spectrometers; bioanalytical measurement systems; flow cytometry, genomics, lab automation, centrifugation, liquid handling automation instruments, antibodies and reagents, and particle counting and characterization; genome sample preparation; microscopes; protein consumables; filtration products; and genomic medicines, such as custom nucleic acid products, and plasmid DNA, RNA, and proteins under the ABCAM, ALDEVRON, BECKMAN COULTER, GENEDATA, IDT, LEICA MICROSYSTEMS, MOLECULAR DEVICES, PALL, PHENOMENEX, and SCIEX brands. The Diagnostics segment offers clinical instruments, consumables, software, and services that hospitals, physicians' offices, reference laboratories and other critical care settings use to diagnose disease and make treatment decisions. The company was formerly known as Diversified Mortgage Investors, Inc. and changed its name to Danaher Corporation in 1984. Danaher Corporation was incorporated in 1969 and is headquartered in Washington, the District Of Columbia.

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关键指标

市值
$122.31B
市盈率
33.43
52周最高
$242.80
52周最低
$160.93
平均成交量
4.49M
Beta系数
0.84
股息率
0.93%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
58,000