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Baker Hughes Company (BKR) 股票分析

能源

Baker Hughes Company

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最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

贝克休斯公司(Baker Hughes Company)致力于向能源及工业价值链提供广泛的技术组合与服务,其业务涵盖勘探、评估、开发、生产、再激活及退役等全生命周期环节。该公司运营于能源板块,具体隶属于油气设备与服务行业,这意味着其营收表现与全球油气勘探开发活动的周期及资本支出紧密相关。作为一家规模庞大的实体,贝克休斯拥有 56,000 名员工,市场资本化金额达 629 亿美元,且年度总收入(TTM)为 277.3 亿美元。这些庞大的市场资本化和营收数据表明,贝克休斯是该行业内具有显著影响力的关键参与者,其业务深度嵌入全球油气基础设施的建设与维护网络中。

财务健康

贝克休斯公司过去十二个月的总收入为 277.3 亿美元,同期的净利润(TTM)为 25.9 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)则达到 47 亿美元。从 277.3 亿美元的收入中扣除成本后仅剩余 25.9 亿美元的净利润,这一巨大的差额揭示了公司运营中存在显著的成本结构压力,包括原材料采购、制造费用及运营开支对利润的侵蚀。公司产生的自由现金流为 11.3 亿美元,表明其在维持资本支出后仍具备较强的财务灵活性,可用于偿还债务或进行再投资。在盈利能力方面,该公司的毛利率为 23.7%,反映了其在产品定价与成本控制上的基本水平;运营利润率为 12.5%,显示扣除运营费用后的经营效率;净利率为 9.3%,体现了最终转化为股东收益的能力。资产负债表方面,公司持有 37.2 亿美元的现金资产,而总债务规模为 67 亿美元,债务权益比高达 35.26,显示出公司采取了相对杠杆化的财务策略以利用财务杠杆。流动比率为 1.36,表明公司拥有的流动资产足以覆盖其短期流动负债的 136%,显示出尚可的短期流动性安全边际。关于资本回报率,权益回报率(ROE)为 14.6%,资产回报率(ROA)为 5.5%,这两项指标分别揭示了管理层在股东权益和总资产层面创造价值的有效性,其中 ROE 显著高于 ROA 说明公司有效利用了财务杠杆。

估值评估

贝克休斯的市盈率(TTM)为 24.39,而远期市盈率为 22.21,两者之间的差异暗示市场对未来每股收益增长持谨慎乐观态度,预期未来的盈利增速将高于当前水平。该公司的市净率为 3.32,表明市场愿意以高于每股净资产 3.32 倍的溢价来交易其股票,这通常反映了投资者对其无形资产、品牌优势或未来盈利潜力的认可。此外,价格与销售收入比为 2.27,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 14.02,这两个替代性估值指标提供了从收入生成能力和现金流调整角度评估公司相对价值的不同视角。从价格波动范围来看,该股过去 52 周的股价高点为 67 美元,低点为 34.07 美元,当前股价处于该区间的中下部区域,反映了市场对短期业绩波动的敏感反应。风险指标方面,该公司的贝塔系数为 0.90,意味着其股价波动幅度略低于整体市场的平均水平,显示出相对稳定的风险特征,适合寻求中等波动性的投资组合配置。

Growth & Income

在增长维度上,贝克休斯公司的年度收入增长率为 0.3%,而每股收益(EPS)的年度增长率为 -25.6%。每股收益的负增长幅度远大于收入的微幅停滞,这表明公司近期面临严峻的成本上升、利润率压缩或一次性非经常性费用,导致盈利表现未能跟上收入规模。作为股息支付者,该公司当前的股息收益率为 1.4%,派息率为 35.4%。鉴于每股收益出现大幅下滑,如此高的派息率可能面临可持续性挑战,因为若盈利无法迅速回升,公司将难以在不侵蚀资本基础的情况下维持当前的现金分红水平。总体而言,贝克休斯目前呈现出低增长甚至负增长的盈利特征,同时提供有限的股息收入,其财务表现正经历从收入端向利润端传导的艰难调整期。

同行比较

Baker Hughes Company (BKR) 在石油和天然气设备与服务行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Baker Hughes Company BKR $66.20B 21.3
SLB N.V. SLB $86.68B 25.5
Halliburton Company HAL $34.32B 22.7
Tenaris S.A. TS $31.65B 16.5

石油和天然气设备与服务行业平均市盈率为88.2倍。Baker Hughes Company的市盈率为21.3。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Baker Hughes Company

Baker Hughes Company provides a portfolio of technologies and services to energy and industrial value chain. Its Oilfield Services & Equipment segment designs and manufactures exploration, appraisal, development, production, rejuvenation, and decommissioning products and related services for onshore and offshore oilfield operations. This segment also provides drilling services, drill bits, and drilling and completions fluids; completions, intervention, measurements, pressure pumping, and wireline services; artificial lift systems, and oilfield and industrial chemicals; subsea projects and services, flexible pipe systems, and surface pressure control systems; and integrated well services and solutions. It serves oil and natural gas companies; the United States and international independent oil and natural gas companies; national or state-owned oil companies; engineering, procurement, and construction contractors; geothermal companies; and other oilfield service companies. The company's Industrial & Energy Technology segment offers gas technology equipment, such as drivers, driven equipment, and turnkey solutions for the mechanical and electric-drive, compression, and power-generation applications; aftermarket support and uptime gas technology services; non-destructive testing technologies, software, and services; pre-commissioning and maintenance services; flow control and safety solutions; mechanical and electromechanical gear transmission systems; Cordant, a software solution to optimize assets, processes, and energy use; Bently Nevada, a sensing and protection hardware for rack-based vibrating monitoring equipment and sensors; and climate technology solutions. It serves industrial, upstream, midstream, downstream, onshore, offshore, and small-to-large scale customers. The company was formerly known as Baker Hughes, a GE company and changed its name to Baker Hughes Company in October 2019. The company was incorporated in 2016 and is based in Houston, Texas.

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关键指标

市值
$66.20B
市盈率
21.32
52周最高
$70.41
52周最低
$36.53
平均成交量
9.30M
Beta系数
0.97
股息率
1.38%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
53,000