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AtriCure, Inc. (ATRC) 股票分析

医疗保健

AtriCure, Inc.

$28.81

+$0.52 (+1.84%)

最后更新: 2026年5月26日

价格走势

分析

公司概述

AtriCure, Inc. 专注于开发、制造和销售用于心脏组织消融、左心耳排除以及通过消融周围神经暂时阻断疼痛的医疗设备,主要服务于美国、亚太地区的医疗中心及国际市场。该公司隶属于医疗保健行业,具体专注于医疗仪器与耗材细分领域,该行业通常涉及高研发门槛和严格的监管审批流程。根据现有数据,AtriCure 的市场资本化总额为 14.2 亿美元,过去十二个月的营业收入为 5.3453 亿美元,并拥有 1350 名员工。这些财务规模指标表明该公司在医疗器械市场中占据了一定的市场地位,其 1.42 亿美元的市场资本化反映了投资者对其在心脏治疗设备领域技术壁垒和商业模式的认可程度。

财务健康

AtriCure 过去十二个月的营业收入为 5.3453 亿美元,但同期净亏损达到 1144.8 万美元,显示出其成本结构中存在显著的固定成本或一次性支出,导致净利润率为负。尽管账面亏损,公司过去十二个月的息税折旧摊销前利润(EBITDA)仍为 1108 万美元,表明其在扣除折旧摊销前的核心运营活动仍具备一定的盈利能力。自由现金流达到 3894 万美元,这一强劲的现金流状况为公司提供了显著的财务灵活性,使其能够在不依赖外部融资的情况下支持研发支出或资本开支。公司的毛利率高达 75.0%,显示其在产品定价或成本控制方面具有较强优势,但营业利润率仅为 1.8% 而净利润率为 -2.1%,揭示了销售费用、管理费用或研发支出的巨额消耗对最终利润的侵蚀。资产负债表方面,公司拥有 1.6743 亿美元的现金储备,而总债务为 7642 万美元,净现金头寸表明其偿债能力较强,且 15.54 的债务权益比进一步佐证了较低的财务杠杆风险。流动比率高达 3.96,意味着公司流动资产是流动负债的近四倍,显示出极佳的短期流动性状况和应对突发支付需求的能力。然而,净资产收益率(ROE)为 -2.4%,总资产收益率(ROA)为 -0.9%,这两个负值指标表明管理层在当前周期内尚未能为股东和资产创造正向回报,反映出公司仍处于投入期或重组阶段。

估值评估

AtriCure 的市盈率(TTM)显示为不适用,这通常是因为公司过去十二个月存在净亏损,而前向市盈率高达 75.89,暗示市场对其未来盈利能力的预期极高,但也伴随着较高的估值风险。市净率为 2.84,表明当前股价是每股账面价值的 2.84 倍,反映出市场给予该生物医疗公司相对于其清算价值一定的溢价。价格与销售额比率为 2.66,结合 117.84 的企业价值倍数(EV/EBITDA),这两个替代性估值指标显示投资者愿意支付较高的倍数来换取其营收增长潜力和未来的现金流改善。在价格区间方面,该股 52 周最高价为 43.18 美元,最低价为 27.27 美元,当前交易价格位于这一波动区间内,具体的相对位置取决于实时股价,但整体波动性由 1.43 的贝塔值所刻画。该贝塔值为 1.43,意味着 AtriCure 的股价波动幅度比 broader 市场基准高出 43%,显示出其作为高波动性成长型医疗股票的特征,投资者需承受比大盘更高的系统性风险以换取潜在的资本增值。

Growth & Income

AtriCure 的收入同比增长率为 13.1%,而每股收益增长率为不适用,由于公司目前处于亏损状态,无法计算传统的每股收益增长率,但这表明营收扩张速度较快,而盈利能力的改善将滞后于收入增长。该公司并非股息支付者,其股息收益率为不适用,派息率为 0.0%,这意味着公司选择将全部盈余收益重新投资于业务增长、研发管线扩展或偿还债务,而非向股东分配现金回报。这种零派息策略通常出现在生物医疗初创或成长期公司中,旨在最大化资本复利效应以加速技术突破和市场渗透。总体而言,AtriCure 呈现出高收入增长但无股息收入的成长型特征,其价值主张完全依赖于未来盈利能力的恢复和市场份额的持续扩张,而非当前的现金流分配或稳定的股息回报。

同行比较

AtriCure, Inc. (ATRC) 在医疗器械与用品行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
AtriCure, Inc. ATRC $1.46B N/A
Intuitive Surgical, Inc. ISRG $154.64B 53.2
Becton, Dickinson and Company BDX $40.71B 25.8
Alcon Inc. ALC $33.02B 40.5

医疗器械与用品行业平均市盈率为208.0倍。AtriCure, Inc.的市盈率为N/A。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于AtriCure, Inc.

AtriCure, Inc. engages in the development, manufacture, and sale of devices for surgical ablation of cardiac tissue, exclusion of the left atrial appendage, and temporarily blocking pain by ablating peripheral nerves to medical centers in the United States, the Asia-Pacific, and internationally. It offers Isolator Synergy Ablation System clamps, a single-use disposable radio frequency products; multifunctional pens and linear ablation devices, a single-use disposable RF products for the treatment of cardiac arrhythmias; cryoICE Cryoablation System that enables the user to make linear ablations of varied lengths; and EPi-Sense Systems, a single-use disposable device used for the treatment of symptomatic, drug-refractory, and long-standing persistent atrial fibrillation. It also provides cryoSPHERE probe, which provides temporary pain relief by applying cryothermic energy to targeted intercoastal peripheral nerves in the ribcage; AtriClip System, an implantable device coupled to a single-use disposable applier; cryoXT probes, a cryoablation device designed specifically for Cryo Nerve Block therapy; LARIAT System, a solution for soft-tissue closure; Lumitip dissectors to separate tissues to provide access to key anatomical structures that are targeted for ablation; Glidepath guides for placement of clamps; and Subtle Cannula's to support access for EPi-Sense catheters. In addition, the company sells various reusable cardiac surgery instruments. It markets and sells its products through independent distributors and direct sales personnel. The company was incorporated in 2000 and is headquartered in Mason, Ohio.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$1.46B
市盈率
N/A
52周最高
$43.18
52周最低
$25.52
平均成交量
735.20K
Beta系数
1.28

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NASDAQ
国家
United States
员工数
1,350