Bedrijfsoverzicht
Pebblebrook Hotel Trust opereert als een publiek genoteerde vastgoedbeleggingsmaatschappij en fungeert als de grootste eigenaar van stedelijke en resort lifestyle hotels in de Verenigde Staten, met een portefeuille die bestaat uit 44 hotels. De entiteit bezit in totaal ongeveer 11.000 gastenkamers die verdeeld zijn over 13 stedelijke en resort-markten, wat de omvang van zijn fysieke activa weergeeft. Het bedrijf is actief binnen de vastgoedsector, specifiek in de industrie van REITs voor hotels en motels, wat betekent dat het onderworpen is aan de specifieke cycli en regulering van de hospitality-industrie. De bedrijfswaarde bedraagt $1,55 miljard en de jaaromvang is $1,48 miljard, terwijl het bedrijf 52 medewerkers in dienst heeft. Deze combinatie van een marktkapitalisatie van $1,55 miljard en een omzet van $1,48 miljard wijst erop dat Pebblebrook een significante speler is binnen de niche van het bezit van volledige hotels, in tegenstelling tot pure lease-operaties, en de operationele schaal is beperkt tot een personeelsbestand van 52 werknemers, wat de efficiëntie van de beheersstructuur suggereert.
Financiële gezondheid
De jaaromvang bedraagt $1,48 miljard, terwijl de netto winst over de afgelopen twaalf maanden ($TTM) een negatief bedrag vertegenwoordigt van $-105,757.000 en de EBITDA uitkomt op $302,91 miljoen. Het grote verschil tussen de omzet van $1,48 miljard en de negatieve netto winst van $-105,757.000 onthult een kostenstructuur waarin operationele uitgiften, belastingen of niet-cashladingen de totale winstgevendheid volledig consumeren, wat resulteert in een winstmarge van -4,5%. De vrije kasstroom staat op $223,80 miljoen, wat aangeeft dat het bedrijf na de betaling van operationele uitgaven en investeringen in vastgoedcapitaalgoederen nog steeds kas genereert, wat financiële flexibiliteit biedt voor schuldenaflossing of dividendbetalingen. De bruto winstmarge is 24,2%, wat de rentabiliteit van de verkoop van kamers weerspiegelt voordat operationele kosten worden verrekend, terwijl de operationele winstmarge slechts 1,5% bedraagt, wat wijst op hoge operationele kosten ten opzichte van de omzet. De totale kasopnames bedragen $184,88 miljoen, terwijl de totale schuld $2,50 miljard bedraagt, resulterend in een schuld-op-eigenverhouding van 97,66, wat betekent dat de balans zeer geleverd is met de schuld die ongeveer twee keer zo hoog is als de eigen vermogens. De huidige ratio is 0,55, wat aangeeft dat het bedrijf minder vorderingen en kas heeft dan korte termijn schuldverplichtingen, wat de kortetermijnliquiditeit als beperkt beschrijft. De terugbetaling op eigen vermogen is -2,3% en de terugbetaling op activa is 0,9%, wat onthult dat de managementeffectiviteit negatief is wat betreft de generatie van rendement voor aandeelhouders en dat de activa op dit moment geen rendement genereren boven de kostprijs.
Waarderingsbeoordeling
De trailing P/E is niet beschikbaar (N/A) en de forward P/E bedraagt -25,54, wat een negatieve toekomstige winstverwachting suggereert die een enorme afwijking vertoont van een positieve winststroom en impliceert dat de markt verwacht dat de winst in de toekomst zal verbeteren voordat de verhouding positief wordt. De prijs-op-boekverhouding is 0,62, wat aangeeft dat de markt de aandelenprijs verhandelt met een significant korting ten opzichte van de boekwaarde van de activa en geen premium betaalt voor het bedrijf. De prijs-op-omzetverhouding is 1,05 en de EV/EBITDA bedraagt 13,08, wat alternatieve metrieke suggesties geeft over de waarde die de aandeelhouders betalen voor elke dollar omzet en elke dollar winst voor rente en belastingen. De 52-week hoogste prijs is $13,92 en de laagste prijs is $8,14, waarbij de huidige koers binnen dit bereik fluctueert en de volatiliteit van de laatste twaalf maanden weerspiegelt. De beta-waarde is 1,43, wat aangeeft dat de prijs van de aandelen 43% meer volatiel is dan de bredere markt en dat het bedrijf gevoelig is voor algemene marktschommelingen.
Growth & Income
De omstotingsgroei bedraagt 3,4% en de winstgroei is niet beschikbaar (N/A), wat impliceert dat de omzet stijgt maar dat de winstgroei momenteel niet bereikbaar is of negatief is wat de verhouding tussen omstotingsgroei en winstgroei negatief maakt. Voor dividendbetalers bedraagt de dividenduitkering 0,3% en de uitkeringsratio is 126,4%, wat aangeeft dat het bedrijf meer uitkeren dan de winst genereert en dat de uitkeringsratio onduurzbaar is gegeven de negatieve winststroom. Omdat de winst negatief is, kan het bedrijf geen dividenden volledig uit winst betalen en moet het kasstromen of opgespaarde kas gebruiken om de uitkeringen te financieren. De algemene groeiprofiel en inkomststructuur wordt gekenmerkt door een stijgende omzet van 3,4% die niet wordt ondersteund door winstgroei en een onduurzame dividenduitkering van 0,3% met een uitkeringsratio van 126,4%.