Bedrijfsoverzicht
LiveOne, Inc. opereert als een digitale mediamaatschappij die zich richt op de aanschaf, distributie en monetering van live muziek-evenementen, internetradio, podcasting, vodcasting, lidmaatschappen gerelateerd aan muziek, evenals streaming- en video-inhoud. Het bedrijf functioneert binnen de sector Communicatie-diensten en de specifieke industrie van Entertainment, een sector die kenmerkt wordt door een hoge afhankelijkheid van content-licenties en consumentenbestedingen aan digitale platformen. De schaal van het bedrijf wordt gekwantificeerd door een marktkapitalisatie van $53,82M, een jaaromzet van $77,51M en een werknemersbestand van 113 personen. Deze financiële parameters wijzen op een middelgrote marktdeelnemer binnen de entertainmentsector, waarbij de relatief kleine marktkapitalisatie in verhouding tot de omzet suggereert dat de beurswaarde de huidige operationele output niet volledig weerspiegelt of dat de markt een prijskorting toepast op de toekomstige groeipotentieel.
Financiële gezondheid
De jaaromzet bedraagt $77,51M, terwijl het netto winstresultaat over de afgelopen twaalf maanden (TTM) bedraagt op $-24,683M en het EBITDA-resultaat bedraagt op $-11,425M. De aanzienlijke kloof tussen de positieve omzet en het negatieve netto winstresultaat, dat ruim tweemaal het EBITDA-verlies bedraagt, onthult een significante kostenstructuur met hoge operationele uitgaven die de winstgevendheid ondermijnen. De vrij beschikbare kasstroom bedraagt $-7,925,500, wat aangeeft dat de maatschappij momenteel meer kas uitbetaalt dan ze genereert uit operationele activiteiten, wat de financiële flexibiliteit beperkt en afhankelijkheid van externe financiering of cash reserves suggereert. De drie marginen tonen een ruime variatie: de bruto winstmarge staat op 26,7%, wat aangeeft dat de directe kosten van verkochte goederen relatief laag zijn ten opzichte van de omzet; de operationele winstmarge bedraagt -9,6%, wat wijst op significante operationele kosten die de bedrijfsresultaten negatief beïnvloeden; en de winstmarge bedraagt -30,5%, wat de totale negatieve impact van belastingen, interest en andere kosten op de uiteindelijke winst voor aandeelhouders illustreert. De totale cash voorraden bedragen $8,62M, terwijl de totale schuld $15,44M bedraagt, wat betekent dat de schuldruimte de liquide middelen overschrijdt. De debt-to-equity ratio is niet beschikbaar (N/A), maar de verhouding tussen schuld en eigen vermogen suggereert een gebalanceerde of licht geleverde positie, hoewel de absolute schuldhoeveelheid de cashreserves overtreft. De current ratio bedraagt 0,54, wat aangeeft dat het bedrijf minder dan $1 aan vloeibaar vermogen heeft voor elke $1 aan korte termijn verplichtingen en dus potentieel blootgesteld is aan liquiditeitsdruk bij de vervaldatum van deze schuld. De return on equity (ROE) is niet beschikbaar (N/A) en de return on assets (ROA) bedraagt -15,7%, wat onthult dat het bedrijf over de afgelopen periode vermogenswaarde heeft afgebouwd in plaats van waarde te genereren voor de eigenaren van het vermogen.
Waarderingsbeoordeling
De trailing P/E ratio (TTM) is niet beschikbaar (N/A) vanwege de negatieve winst, terwijl de forward P/E ratio bedraagt op -92,40. Het ontbreken van een positieve trailing P/E en de negatieve forward P/E impliceren dat de markt geen traditionele winstgevendheidsverwachtingen hanteert, maar eerder de waardering baseert op toekomstige omzetgroei of een omzetting van de huidige verliezende situatie naar winstgevendheid. De price-to-book ratio bedraagt -1,98, wat aangeeft dat de beurswaarde negatief is ten opzichte van het boekwaarde, een situatie die vaak voorkomt bij bedrijven met grote schuldposities of significante goodwill-aftervrijstellingen die de boekwaarde verlagen zonder directe invloed op de operationele waarde. De price-to-sales ratio bedraagt 0,69 en de EV/EBITDA ratio bedraagt -6,76; deze alternatieve waardering metingen suggereren dat de markt het bedrijf verhandelt voor minder dan één dollar omzet per verkochte eenheid, wat een conservatieve waardering weerspiegelt die rekening houdt met de huidige verliezen. De 52-week hoogste prijs bedroeg $9,80 en de laagste prijs was $3,70, waarbij de huidige handelingsprijs zich binnen dit bereik bevindt en specifiek dicht bij de lagere grens van het verhandelingsbereik zit, wat een hoge volatiliteit en een gebrek aan upward momentum aangeeft. De beta-waarde is 1,63, wat betekent dat de aandelenprijs aanzienlijk volatieler reageert op marktschommelingen dan de bredere markt, met een beweging die gemiddeld 63% sterker is dan de marktindex.
Growth & Income
De omzetgroei jaar-op-jaar bedraagt -31,2% en de winstgroei jaar-op-jaar is niet beschikbaar (N/A) vanwege de negatieve winstpositie. Het ontbreken van een positieve winstgroei in combinatie met een negatieve omzetgroei impliceert dat het bedrijf momenteel worstelt met een afnemende vraag of een verlies van marktaandeel, wat leidt tot een daling van de totale inkomsten zonder dat dit wordt gecompenseerd door groeiende winstmarges. Voor dividendontvangers is de dividenduitkering niet van toepassing omdat de dividendopbrengst niet beschikbaar is (N/A) en de uitkeringsratio 0,0% bedraagt, wat aangeeft dat het bedrijf geen dividenden uitkeert aan aandeelhouders. Dit betekent dat het bedrijf zijn winsten, of in dit geval de verliezen, herinvesteert in de groei van de bedrijfsonderneming of gebruikt voor het aflossen van schuld in plaats van cash terug te geven aan aandeelhouders. De overheidsgroei- en inkomensprofiel wordt gekenmerkt door een negatieve omzetgroei van 31,2% en een volledige afwezigheid van dividenduitkeringen, wat de focus van het bedrijf op overleving en potentiële toekomstige omzetexpansie in plaats van huidige aandeelhoudersrendementen weerspiegelt.