Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria (CRESY) Aandelenanalyse

Bedrijfsoverzicht

Cresud Sociedad Anónima, Comercial, Inmobiliaria, Financiera y Agropecuaria function als een geïntegreerde landbouwonderneming die zich bezighoudt met de productie van landbouwproducten in Brazilië en andere landen in Latijns-Amerika, waarbij het operationele model bestaat uit een Agrarisch Bedrijf en een afdeling voor Stedelijke Eigendomsrechten en Investeringen. De vennootschap opereert binnen de industriële sector, specifiek binnen de industrie van conglommeraten, wat aangeeft dat het een divers georienteerde entiteit is die verschillende bedrijfsactiviteiten combineert onder één kapitaalstructuur. Het totale marktkapitalisatiebedrag bedraagt $849.79M, terwijl de jaaromzet op TTM-basis (twelve months) staat vermeld als $1.02T, en het aantal werknemers wordt aangegeven als N/A. De combinatie van een marktkapitalisatie van $849.79M en een jaaromzet van $1.02T suggereert een substantiële schaal in de landbouwsector, hoewel de verhouding tussen de verwaarloosbare marktkapitalisatie en de enorme omzet een specifieke marktwaardering of een potentieel data-anomalië in de rapportering aangeeft.

Financiële gezondheid

De financiële resultaten van Cresud tonen een jaaromzet van $1.02T en een nettowinst van $195.70B, met een EBITDA die bedraagt op $205.69B, waarbij de enorme kloof tussen de omzet en de nettowinst een koststructuur aangeeft die theoretisch zou moeten resulteren in een winstmarge van 19.2%, wat impliceert dat de operationele kosten relatief laag zijn ten opzichte van de totale omzet, ondanks de schijnbare discrepantie in de absolute bedragen. Het vrije cashflow staat vermeld als $-180,016,742,400, wat duidt op een significante cash-uitgave of een specifiek cash-flow model dat mogelijk gerelateerd is aan zware investeringen of kapitaalintensieve projecten binnen de agrarische en stedelijke vastgoeddivisies. De bedrijfsmarges tonen een bruto winstmarge van 41.4%, een operationele winstmarge van 24.3% en een winstmarge van 19.2%, waarbij de hoge operationele marge van 24.3% wijst op een efficiënte interne kostenbeheersing en sterke prijsstellingstrategieën ten opzichte van de concurrentie. Het totale cashbedrag bedraagt $720.09B, terwijl de totale schuld op $2.05T staat, met een schuld-op-eigenverhouding van 78.53, wat een zeer geleverde balansstructuur aangeeft waarbij de schuldenlast aanzienlijk hoger is dan het eigen vermogen en de cash-reserves. De current ratio bedraagt 1.43, wat aangeeft dat de kortetermijnliquiditeit voldoende is om de kortetermijnverplichtingen te dekken, aangezien de vorderingen hoger zijn dan de kortetermijnverplichtingen, maar niet extreem hoog. De terugkeer op eigen vermogen (ROE) staat op 21.0% en de terugkeer op activa (ROA) op 2.3%, waarbij de hoge ROE van 21.0% effectieve management prestaties aangeeft in het genereren van winst per eenheid eigen vermogen, terwijl de lagere ROA van 2.3% de zware schuldlast en de hoge activa-aanduiding reflecteert die de totale rendement op de ingezette middelen verlaagt.

Waarderingsbeoordeling

De trailing P/E verhouding bedraagt 5.64, terwijl de forward P/E verhouding aanzienlijk hoger staat op 114.38, wat een enorme discrepantie aangeeft die impliceert dat de markt verwachte winstgroei of een fundamentele wijziging in de winstbepaling verwacht die niet wordt weerspiegeld in de huidige winsten. De prijs-op-boekverhouding is 0.97, wat suggereert dat de aandelenprijs onder de boekwaarde van het bedrijf handelt, wat vaak voorkomt bij bedrijven met hoge schuldlasten of in sectoren waar de markt de boekwaarde als minder relevant beschouwt ten opzichte van de cash-generatie. De prijs-op-omzetverhouding staat vermeld als 0.00 en de EV/EBITDA verhouding op 13.80, waarbij de nul waardering op omzet een data-anomalie of een specifieke accounting methode suggereert die de omzet niet correct relateert aan de marktwaarding, terwijl de EV/EBITDA van 13.80 een redelijke waardering aangeeft ten opzichte van de operationele winst. De 52-week hoogstand bedraagt $14.21 en de 52-week laagstand is $8.19, waarbij de huidige prijs positie ten opzichte van dit bereik moet worden beoordeeld als een waarde tussen deze twee punten, gezien de beta van 0.10 die de volatiliteit van de aandelenprijs aangeeft. De beta van 0.10 impliceert dat het aandeel aanzienlijk minder volatiel is dan de bredere markt, wat betekent dat de prijsbewegingen van Cresud weinig correleren met de algemene marktstijgingen of -dalingen, wat typerend is voor defensieve sectoren zoals landbouw.

Growth & Income

De jaarlijkse omstevingsgroei bedraagt 20.3% en de winstgroei op jaarbasis is 182.3%, waarbij de winstgroei aanzienlijk sneller is dan de omstevingsgroei, wat impliceert dat de bedrijfsefficiëntie, kostenreductie of prijsstijgingen de winstmarge sterk hebben gedreven. Voor dividendbetalers staat het dividendrendement op 5.2% en de uitkeringsverhouding op 30.8%, waarbij de lage uitkeringsverhouding van 30.8% suggereert dat het bedrijf een groot deel van de winsten behoudt voor herinvesteringsdoeleinden in plaats van deze volledig uit te keren. Dit behoud van winsten kan worden gezien als een strategie om de groei van de agrarische en vastgoedactiviteiten te ondersteunen, gezien de hoge winstgroei die ruimte biedt voor dividendgroei in de toekomst. Het totale profiel van groei en inkomsten combineert een zeer lage volatiliteit met hoge winstgroei en een solide dividendrendement, wat een uniek karakter voor een conglommeraat in de landbouwsector vormt.