회사 개요
서드업 인코포레이티드는 미국에서 온라인 재판매 플랫폼을 운영하며, 소비자가 중고 의류, 신발, 액세서리를 구매하고 판매할 수 있도록 지원합니다. 이 기업은 순환 경제 모델에 기반한 인터넷 소매 산업에 속해 있으며, 재사용 가능한 물건을 거래하는 디지털 생태계를 구축하는 데 중점을 둡니다. 시장 대차대조표에 따르면 서드업의 시가총액은 4 억 8 천 2 백만 4 백 7 만 달러로, 연간 매출은 3 억 1 천 8 만 8 천 1 백 달러에 달합니다. 또한, 현재 직원은 2,132 명으로 구성되어 있습니다. 이러한 시가총액과 매출 규모는 서드업이 미국 중고 의류 시장 내에서 상당한 규모를 차지하고 있음을 시사하며, 기업은 지속적인 성장 잠재력을 가진 시장 플레이어로서 자리 잡았습니다.
재무 건전성
서드업의 연 매출 (TTM) 은 3 억 1 천 8 만 8 천 1 백 달러이며, 순이익은 2 천 2 만 1 천 4 백 달러의 손실로 기록되었습니다. 당기 순손실은 매출 대비 큰 폭의 비용 구조를 반영하며, 이는 높은 운영 비용이나 마케팅 지출이 수익성에 영향을 미쳤음을 보여줍니다. 당기 당기 순이익 (EBITDA) 은 7 천 7 백 5 만 2 천 달러의 손실로, 기업의 본질적 현금 흐름 창출 능력이 여전히 부정적임을 나타냅니다. 그러나 자유 현금 흐름은 1 천 1 백 3 만 1 천 달러로 양수이며, 이는 기업이 투자나 부채 상환에 사용할 수 있는 유동성을 보유하고 있다는 것을 의미합니다. 매출총이익률은 79.4% 로 매우 높으나, 영업이익률은 -7.0%, 순이익률은 -6.5% 로 기업의 비용 효율성이 개선되어야 함을 보여줍니다. 현금 보유액은 4 천 8 만 1 만 3 천 달러이고 총 부채는 5 천 2 만 1 만 3 천 달러로, 부채대자기본자 비율은 88.07% 로 매우 높게 형성되어 있어 재무구조가 레버리지가 높은 편입니다. 유동비율은 0.91 로 1 미만으로, 단기 부채를 상환하기 위한 유동성이 부족하여 단기 유동성 리스크가 존재함을 시사합니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 -35.0%, 총자산이익률 (ROA) 은 -7.6% 로, 이 두 지표는 경영진이 자산을 활용하여 이익을 창출하는 능력이 현재로서는 효과적이지 않음을 명확히 보여줍니다.
밸류에이션 평가
서드업의.trailing P/E 비율은 N/A 로, 이는 기업 손실 상태임을 반영하며, 순이익이 0 이하이기 때문에 전통적인 수익률 배수를 적용할 수 없습니다. 반면, 순이익 예상 P/E 는 -47.95 로, 이는 기업이 아직 흑전환에 도달하지 않았거나 예상 수익률이 크게 개선되지 않았음을 의미합니다. 주가 대비 부서 비율은 8.03 으로, 이는 서드업의 주가가 순자산 가치 대비 높은 프리미엄을 형성하고 있음을 나타냅니다. 주가 대비 매출 비율은 1.55 이며, 기업 가치 대비 순이익 비율 (EV/EBITDA) 은 -61.81 로, 전통적인 가치 평가 지표가 손실에 기반하고 있음을 보여줍니다. 52 주 최고가는 12.28 달러이고 최저가는 2.73 달러이며, 현재 주가는 이 범위 내에서 거래되고 있습니다. 베타 값은 1.86 으로, 이는 서드업 주식이 광범위한 시장 변동성에 비해 약 1.86 배 더 변동성이 크다는 것을 의미합니다. 따라서 시장이 상승할 때 이 주식은 더 크게 오르고 하락할 때 더 크게 떨어질 가능성이 높습니다.
Growth & Income
서드업의 연 매출 성장률은 18.5% 로, 전년 대비 매출이 크게 증가하고 있으나, 수익률 성장률은 N/A 로 아직 흑자 성장을 실현하지 못했습니다. 이는 매출 증가가 비용 증가를 따라가지 못했거나, 아직 규모의 경제를 달성하지 못한 단계임을 시사합니다. 배당금 수익률은 N/A 이며, 배당지급 비율은 0.0% 로, 기업이 현재 이익을 배당금 지급이 아닌 성장 재투자에 집중하고 있음을 보여줍니다. 기업은 아직 배당금을 지급할 충분한 순이익이 없어, 모든 자금을 사업 확장과 운영 비용 감축에 재투자하고 있습니다. 전체적으로 서드업은 높은 매출 성장 잠재력을 지녔으나, 아직 수익성 개선과 현금 흐름 안정화를 통해 수익 성장을 달성하는 단계에 있습니다.