회사 개요
캘라보 그로워스, 인크. (CVGW) 는 전 세계 소매점, 클럽 및 대량 상품 매장, 식품 서비스 운영업체, 그리고 도매업체를 대상으로 신선한 아보카도, 토마토, 파파야를 소싱, 포장 및 배분하고, 그라카몰 및 기타 아보카도 제품을 가공하는 사업을 영위합니다. 이 기업은 소비재 방어성 섹터에 속해 있으며, 식품 유통업이라는 산업 내에서 안정적인 현금 흐름과 방어적 성격을 가지며 경기 변동에 상대적으로 덜 민감한 특성을 보입니다. 캘라보 그로워스의 시장 공여치는 4.9475 억 달러이며, 연 매출은 6.1625 억 달러이고 직원 수는 1,969 명입니다. 이러한 시장 공여치와 매출 규모는 캘라보가 미국 내 주요 신선 식품 유통업체 중 하나로 자리 잡았음을 시사하며, 특히 아보카도 공급망에서 중요한 역할을 수행하는 중형 기업임을 반영합니다.
재무 건전성
캘라보 그로워스의 연 매출 (TTM) 은 6.1625 억 달러이고, 순이익은 1,611 만 달러이며, EBITDA 는 2,641 만 달러입니다. 매출과 순이익 간의 큰 격차는 높은 운영 비용이나 원자재 가격 변동성에 따른 비용 구조의 민감성을 드러내며, 특히 최근 1 년간 매출이 20.8% 감소하고 순이익은 83.8% 감소한 점은 비용 구조의 취약점을 강조합니다. 자유 현금 흐름은 2,158 만 달러로, 이 수치는 회사가 배분 없이 내부 자본을 재투자하거나 부채를 상환하는 데 필요한 유동성을 보유하고 있음을 보여줍니다. 이 회사의 매출총이익률은 10.2%, 영업이익률은 3.7%, 순이익률은 2.6%로, 유통업 특성상 낮은 마진 구조를 유지하고 있음을 나타냅니다. 현금은 4,767 만 달러이고 부채는 2,240 만 달러로, 부채 대비 현금이 풍부하며 부채 대비 자본 비율 (Debt to Equity) 은 10.80% 로 매우 낮은 수준입니다. 이는 자산이 거의 무부채 상태로 운영되어 재무적으로 매우 보수적인 편임을 의미합니다. 또한, 유동비율은 2.21 로 단기 채무를 상환하는 데 충분한 유동성을 보유하고 있음을 나타냅니다. 자기자본이익률 (ROE) 은 8.0% 과 총자산이익률 (ROA) 은 4.0% 로, 관리层的이 자원을 효율적으로 활용하여 수익을 창출하는 능력이 평균적인 수준임을 시사합니다.
밸류에이션 평가
캘라보 그로워스의 주당순이익에 대한 평가비율인 P/E 비율 (TTM) 은 30.76 이며, 순이익 감소가 예상되는 상황에서 향후 평가 P/E 는 18.21 로 낮아져 기대 수익률 감소가 반영된 것으로 보입니다. 주당순자산비율 (Price to Book) 은 2.41 로, 이는 회사의 순자산 가치 대비 시가총액이 약 2.4 배로 프리미엄을 형성하고 있음을 나타냅니다. 매출 대비 주가비율 (Price to Sales) 은 0.80 이고, 기업 가치 대비 EBITDA 비율 (EV/EBITDA) 은 17.84 로, 낮은 마진 구조를 가진 유통업 특성상 매출 기반 평가와 EBITDA 기반 평가 모두 낮은 수익성을 반영합니다. 주가 52 주 최고가는 28.72 달러이고 최저가는 18.40 달러이며, 현재 주가는 이 변동 범위 내에서 거래되고 있습니다. 베타 값은 0.38 로, 이는 전체 시장 대비 주가 변동성이 매우 낮아 방어적 섹터로서의 성격을 명확히 보여줍니다.
Growth & Income
캘라보 그로워스의 연 매출 성장률은 -20.8% 이고, 순이익 성장률은 -83.8% 입니다. 이는 매출 감소 폭에 비해 순이익 감소 폭이 더 커져 수익성 악화가 가속화되고 있음을 의미하며, 원자재 가격 상승이나 유통 마진 압박으로 인한 비용 증가가 주요 원인으로 작용했을 가능성이 높습니다. 이 회사는 2.9% 의 배당 수익률을 제공하며, 배당 지출 비율 (Payout Ratio) 은 88.9% 입니다. 높은 배당 지출 비율은 낮은 순이익과 매출 감소 상황에서도 배당을 유지하려는 의지를 보여주지만, 지속적인 수익성 회복 없이는 배당 지급의 지속성이 불확실함을 내포합니다. 따라서 현재 배당 정책은 단기적으로는 유지되나, 장기적인 성장보다는 현금 흐름 기반의 배당 지급에 의존하고 있는 것으로 분석됩니다. 요약하자면, 캘라보 그로워스는 현재 마이너스 성장과 높은 배당 지출 비율을 보이는 방어적 투자 옵션으로 분류되나, 수익성 회복이 선행되지 않는 한 성장 기대는 제한적입니다.