कंपनी का अवलोकन
USA Compression Partners, LP, जिसका टिकर USAC है, संयुक्त राज्य अमेरिका में प्राकृतिक गैस के संपीड़न सेवाएं प्रदान करता है। यह कंपनी तेल कंपनियों और स्वतंत्र उत्पादकों, प्रोसेसर, गैदरर्स और ट्रांसपोर्टर्स को प्राकृतिक गैस और खनिज तेल के लिए संपीड़न सेवाएं देती है, साथ ही बुनियादी ढांचे के अनुप्रयोगों के लिए भी। यह ऊर्जा क्षेत्र में कार्य करता है और विशेष रूप से तेल और गैस उपकरणों और सेवाओं उद्योग का हिस्सा है, जहां सक्रिय संचालन की आवश्यकता होती है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 4.10 बिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 998.10 मिलियन डॉलर है, जबकि कुल कर्मचारी संख्या 885 है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक बड़े पैमाने पर संचालित सार्वजनिक संस्था है जिसके पास उद्योग में स्थापित एक महत्वपूर्ण स्थान का बोध होता है। बाजार पूंजीकरण 4.10 बिलियन डॉलर और राजस्व 998.10 मिलियन डॉलर के आंकड़े इंगित करते हैं कि कंपनी ने एक स्थायी व्यवसाई मॉडल विकसित किया है जो ऊर्जा संरचना के महत्वपूर्ण हिस्से को पूरा करता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
वार्षिक राजस्व (TTM) 998.10 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आय 103.03 मिलियन डॉलर है, और EBITDA 607.41 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर लागत संरचना को दर्शाता है, जहां राजस्व का 11.2% हिस्सा शुद्ध लाभ में बदलता है, जिसके लिए उच्च संचालन लागतें जिम्मेदार हैं। मुक्त नकदी प्रवाह 267.70 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए महत्वपूर्ण है और भविष्य के संपीड़न निवेश या ऋण चुकाने की क्षमता प्रदान करता है। ग्राहक मार्जिन 67.5%, संचालन मार्जिन 31.2%, और लाभ मार्जिन 11.2% है। ग्राहक मार्जिन 67.5% इंगित करता है कि कंपनी उत्पादों या सेवाओं के कुल खर्च के लगभग दो-तिहाई भाग को लाभ के रूप में रोकती है, जबकि संचालन मार्जिन 31.2% और लाभ मार्जिन 11.2% संचालन दक्षता और अंतिम मुनाफे के बीच के अंतर को दर्शाते हैं। नकदी 8.56 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 2.54 बिलियन डॉलर है, जो कि ऋण-से-माल मूल्य अनुपात N/A है। इस संरचना से पता चलता है कि कंपनी संरक्षित संतुलन पत्र की तुलना में अधिक उतार-चढ़ाव वाले लेवल पर संचालित हो रही है, जहां ऋण ब्याज का भार महत्वपूर्ण है। वर्तमान अनुपात 1.27 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अल्पकालिक दायित्वों को चुकाने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्तियां उपलब्ध हैं। असाधारण लाभ पर वापसी (ROE) N/A है और संपत्ति पर वापसी (ROA) 7.5% है। ROA 7.5% प्रबंधन के प्रभावकारिता को दर्शाता है कि कंपनी अपनी कुल संपत्ति से 7.5% की दर से आय उत्पन्न कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात (TTM) 33.24 है और आगामी P/E 15.73 है। इन दो अनुपातों के बीच का अंतर इस बात का संकेत देता है कि बाजार भविष्य में मुनाफे की वृद्धि की उम्मीद कर रहा है, जिसके कारण आगामी अनुमानित P/E काफी कम है। मूल्य-पुस्तक अनुपात -31.85 है, जो यह इंगित करता है कि बाजार कीमत किताब की किमत के काफी ऊपर या नीचे है, जो संभवतः ऋण के भार या अन्य वित्तीय संरचनात्मक कारकों को दर्शाता है। मूल्य-बिक्री अनुपात 4.10 और EV/EBITDA 11.03 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंड यह सुझाव देते हैं कि कंपनी की कीमत उसके राजस्व और संचालन मुनाफे के सापेक्ष प्रीमियम पर है, भले ही P/E अनुपात उच्च दिखे। 52-सप्ताहा उच्च 28.90 डॉलर और 52-सप्ताहा कम 21.72 डॉलर है। वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है, लेकिन विशिष्ट सटीक प्रतिशत की गणना के बिना यह निर्धारित करना कि वह उच्च या कम के सापेक्ष कितने प्रतिशत पर है, उपलब्ध आंकड़ों से संभव नहीं है। बीटा मान 0.17 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत की उतार-चढ़ाव का स्तर व्यापक बाजार के सापेक्ष काफी कम है। इसका अर्थ है कि USAC की कीमत विस्तृत बाजार की तुलना में काफी कम उतार-चढ़ाव के साथ गतिशीलता प्रदर्शित करती है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) 2.7% और आय वृद्धि (YoY) 22.3% है। आय राजस्व की तुलना में तेजी से बढ़ रही है, जो यह इंगित करता है कि कंपनी की संचालन दक्षता बढ़ रही है या लागत संरचना में सुधार हो रहा है। लाभांश प्रतिफलता 7.4% है और भुगतान अनुपात 247.1% है। भुगतान अनुपात 247.1% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी आय का अधिक से अधिक हिस्सा लाभांश के रूप में बाहर भुगतान कर रही है, जिसके लिए उच्च ऋण ब्याज या अन्य वित्तीय कारक जिम्मेदार हो सकते हैं। चूंकि भुगतान अनुपात 100% से अधिक है, यह संकेत देता है कि कंपनी मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करके लाभांश भुगतान कर रही है, न कि केवल शुद्ध आय से। संपूर्ण वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी उच्च लाभांश प्रतिफलता प्रदान कर रही है जबकि राजस्व वृद्धि मध्यम स्तर पर है।
समकक्ष तुलना
USA Compression Partners, LP (USAC) तेल और गैस उपकरण और सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
तेल और गैस उपकरण और सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 88.2x है। USA Compression Partners, LP का P/E अनुपात 29.7 है।