कंपनी का अवलोकन
ट्रैवरे थेरेप्यूटिक्स, इंक. एक बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में दुर्लभ किडनी और चयापचय रोगों से जूझने वाले लोगों के लिए चिकित्सा संशोधन की पहचान, विकास और प्रदान करता है। इस कंपनी का मुख्य उत्पाद फिलस्पैरी (sparsentan) है, जो एक बार प्रतिदिन ली जाने वाली मौखिक दवा है जो दो महत्वपूर्ण पथों को लक्षित करने के लिए डिजाइन किया गया है। कंपनी हेल्थकेयर सेक्टर में कार्य करती है और विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग के अंतर्गत आती है, जहाँ नई दवाओं के विकास और परीक्षण पर भारी संसाधनों की आवश्यकता होती है। कंपनी की बजट की तुलना में इसकी स्थिति समझने के लिए, इसकी मार्केट कैप $2.92B है और वार्षिक राजस्व $490.73M है, जो 497 कर्मचारियों के साथ एक मध्यम स्तर के बायोटेक्नोलॉजी संस्थान को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ट्रैवरे थेरेप्यूटिक्स का पिछले 12 महीने का राजस्व $490.73M है, जबकि शुद्ध लाभ -$50,261,000 और EBITDA -$2,081,000 है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का विशाल अंतर कंपनी की लागत संरचना की ओर इशारा करता है, जहाँ संशोधन और संचालन लागतें राजस्व से काफी अधिक हैं, जिससे कंपनी को नुकसान में चलना पड़ रहा है। मुक्त नगद प्रवाह -$38,295,500 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी ने इस अवधि में नगद उत्पन्न नहीं किया है और संभावित रूप से अपने कर्मचारी वेतन या संशोधन खर्चों को ढकने के लिए पिछली नकदी संचय पर निर्भर है। कंपनी के पास $322.80M नगदी संपत्ति है, लेकिन कुल ऋण $328.73M है, जो इसका अंतराल बहुत संकीर्ण है। कर्ज से पूंजी अनुपात 286.28 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की संपत्ति का बहुत बड़ा हिस्सा ऋण से वित्त पोषित है और संतुलन पत्र बहुत लीवरेज्ड है। वर्तमान अनुपात 2.74 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक विनियमित दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी और वसूली योग्य संपत्तियां उपलब्ध हैं। समीपवर्ती सक्रिय अनुपात 2.74 है, जो यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी को अगले 12 महीनों में अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त लिक्विडिटी उपलब्ध है। रिटर्न ऑन इक्विटी -57.8% और रिटर्न ऑन एसेट्स -6.5% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की संपत्तियां और पूंजी स्वामियों के लिए इस समय नकारात्मक प्रदर्शन कर रही हैं और प्रबंधन अभी भी लाभदायकता के स्तर पर पहुंचने के लिए कार्य कर रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रैवरे थेरेप्यूटिक्स का पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगे की पी/ई 7.62 है। पी/ई अनुपात का अंतर इस बात की संभावना को इंगित करता है कि बाजार कंपनी के भविष्य के लाभों में उम्मीद करता है, लेकिन पिछले लाभों की कमी के कारण पी/ई अनुपात की गणना नहीं की जा सकती। प्राइस टू बुक अनुपात 25.08 है, जो यह दर्शाता कि बाजार इस कंपनी के बुक वैल्यू से काफी अधिक प्रीमियम दे रहा है। यह उच्च अनुपात इस बात की संभावना को इंगित करता है कि निवेशक कंपनी के भविष्य के संशोधन संभावनाओं के कारण इसकी संपत्तियों को अधिक मूल्यवान मान रहे हैं। प्राइस टू सेल्स अनुपात 5.95 और EV/EBITDA -1407.09 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत उसके बिक्री के सापेक्ष काफी अधिक है और EBITDA नकारात्मक होने के कारण वैकल्पिक मूल्यांकन पारिस्थितिकी तंत्र की आवश्यकता होती है। 52-साप्ताहिक उच्च $42.13 और 52-साप्ताहिक निचला $12.91 है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर गति कर रही है, जो यह दर्शाता है कि स्टॉक हाल के उच्च स्तर से काफी नीचे है लेकिन निचले स्तर से ऊपर है। बीटा मान 0.87 है, जो यह दर्शाता है कि इस स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापारिक बाजार की तुलना में थोड़ा कम है और इसका व्यापारिक बाजार से कम जोखिम है।
Growth & Income
ट्रैवरे थेरेप्यूटिक्स का राजस्व वृद्धि दर 73.4% है, जबकि कमाई वृद्धि दर उपलब्ध नहीं है। राजस्व में तेजी से वृद्धि का अर्थ है कि कंपनी के उत्पादों की मांग बढ़ रही है, लेकिन लाभ में वृद्धि की अनुपस्थिति यह दर्शाती है कि इस वृद्धि को लागत वृद्धि द्वारा पूरा किया जा रहा है। कंपनी कोई डिविडेंड नहीं देती है, जिसका डिविडेंड रेट N/A और पेआउट अनुपात 0.0% है। यह नकारात्मक लाभ और डिविडेंड न देने की स्थिति में इस बात की पुष्टि करता है कि कंपनी अपने लाभ को पुनर्निवेश में लगाती है और बजाय डिविडेंड देने के संशोधन और संचालन लागत को कम करने पर ध्यान केंद्रित करती है। कंपनी का कुल विकास और आय प्रोफाइल इस बात की ओर इशारा करता है कि यह एक विकास-केंद्रित संस्थान है जो अभी भी लाभदायकता प्राप्त करने के लिए संशोधन पर खर्च कर रहा है।
समकक्ष तुलना
Travere Therapeutics, Inc. (TVTX) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Travere Therapeutics, Inc. का P/E अनुपात N/A है।