कंपनी का अवलोकन
ट्रेवी थेरेप्यूटिक्स, इंक. (TRVI) एक क्लिनिकल-स्टेज बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो आईडीओपैथिक पल्मोनरी फाइब्रोसिस (IPF) और non-IPF इंटरस्टिशियल लंग डिजीज वाले मरीजों में लंबे समय तक रहने वाली खांसी के उपचार के लिए अनुसंधान में आ रही चिकित्सा प्रक्रियाओं को विकसित और व्यावसायिक रूप से लाइव करने पर केंद्रित है। यह स्वास्थ्य सेवा क्षेत्र में कार्य करता है और विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग का हिस्सा है, जहाँ कंपनियां अक्सर उच्च विकास खर्च वाले उत्पादों पर फोकस करती हैं और दीर्घकालिक निवेश की आवश्यकता होती है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण $1.68 बिलियन है, जबकि इसका वार्षिक राजस्व उपलब्ध तथ्यों में उपलब्ध नहीं है और इसमें कुल 34 कर्मचारी कार्यरत हैं। इस बाजार पूंजीकरण का अर्थ यह है कि बाजार ने कंपनी की भविष्य की उपलब्धियों में विश्वास जताया है, लेकिन राजस्व की अनुपस्थिति दर्शाती है कि कंपनी अभी भी अपनी उत्पादों के व्यापारिकरण पर काम कर रही है और अपनी आय के मुख्य स्रोत के रूप में निवेशक पूंजी या वित्तीय सहायता पर निर्भर करती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ट्रेवी थेरेप्यूटिक्स का राजस्व (TTM) उपलब्ध नहीं है, शुद्ध आय (TTM) $-42,759,000 है और EBITDA $-49,184,000 है, जो कंपनी के बड़ी संख्या में विकास और अनुसंधान खर्चों को दर्शाता है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का अंतर, जिसमें राजस्व उपलब्ध नहीं है, इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अभी भी लाभदायक होने के बजाय अपने उत्पादों को बाजार में लाने के लिए भारी खर्च कर रही है। फ्री कैश फ्लो $-27,859,000 है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को सीमित कर सकता है क्योंकि उसे अपनी ओपरेटिंग खर्चों को ढकने के लिए अपने कैश बैलेंस का उपयोग करना पड़ सकता है। ग्राहक मार्जिन 0.0% है, ऑपरेटिंग मार्जिन 0.0% है और प्रॉफिट मार्जिन 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी संयंत्र और संरचनात्मक लागत की दक्षता को नहीं प्राप्त कर पाई है और अभी भी नकारात्मक लाभता के साथ काम कर रही है। कंपनी के पास $188.26 मिलियन का कैश है और $753,000 का कर्ज है, जिससे डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 0.41 आता है, जो संतुलन पत्र के संरक्षण को दर्शाता है क्योंकि कैश कर्ज से काफी अधिक है। करंट रेशियो 19.66 है, जो संक्षिप्त-कालिक द्रव्यमान क्षमता को बहुत ही प्रबल रूप से दर्शाता है और कंपनी के पास अपने वर्तमान ओब्लिगेशन को पूरा करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है। रिटर्न ऑन इक्विटी -30.2% है और रिटर्न ऑन एसेट्स -20.3% है, जो यह दर्शाता है कि प्रबंधन वर्तमान में शेयरधारकों के पूंजी पर और संपत्ति पर नुकसान का सामना कर रहा है, जो सामान्य रूप से क्लिनिकल-स्टेज कंपनियों में देखा जाता है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई अनुपात उपलब्ध नहीं है जबकि फॉरवर्ड पी/ई -23.13 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी लाभदायक नहीं है और भविष्य की आय के अनुमानों पर आधारित मूल्यांकन अभी भी ऋणात्मक है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 9.15 है, जो बाजार के लिए बुक वैल्यू से काफी ऊपर की एक प्रीमियम को दर्शाता है जो संभावित भविष्य की सफलता या इथेरिक वैल्यू को प्रतीकित करता है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात उपलब्ध नहीं है और एवी/ईबीआईटीडीए -30.31 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी नकारात्मक मुनाफे के साथ काम कर रही है और इन वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों से पता चलता है कि कंपनी का मूल्यांकन इसके वर्तमान नुकसान के आधार पर है। 52-हफ्ते हाई $14.39 है और 52-हफ्ता लो $4.85 है, जिससे यह पता चलता है कि शेयर की कीमत इस सीमा के भीतर चल रही है और यदि वर्तमान कीमत $14.39 से कम है तो यह उच्च पक्ष के सापेक्ष एक गिरावट को दर्शाता है। बीटा मान 1.00 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार के साथ समान है और यह कोई अतिरिक्त जोखिम या स्थिरता प्रदान नहीं करता है।
Growth & Income
ट्रेवी थेरेप्यूटिक्स का राजस्व विकास (YoY) उपलब्ध नहीं है और आय विकास (YoY) उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी अपनी आय के मॉडल को परिपक्व करने के चरण में है। कंपनी कोई डिविडेंड नहीं देती है, जिससे डिविडेंड यील्ड उपलब्ध नहीं है और पेआउट रेशियो 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे को डिविडेंड देने के बजाय विकास में पुनर्निवेश करती है। चूंकि कंपनी अभी भी नुकसान में है, पेआउट रेशियो का टिकाऊपन लागू नहीं होता है क्योंकि इसमें कोई शुद्ध आय नहीं है। इस प्रकार, कंपनी की कुल विकास और आय प्रोफाइल यह दर्शाती है कि यह एक विकास-उन्मुख संरचना है जो डिविडेंड के बजाय भविष्य के उत्पादों के विकास पर ध्यान केंद्रित करती है।
समकक्ष तुलना
Trevi Therapeutics, Inc. (TRVI) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Trevi Therapeutics, Inc. का P/E अनुपात N/A है।