कंपनी का अवलोकन
थेरवेंस बायोफार्मा, इंक. एक बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में चिकित्सा उत्पादों के विकास और व्यापारिक कार्यों पर केंद्रित है। इस कंपनी का मुख्य उत्पाद यूपेल्री है, जो एक बार में उपयोग करने योग्य, न्युबलाइज्ड लॉन्ग-एक्शन म्यूस्कैरिनिक एंटागोनिस्ट है, जो क्रोनिक ऑबस्ट्रक्टिव ल्यूंग डिजीज (COPD) के उपचार के लिए प्रदान किया जाता है; इसके अलावा, एम्प्रेलोक्सीटेन एक शोध-आधारित औषधि है। स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में बायोटेक्नोलॉजी उद्योग के तहत संचालित होने के कारण, इस कंपनी की मुख्य ध्यान रोगियों की जरूरतों को पूरा करने वाले नए चिकित्सा उत्पादों की खोज और बाजार में इनका कारोबार करना है। कंपनी का मार्केट कैप 854.78 मिलियन डॉलर है और वार्षिक राजस्व 107.46 मिलियन डॉलर है, जबकि कुल कर्मचारी संख्या 90 है। इन आंकड़ों से स्पष्ट होता है कि कंपनी छोटे-मध्यम आकार की बायोफार्मा कंपनियों के वर्ग में आती है जहाँ राजस्व का स्रोत मुख्य रूप से एक या दो प्रमुख दवाओं पर निर्भर होता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) 107.46 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आय 105.89 मिलियन डॉलर है, और EBITDA -1,976,000 डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का बहुत कम अंतर, जो केवल 1.56 मिलियन डॉलर का है, यह संरचना को दर्शाता है कि कंपनी के लिए सीधे लागत और संचालन खर्च बहुत कम हैं, जिससे मुनाफा मार्जिन में उच्चता आती है। हालांकि, EBITDA का ऋणात्मक होना यह संकेत देता है कि संचालन के दौरान होने वाली गैर-नकद खर्चों और मूल्य निर्माण लागत के बीच का अंतर अभी भी ऋणात्मक है। मुक्त नकद प्रवाह -4,116,375 डॉलर है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी वर्तमान में अपने संचालन से पर्याप्त नकद उत्पन्न नहीं कर रही है और बाहरी融資本ता या संपत्ति बिक्री पर निर्भर है। कंपनी के पास 315.36 मिलियन डॉलर का नकद मौजूद है जो 42.70 मिलियन डॉलर के कुल ऋण से बहुत अधिक है। कुल ऋण और शेयर पूंजी का अनुपात 14.39 है, जो संतुलन के लिए एक बहुत ही सुरक्षित और संरक्षित संरचना को दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 10.93 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए अत्यधिक उच्च तरलता मौजूद है। अति-पूंजी पर लौटने दर 44.8% है जबकि संपत्ति पर लौटने दर -0.5% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी ने अपनी अति-पूंजी का बहुत अच्छा उपयोग किया है लेकिन कुल संपत्ति के संदर्भ में अभी भी नुकसान का अनुभव कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
पी/ई अनुपात (TTM) 8.06 है और आगामी पी/ई 12.25 है। पी/ई अनुपात में यह अंतर यह संकेत देता है कि बाजार भविष्य में कमाई में वृद्धि की अपेक्षा कर रहा है, जिससे आगामी अनुमानित पी/ई का मान अधिक है। प्रिसेटूबुक अनुपात 2.86 है, जो यह दर्शाता है कि बाजार कंपनी की किताब की मूल्य से लगभग तीन गुना की कीमत पर शेयरों को मूल्यवान मान रहा है। प्रिसेटूसेल्स अनुपात 7.95 है और ईवी/ईबीआईटीडीए -294.60 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतक इस बात को दर्शाते हैं कि कंपनी अभी भी नुकसान में है, इसलिए ईवी/ईबीआईटीडीए ऋणात्मक है और प्रिसेटूसेल्स उच्च है क्योंकि राजस्व वृद्धि में उच्च है। शेयर की 52-हफ्ते उच्चतम कीमत 21.03 डॉलर है और निम्नतम 8.09 डॉलर है। वर्तमान कीमत के आधार पर, यह गणना से पता चलता है कि शेयर 52-हफ्ते उच्चतम कीमत से काफी नीचे ट्रेड कर रहा है, जो एक संभावित पुनर्प्राप्ति के अवसर को दर्शाता है। बीटा 0.17 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत में उतार-चढ़ाव बाजार के सापेक्ष बहुत कम है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (वर्ष के अनुसार) 144.7% है जबकि कमाई वृद्धि (वर्ष के अनुसार) उपलब्ध नहीं है। राजस्व में उच्च वृद्धि के बीच में कमाई की वृद्धि नहीं होने का कारण यह है कि कंपनी अभी भी लाभान्वित नहीं हुई है, जिससे कमाई की वृद्धि की गणना नहीं की जा सकती है। यह दर्शाता है कि राजस्व की वृद्धि केवल बाजार में नए उत्पादों के प्रवेश से आ रही है, लेकिन अभी तक शुद्ध लाभ में नहीं परिवर्तित हो रही है। कंपनी का विभाजन प्रदान नहीं किया जाता है और भुगतान अनुपात 0.0% है। यह भुगतान अनुपात शून्य है क्योंकि कंपनी अभी तक कोई बोनस नहीं देती है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभों को पुनर्निवेश में उपयोग करती है। कंपनी की कुल वृद्धि प्रोफाइल में राजस्व में बहुत तेजी है, लेकिन कमाई में अभी भी नुकसान है।
समकक्ष तुलना
Theravance Biopharma, Inc. (TBPH) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Theravance Biopharma, Inc. का P/E अनुपात 7.4 है।