कंपनी का अवलोकन
तर्सस फार्मास्यूटिकल्स, इंक. एक वाणिज्यिक स्तर पर कार्य करने वाली बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जिसका मुख्य ध्यान अमेरिका में आंखों की देखभाल के लिए उपचार के उम्मीदवारों के विकास और वाणिज्यिकीकरण पर है, जिसमें डेमोडेक्स ब्लीफेरिटीस के उपचार के लिए लोटिलानेर ओफ़ल्थैल्मिक समाधान XDEMVY शामिल है। कंपनी हेल्थकेयर सेक्टर में संचालित होती है और विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग में कार्य करती है, जो रोगी-उन्मुख नवाचार और बायोमैडिकल अनुसंधान के लिए महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। इस संप्रभु कंपनी की बाजार पूंजीकरण 3.06 बिलियन डॉलर है और इसकी वार्षिक आय 451.36 मिलियन डॉलर है, जबकि इसमें कुल 370 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि कंपनी अपनी आय के स्तर के तुलना में एक उच्च बाजार मूल्यांकन रखती है, जो बाजार द्वारा इसके भविष्य के संभावित उत्पादों या तकनीकी सक्षमता पर उत्साह को दर्शाता है, भले ही यह अभी भी लाभान्वित नहीं हो।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की वार्षिक आय (TTM) 451.36 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आय (TTM) -66,418,000 डॉलर है और EBITDA -69,153,000 डॉलर है, जो इस संरचना को दर्शाता है कि आय के बड़े हिस्से का खर्च उत्पादन या अनुसंधान लागतों में व्यय हो रहा है। मुक्त नकद प्रवाह -164,000 डॉलर है, जो बताता है कि कंपनी वर्तमान में नकद संचय में वृद्धि कर रही है या छोटे पैमाने पर नकद उपयोग कर रही है, जो विकास चरण की कंपनियों के लिए सामान्य है। कंपनी का ग्राहक हानि 79.0% है जो उच्च उत्पाद की कीमत या कम लागत संरचना को दर्शाता है, जबकि संचालकीय हानि -5.3% और मुनाफा हानि -14.7% है, जो इस बात की पुष्टि करता है कि संचालकीय खर्च और कर-बादला लागत अभी भी कंपनी के कुल आय से अधिक है। कुल नकद 417.27 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 83.04 मिलियन डॉलर है, जिससे कर्ज-से-महत्व अनुपात 24.18 बनता है, जो संतुलन पत्र को एक भारी ऋण वाले या लीवरज्ड पोर्टफोलियो के रूप में चिह्नित करता है, हालांकि नकद संरक्षण इसे ऋण भुगतान में सुरक्षित रखता है। वर्तमान अनुपात 3.85 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपने संक्षिप्त-अवधि के विवरणों को पूरा करने के लिए अपने वर्तमान संपत्तियों का लगभग चार गुना होता है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को बहुत मजबूत बनाता है। लॉयटे ऑन इक्विटी -23.4% और संपत्ति पर लॉयटे -9.4% है, जो प्रबंधन के प्रभावी कार्यों को दर्शाता है क्योंकि ये नकारात्मक मान यह दर्शाते हैं कि कंपनी अभी भी अपने सक्रिय संपत्तियों पर नकद मुनाफा नहीं बना रही है और इक्विटी में हानि हो रही है।
मूल्यांकन आकलन
पछाड़ी P/E अनुपात N/A है क्योंकि कंपनी अभी भी नकदी हानि में है, जबकि आगामी P/E 24.89 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार भविष्य में लाभों में वृद्धि की उम्मीद रखता है या नकदी हानि से मुफ्त हो रहा है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 8.91 है, जो बाजार कीमत की बुक वैल्यू से काफी ऊपर है और इसका अर्थ है कि बाजार कंपनी की संपत्तियों के चरणों की तुलना में उसका भविष्य के लाभों के लिए उच्च मूल्य दे रहा है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 6.78 और EV/EBITDA -39.41 है, जो दर्शाता है कि वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स कंपनी की आगामी आय क्षमता को संभावित रूप से अधिक महत्व देते हैं क्योंकि मुनाफा अनुपात अभी भी नकारात्मक है। 52-सप्ताह उच्च $85.25 और 52-सप्ताह निम्न $38.51 है, जिससे पता चलता है कि वर्तमान कीमत इन सीमाओं के भीतर उतार-चढ़ाव के साथ चल रही है और यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत हाल के उच्च स्तरों से कम और निम्न स्तरों से ऊपर है। बीटा 0.63 है, जो यह दर्शाता है कि इस शेयर की कीमत में अधिकतम विफलता विस्तारित बाजार के मुकाबले कम होती है और यह एक कम-सहज या कम-संवेदनशील शेयर के रूप में कार्य करता है।
Growth & Income
आय में वृद्धि 128.4% है और आयों में वृद्धि N/A है क्योंकि कंपनी अभी भी हानि में है, जो यह संकेत देता है कि आय में वृद्धि बहुत तेजी से हो रही है और यह कमाई की वृद्धि से अधिक तेजी से हो रही है। कंपनी कोई अल्पवर्षीय उर्जित नहीं देती है, जिसका अर्थ है कि इसका अल्पवर्षीय उर्जित N/A है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अपनी कमाई को विकास के लिए पुनः निवेश करती है और शेयरधारकों को डिविडेंड नहीं देती है। चूंकि कंपनी नकदी हानि में है, इसलिए यह अपने लाभों को डिविडेंड भुगतान के बजाय नवाचार और उत्पाद विकास में पुनः निवेश करने के लिए उपयोग करती है। समग्र रूप से, कंपनी का वृद्धि और आय प्रोफाइल एक विकास-उन्मुख बायोटेक्नोलॉजी कंपनी को दर्शाता है जो अपनी आय में तेज वृद्धि को प्राप्त कर रही है लेकिन अभी भी अपने लाभों को स्थापित करने के लिए कमाई में वृद्धि की उम्मीद कर रही है।
समकक्ष तुलना
Tarsus Pharmaceuticals, Inc. (TARS) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Tarsus Pharmaceuticals, Inc. का P/E अनुपात N/A है।