कंपनी का अवलोकन
स्मार्ट सैंड, इंक. (SND) एक पूरी तरह से एकीकृत फ्रैक और औद्योगिक 모래 आपूर्ति और सेवा कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में अपने फ्रैक सैंड ग्राहकों को 'माइन टू वेलसाइट' (mine to wellsite) प्रॉपनंट आपूर्ति और लॉजिस्टिक्स समाधान प्रदान करती है। यह कंपनी दो मुख्य खंडों में काम करती है: सैंड और स्मार्ट सिस्टम, जो तेल और गैस उपकरणों और सेवाओं के उद्योग में सक्रिय हैं। कंपनी की बाजार पूंजीकरण (Market Cap) 197.37 मिलियन डॉलर है और इसकी वार्षिक आयुक्तिक आयु (Revenue) 330.15 मिलियन डॉलर है, जिसमें 318 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों का विश्लेषण करने पर यह स्पष्ट होता है कि कंपनी एक मध्यम-आकार के व्यवसाय का प्रतिनिधित्व करती है, जहाँ नकारात्मक मुनाफा मार्जिन के बावजूद इसकी आयुक्तिक आयु में काफी मात्रा में धारण है। इसके बाजार पूंजीकरण और आयुक्तिक आयु के अनुपात से पता चलता है कि कंपनी अपने क्षेत्र में एक स्थापित खिलाड़ी है, हालाँकि इसके मुनाफे की स्थिति इसकी आर्थिक स्थिरता पर प्रश्न चिह्न डालती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
स्मार्ट सैंड की आयुक्तिक आयु (TTM) 330.15 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आयुक्तिक आयु (TTM) 1.34 मिलियन डॉलर है, और EBITDA 24.24 मिलियन डॉलर है। आयुक्तिक आयु और शुद्ध आयुक्तिक आयु के बीच का बड़ा अंतर 328.81 मिलियन डॉलर का है, जो कंपनी की लागत संरचना में अत्यधिक खर्च या नकदी वितरण को दर्शाता है। फ्री कैश फ्लो 33.79 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए आर्थिक लचीलापन और ब्याज भुगतान की क्षमता को सुनिश्चित करता है। कंपनी का ग्रांज मार्जिन 11.5% है, जो उत्पादन लागत और बिक्री मूल्य के बीच के अंतर को दर्शाता है, जबकि ऑपरेटिंग मार्जिन -2.8% है जो प्रबंधन की कुशलता पर संदेह को जन्म देता है। लाभान्ति मार्जिन 0.4% है, जो दर्शाता है कि कंपनी अभी भी कम लाभ में कार्य कर रही है। कुल नकदी 22.55 मिलियन डॉलर है और कुल कर्ज 36.18 मिलियन डॉलर है, जिससे देन टू इक्विटी अनुपात 15.09 बनता है, जो संतुलन पत्र को उतार-चढ़ाव वाला दर्शाता है। करंट रेश्यो 1.76 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपने करंट लायबिलिटी को पूरा कर सकती है। रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) 0.6% है और रिटर्न ऑन एसेट्स (ROA) -0.9% है, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता को प्रश्नित करता है और यह दर्शाता है कि कंपनी अपने पूंजी और संपत्ति पर कम रिटर्न प्रदान कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई अनुपात (TTM) 165.67 है जबकि फॉरवर्ड पी/ई 16.03 है, जो भविष्य में आयुक्तिक आयु में बड़ा सुधार की उम्मीद को दर्शाता है। प्राइस टू बुक अनुपात 0.81 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू से कोई प्रीमियम देने की स्थिति को दर्शाता है और यह बताता है कि बाजार कंपनी की संपत्ति के मूल्य से कम मूल्य दे रहा है। प्राइस टू सेल्स अनुपात 0.60 और ईवी/ईबीआईटीडीए 9.49 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स से यह संकेत देते हैं कि कंपनी की मूल्य निर्धारण परंपरागत मुनाफे के आधार पर नहीं बल्कि अन्य कारकों पर आधारित है। 52-सप्ताहा उच्च 5.84 डॉलर और 52-सप्ताहा निम्न 1.76 डॉलर है, जहाँ वर्तमान मूल्य इस सीमा के भीतर स्थित है। बीटा मान 0.37 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की कीमत की उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में कम होती है और यह कम जोखिम वाली संपत्ति के रूप में वर्गीकृत हो सकती है।
Growth & Income
आयुक्तिक आयु वृद्धि (YoY) -5.8% है और आयुक्तिक आयु वृद्धि (YoY) -73.5% है, जो दर्शाता है कि आयुक्तिक आयु आयुक्तिक आयु की तुलना में बहुत तेजी से गिर रही है। कंपनी डिविडेंड प्लेयर नहीं है क्योंकि इसका डिविडेंड यील्ड N/A है और पेआउट रेश्यो 0.0% है, जो यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी अपनी आयुक्तिक आयु को वृद्धि में पुनर्निवेश करने के बजाय डिविडेंड नहीं देती है। चूंकि कंपनी डिविडेंड नहीं देती है, इसलिए यह अपने मुनाफे को पुनर्निवेश करने के बजाय अपनी वित्तीय स्थिति को सुधारने के लिए उपयोग करती है। इस प्रकार, कंपनी की वृद्धि और आयुक्तिक प्रोफाइल नकारात्मक वृद्धि और डिविडेंड की अनुपस्थिति के साथ चिंतनयोग्य है।
समकक्ष तुलना
Smart Sand, Inc. (SND) तेल और गैस उपकरण और सेवाएं उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
तेल और गैस उपकरण और सेवाएं उद्योग का औसत P/E अनुपात 88.2x है। Smart Sand, Inc. का P/E अनुपात 9.1 है।