कंपनी का अवलोकन
रिदम फार्मास्यूटिकल्स, इंक. एक व्यावसायिक चरण पर स्थित बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर दुर्लभ न्यूरोएंडोक्राइन रोगों पर ध्यान केंद्रित करती है। इस कंपनी की प्रमुख उत्पाद उम्मीदवार इमसिव्री (setmelanotide) है, जो प्रो-ओपियोमेलानोकोर्टिन के निवारण के लिए एक दुर्लभ मेलानोकोर्टिन-4 रिसेप्टर के रूप में कार्य करता है। कंपनी हेल्थकेयर सेक्टर में कार्य करती है और विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग का हिस्सा है, जिसका अर्थ है कि यह चिकित्सा अनुसंधान और विकास के माध्यम से नई दवाओं को बाजार में लाने के लिए प्रतिस्पर्धी पर्यावरण में संचालित होती है। कंपनी की बजार पूंजीकरण 5.84B डॉलर है और वार्षिक राजस्व 189.76 मिलियन डॉलर है, साथ ही इसमें 414 कर्मचारी हैं। ये आंकड़े दर्शाते हैं कि कंपनी एक मध्यम-आकार की सार्वजनिक इकाई है जिसके पास निरंतर उत्पाद विकास के लिए पर्याप्त वित्तीय संसाधन हैं, लेकिन जो अभी भी व्यापक बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के चरण में है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का पिछले 12 महीने का राजस्व 189.76 मिलियन डॉलर है, जबकि नकदी लाभ -201,916,992 डॉलर और EBITDA -190,678,000 डॉलर है। राजस्व और नकदी लाभ के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना का स्पष्टीकरण देता है, जो दर्शाता है कि अनुसंधान, विकास और उत्पादन लागतें इस अवधि में राजस्व से काफी अधिक थीं। मुक्त नकदी प्रवाह -145,983,376 डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को सीमित करता है क्योंकि इसे अपने निरंतर नकदी खर्च को पूरा करने के लिए अपने मौजूदा नकदी साखों पर निर्भर रहना पड़ता है। कंपनी के पास 388.95 मिलियन डॉलर की नकदी है, जो 112.17 मिलियन डॉलर के कुल ऋण से काफी अधिक है, और ऋण-मूल्य अनुपात 41.54 है। हालांकि, इस उच्च ऋण-मूल्य अनुपात के बावजूद, संतुलन पत्र सावधाना या लीवरेज्ड नहीं है, बल्कि यह कंपनी के पास लंबी अवधि के लिए ऋण प्रबंधन के लिए पर्याप्त नकदी सुरक्षा प्रदान करता है। वर्तमान अनुपात 4.41 है, जो दर्शाता है कि कंपनी के पास अल्पकालिक दायित्वों को चुकाने के लिए पर्याप्त धनराशि है और इसका अल्पकालिक तरलता स्थिति मजबूत है। समग्र लाभ अनुपात -103.6% है, और लघु-पूंजी परत पर लौटने की दर -90.5% है, जबकि संपत्तियों पर लौटने की दर -27.5% है। ये लौटने के प्रमाणिकता उपाय प्रबंधन प्रभावशीलता को दर्शाते हैं, विशेष रूप से जब कंपनी अभी भी लाभप्रदता में सुधार के चरण में है और ऋण-मुक्त नकदी उत्पादन के लिए प्रयास कर रही है।
मूल्यांकन आकलन
पीई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगामी पीई अनुपात -230.15 है। पीई अनुपातों के बीच का अंतर कंपनी के अगले आय प्रवाह की अपेक्षाओं को दर्शाता है, जहां नकारात्मक आगामी पीई नकदी हानि या विकास-चरण में आय की कमी का संकेत देता है। किताब के मूल्य के मुकाबلة में बाजार की प्रीमियम को दर्शाने के लिए, कीमत-किताब अनुपात 41.31 है। कीमत-विक्री अनुपात 30.76 है और EV/EBITDA -29.85 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन प्रमाणिकता संकेतक यह सुझाव देते हैं कि बाजार कंपनी के भविष्य के उत्पाद मंजिलों और बाजार प्रवेश के आधार पर इसकी वर्तमान संपत्तियों को अधिक मूल्यवान मान रहा है। 52-सप्ताह उच्च 122.20 डॉलर और 52-सप्ताह कम 49.86 डॉलर है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर व्यापार कर रही है, जो पिछले 52 सप्ताह के उच्च स्तर की तुलना में काफी नीचे है और पिछले निचले स्तर के करीब है। बीटा मान 2.14 है, जो दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में अधिक तीव्र है।
Growth & Income
वार्षिक राजस्व वृद्धि 36.9% है, जबकि आय वृद्धि उपलब्ध नहीं है। आय का वृद्धि दर राजस्व वृद्धि से धीमी है या न तो उपलब्ध है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी आय-प्रवाह की स्थिरता पर काम कर रही है। कंपनी कोई डिविडेंड नहीं देती है, जिसके परिणामस्वरूप डिविडेंड उपज उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है। यह भुगतान अनुपात कंपनी की आय को विकास के लिए पुनर्निवेश करने के लिए उपयोग करने की क्षमता को दर्शाता है, न कि बाहरी लाभांश भुगतान के लिए। कंपनी का कुल वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक विकास-केन्द्रित बायोटेक्नोलॉजी उद्यम है जो अपनी वित्तीय स्थिरता और भविष्य के आय प्रवाह को प्राप्त करने के लिए लागत-प्रभावी ढंग से संचालित हो रही है।
समकक्ष तुलना
Rhythm Pharmaceuticals, Inc. (RYTM) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Rhythm Pharmaceuticals, Inc. का P/E अनुपात N/A है।