कंपनी का अवलोकन
पिननाल वेस्ट कैपिटल कॉर्पोरेशन, अपने संयुक्त अधिशासी (subsidiary) के माध्यम से, अरिज़ोना राज्य में खुदरा और खुदरा बिजली सेवाओं की आपूर्ति करता है। कंपनी नाभिकीय, गैस, तेल, कोयला और सौर जनक संयंत्रों का उपयोग करके बिजली के उत्पादन, प्रसारण और वितरण में शामिल है। यह उद्योग विभाग में एक नियंत्रित विद्युत कंपनियों के तहत संचालित होता है, जहाँ सरकारी दरारों के तहत भाग्य के आधार पर मूल्य निर्धारण होती है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण $12.42 अरब है और वार्षिक आयु $5.34 अरब है, जिसके साथ 6610 कर्मचारी हैं। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक बड़े पैमाने पर संचालित संचालन में है और इसकी आयु उसके क्षेत्र में एक प्रमुख संचालन के रूप में दर्शाती है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की आयु (TTM) $5.34 अरब है, शुद्ध आयु $616.53 मिलियन है और EBITDA $2.05 अरब है। आयु और शुद्ध आयु के बीच का अंतर संरचना में लागत संरचना की गहराई को दर्शाता है, जहाँ वितरित और संचालन लागतें शुद्ध लाभ को सीमित करती हैं। मुक्त नकदी प्रवाह $-601,883,904 है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए चुनौतीपूर्ण संकेत देता है और संचालन में भारी पूंजी खर्च या ऋण भुगतान की संभावना को दर्शाता है। कच्चा लाभ मार्जिन 41.6% है, संचालन लाभ मार्जिन 11.0% है और लाभ मार्जिन 11.5% है। ये मार्जिन स्तर कंपनी की दक्षता को दर्शाते हैं, जहाँ उच्च कच्चा लाभ उत्पादन लागत की कम प्रभावशीलता को संकेत देता है और संचालन लाभ नियंत्रित लागतों को दर्शाता है। नकदी $6.60 मिलियन है और ऋण $14.30 अरब है, जो डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 201.77% को दर्शाता है। यह संतुलन पत्र को भारी ऋण के रूप में दर्शाता है और यह कि कंपनी एक उच्च ऋण वाली संरचना में है। वर्तमान अनुपात 0.54 है, जो संक्षिप्त-अवधि की तरलता की चुनौतीपूर्ण स्थिति को दर्शाता है और यह कि कंपनी के पास अपने वर्तमान कर्ज को पूरा करने के लिए पर्याप्त नकदी नहीं है। ROE 9.1% है और ROA 2.4% है, जो प्रबंधन दक्षता को दर्शाते हैं और यह कि संपत्ति के सापेक्ष लाभ उत्पादन कम है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रैलिंग P/E अनुपात 20.34 है और आगामी P/E 18.24 है। इन दोनों में अंतर भविष्य में आयु के बढ़ने की उम्मीद को दर्शाता है, जहाँ आगामी P/E का कम होना भविष्य के लाभों में वृद्धि की संभावना को दर्शाता है। मूल्य पर पुस्तक अनुपात 1.76 है, जो बाजार द्वारा पुस्तक मूल्य के ऊपर एक प्रीमियम को दर्शाता है। मूल्य पर बिक्री अनुपात 2.33 है और EV/EBITDA 13.05 है। ये वैकल्पिक मूल्य निर्धारण मापदंड इस बात को सुझाते हैं कि कंपनी का मूल्य उसकी आयु और कमाई के सापेक्ष उचित है। 52-सप्ताहा उच्च $103.97 है और 52-सप्ताहा कम $85.32 है। वर्तमान मूल्य इन सीमाओं के भीतर स्थित है, जो मूल्य की स्थिरता को दर्शाता है। बीटा मान 0.48 है, जो बाजार की तुलना में मूल्य की कम उतार-चढ़ाव को दर्शाता है और यह कि कंपनी कम जोखिम वाली है।
Growth & Income
आयु वृद्धि 3.0% है और आयु वृद्धि N/A है। आयु वृद्धि की उपस्थिति और न केवल आयु वृद्धि की अनुपस्थिति यह दर्शाती है कि आयु में वृद्धि धीमी है। डिविडेंड यिल्ड 3.5% है और पेआउट अनुपात 71.2% है। पेआउट अनुपात का स्तर कंपनी की आयु की तुलना में संतुलित है, लेकिन यह दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभ का एक बड़ा हिस्सा डिविडेंड के रूप में वितरित करती है। कंपनी अपनी आयु को विकास में पुनर्निवेश करने के बजाय डिविडेंड देती है। समग्र विकास और आयु प्रोफाइल यह दर्शाता है कि कंपनी एक स्थिर आयु देने वाली कंपनी है जिसमें विकास मंद है।
समकक्ष तुलना
Pinnacle West Capital Corporation (PNW) उपयोगिताएं - विनियमित विद्युत उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
उपयोगिताएं - विनियमित विद्युत उद्योग का औसत P/E अनुपात 19.8x है। Pinnacle West Capital Corporation का P/E अनुपात 19.2 है।