कंपनी का अवलोकन
अल्पाइन इनकम प्रॉपर्टी ट्रस्ट, इंक. एक सार्वजनिक रूप से व्यापारिक वास्तविक संपत्ति निवेश ट्रस्ट (REIT) है जो एकल किराया पर आधारित व्यापारिक आय संपत्तियों के पोर्टफोलियो में निवेश, स्वामित्व और संचालन के माध्यम से आकर्षक जोखिम-समायोजित रिटर्न और भरोसेमंद नगदी लाभांश प्रदान करने की कोशिश करता है। इस कंपनी का संचालन वास्तविक संपत्ति क्षेत्र में है, विशेष रूप से रिटेल (Retail) उद्योग के भीतर, जो यह सुनिश्चित करता है कि इसके संपत्ति पोर्टफोलियो मुख्य रूप से एकल किराया पर आधारित व्यापारिक इकाइयों पर केंद्रित हों। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $292.97M है, जो इसकी पूंजी संरचना और बाजार में उसकी उपस्थिति का एक प्रमुख मापदंड है, जबकि इसका वार्षिक आय $60.53M है जो इसके संचालन की पैमाने को दर्शाता है। कंपनी के कर्मचारी संख्या उपलब्ध नहीं है (N/A), हालांकि इसकी बाजार पूंजीकरण और आय के आंकड़े संकेत देते हैं कि यह एक मध्यम आकार का वास्तविक संपत्ति निवेश वाहन है जो निवेशकों को व्यापारिक संपत्तियों से जुड़ी अवसर प्रदान करता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का कुल आय $60.53M (TTM) है, शुद्ध लाभ -$3,209,000 है, और EBITDA $44.45M है; आय और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना में प्रचुर संचालन खर्चों या वित्तीय खर्चों की उपस्थिति को उजागर करता है जिसके कारण निष्कर्ष निकालने पर नुकसान हुआ। मुक्त नगदी प्रवाह -$83,624,128 है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेता को सीमित कर सकता है और यह संकेत देता है कि संचालन से उत्पन्न नकदी ब्याज भुगतान या ऋण चुकत करने के लिए पर्याप्त नहीं है। कंपनियों के सभी तीन मार्जिन—ग्रास मार्जिन 85.5%, ऑपरेटिंग मार्जिन 34.3%, और लाभ मार्जिन -4.4%—के स्तरों का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि जबकि संचालन की दक्षता उच्च है, नेट नुकसान के कारण मुनाफा मार्जिन ऋणात्मक है। कुल नकदी $6.90M है और कुल ऋण $391.00M है, जिससे एक उच्च ऋण-से-समता अनुपात 129.79 मिलता है, जो संतुलन पत्र को काफी विपणन (leveraged) या ऋण पर आधारित मानता है। वर्तमान अनुपात 2.13 है, जो संक्षिप्त-कालिक तरलता को दर्शाता है और यह सुझाव देता है कि कंपनी के पास अपने तत्काल कर्जों को चुकाने के लिए पर्याप्त धनराशि उपलब्ध है। ROE -1.0% और ROA 1.7% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को प्रदर्शित करते हैं और यह दर्शाते हैं कि शेयरधारकों के लिए पूंजी पर रिटर्न ऋणात्मक है जबकि संपत्तियों पर रिटर्न हल्का सकारात्मक है।
मूल्यांकन आकलन
पीआईएनई के पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है (N/A), लेकिन आगामी पी/ई 46.05 है, जो अपेक्षित मुनाफा प्रवृत्ति के बारे में जानकारी प्रदान करता है और यह संकेत देता है कि भविष्य में मुनाफा बढ़ सकता है या वर्तमान मूल्य में उच्च अपेक्षाएं हैं। मूल्य-से-बुक अनुपात 0.95 है, जो बाजार की किताब की मूल्य के ऊपर कोई प्रीमियम नहीं है और यह संकेत देता है कि कंपनी अपने संपत्तियों के सैनिक मूल्य के लगभग समान मूल्य पर व्यापार कर रही है। मूल्य-से-बिक्री अनुपात 4.84 और EV/EBITDA 15.22 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स से संकेत देते हैं कि कंपनी की आय के सापेक्ष मूल्य थोड़ा उच्च है जबकि EBITDA के सापेक्ष मूल्य औसत से कम है। 52-साप्ताहिक उच्च $20.80 और 52-साप्ताहिक निम्न $13.10 है, जिसमें वर्तमान कीमत इस श्रेणी के भीतर स्थित है और यह दर्शाता है कि शेयर हाल ही में उच्चतम स्तर के करीब है। बीटा 0.58 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत में उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार के तुलना में कम है और यह एक कम जोखिम वाले संपत्ति वर्ग के रूप में कार्य करता है।
Growth & Income
आय वृद्धि (YoY) 22.5% है और कमाई वृद्धि (YoY) उपलब्ध नहीं है (N/A), जो यह सुझाव देता है कि आय तेजी से बढ़ रही है जबकि कमाई की वृद्धि की गति को मापना अभी संभव नहीं है। लाभांशदाताओं के लिए, लाभांश उत्पादकता 6.4% है और भुगतान अनुपात 1400.0% है, जो यह सुझाव देता है कि भुगतान अनुपात कंपनी के मुनाफे को देखते हुए स्थायी नहीं है और यह संतुलन पत्र में ऋण या अन्य स्रोतों पर निर्भर है। नॉन-लाभांशदाताओं के लिए, कंपनी अपनी कमाई को विकास में पुनर्निवेशित करती है, लेकिन चूंकि यह एक REIT है जो लाभांश प्रदान करता है, इसलिए यह लाभांश के माध्यम से कमाई वापस करता है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल को सारांशित करने पर पता चलता है कि कंपनी में उच्च आय वृद्धि के साथ उच्च लाभांश उत्पादकता है जो कि एक उच्च जोखिम वाले वित्तीय प्रोफाइल का संकेत देती है।
समकक्ष तुलना
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) REIT - खुदरा उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
REIT - खुदरा उद्योग का औसत P/E अनुपात 37.2x है। Alpine Income Property Trust, Inc. का P/E अनुपात N/A है।