कंपनी का अवलोकन
ओविड थेरेप्यूटिक्स इंक. एक बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में मस्तिष्क विकारों, विशेष रूप से एपिलेप्सी और तंत्रिका विकारों से जुड़ी हानियों के लिए छोटे अणु दवाओं का विकास करने में शामिल है। इस कंपनी ने OV329 का विकास किया है, जो एक GABA-AT अवरोधक है और वर्तमान में प्रथम चरण के 임상 परीक्षण (Phase 1 clinical trials) में है। स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में, विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग में कार्य करते हुए, यह कंपनी नई चिकित्सीय तकनीकों के विकास पर केंद्रित है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 392.68 मिलियन डॉलर है, जिसका मतलब है कि यह एक मध्यम आकार की सार्वजनिक कंपनी है, जबकि इसका वार्षिक राजस्व 7.25 मिलियन डॉलर है और 23 कर्मचारी इस संगठन को संचालित करते हैं। बाजार पूंजीकरण के साथ-साथ राजस्व के ये अंक दर्शाते हैं कि कंपनी अभी विकास के चरण में है, जहाँ राजस्व सीमित है लेकिन बाजार की संभावनाओं के आधार पर मूल्य का निर्धारण किया गया है। 23 कर्मचारी की संख्या और 7.25 मिलियन डॉलर का राजस्व यह संकेत देते हैं कि यह एक कम कर्मचारी वाली उच्च-प्रौद्योगिकी वाली संरचना है, जो बायोफार्मास्यूटिकल उद्योग में सामान्य है, लेकिन इसका बाजार पूंजीकरण 392.68 मिलियन डॉलर यह दर्शाता है कि बाजार केवल वर्तमान राजस्व नहीं बल्कि भविष्य के दवा उत्पादों के संभावित मूल्य को भी शामिल करता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
ओविड थेरेप्यूटिक्स का राजस्व पिछले 12 महीनों (TTM) 7.25 मिलियन डॉलर है, जिसके विपरीत शुद्ध लाभ -17.14 मिलियन डॉलर और EBITDA -42.17 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जहाँ विकास खर्च और शोध परियोजनाओं के कारण व्यय राजस्व से बहुत अधिक हैं। मुक्त नकद प्रवाह -25.64 मिलियन डॉलर है, जो इस बात का संकेत देता है कि कंपनी को अपने परियोजनाओं को निधि देने के लिए बाहरी वित्तीय स्रोतों पर निर्भर रहना होगा क्योंकि यह नकद के लिए पर्याप्त नहीं है। कंपनी के पास कुल 69.64 मिलियन डॉलर नकद है, जो कुल कर्ज 13.42 मिलियन डॉलर से काफी अधिक है, और कर्ज के समानांतर मूल्य 10.27 है जो एक उच्च कर्ज लेवल को दर्शाता है। हालांकि, वर्तमान अनुपात 8.97 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की चालू संपत्तियां उसके चालू दायित्वों को काफी आसानी से पूरा करने के लिए पर्याप्त हैं और इससे संक्षिप्त समय की तरलता मजबूत है। अंकित मूल्य पर लौटने (Return on Equity) -17.5% और संपत्तियों पर लौटने (Return on Assets) -21.8% नेगटिव है, जो इस बात को स्पष्ट करता है कि कंपनी अभी तक अपनी संपत्तियों और शेयरधारकों के लिए लाभदायक परियोजनाएं पैदा नहीं कर रही है और प्रबंधन अभी तक लाभकारी संचालन की स्थिति तक नहीं पहुंचा है।
मूल्यांकन आकलन
ओविड थेरेप्यूटिक्स के लिए पीई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है क्योंकि कंपनी अभी भी हानि में है, जबकि आगे बढ़ने वाला पीई -5.14 है जो इस बात को संकेत देता है कि कंपनी की अपेक्षित कमाई अभी भी ऋणात्मक में ही रहेगी। मूल्य की पुस्तक पर कीमत का अनुपात 2.59 है, जो दर्शाता है कि बाजार कंपनी की कниज मूल्य से थोड़ा प्रीमियम दे रहा है, जो बायोटेक कंपनियों के लिए सामान्य है क्योंकि बाजार भविष्य के उत्पादों के मूल्य को शामिल करता है। बिक्री पर कीमत का अनुपात 54.15 और EV/EBITDA -6.80 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंडों द्वारा इस बात को संकेत देते हैं कि बाजार कंपनी के अत्यधिक निवेश के खर्च के बावजूद इसकी संपत्तियों के मूल्य को महत्व दे रहा है। 52-सप्ताह उच्च 2.72 डॉलर और निम्न 0.24 डॉलर के बीच, वर्तमान कीमत इन सीमाओं के भीतर स्थित है, लेकिन विशिष्ट सटीक प्रतिशत बिना वर्तमान कीमत के गणना किए निर्धारित नहीं किया जा सकता। बीटा मान -0.03 है, जो इस बात को संकेत देता है कि कंपनी की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में अलग तरह से व्यवहार करती है और यह बाजार के साथ सहसंबंध नहीं रखती है, जिससे इसकी कीमत में उतार-चढ़ाव अलग तरह का हो सकता है।
Growth & Income
ओविड थेरेप्यूटिक्स का राजस्व वृद्धि दर वर्ष-दर-वर्ष 844.7% है, जबकि कमाई वृद्धि दर उपलब्ध नहीं है क्योंकि कंपनी अभी भी हानि में है। राजस्व में इस प्रचंड वृद्धि के विपरीत कमाई की अनुपस्थिति यह दर्शाती है कि कंपनी अभी भी विकास खर्चों में भारी व्यय कर रही है, जो बायोफार्मास्यूटिकल उद्योग में शोध और विकास के चरण में सामान्य है। कंपनी कोई लाभांश वितरित नहीं करती है, जिसका लाभांश प्रतिशत 0.0% है और यह दर्शाता है कि कंपनी अपने नकद प्रवाह को नवीनीकरण, परीक्षण, और भविष्य के उत्पाद विकास में पुनर्निवेश कर रही है। चूंकि कंपनी अस्थिर लाभ में है, इसलिए कोई लाभांश वितरण संभव नहीं है और यह वित्तीय रणनीति के रूप में नवीनीकरण पर ध्यान केंद्रित करती है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल में कंपनी तेजी से बढ़ता राजस्व दिखाती है लेकिन अभी तक लाभकारिता प्राप्त नहीं कर सकी है, जो इस उद्योग के विकास चरण के अनुरूप है।
समकक्ष तुलना
Ovid Therapeutics Inc. (OVID) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Ovid Therapeutics Inc. का P/E अनुपात N/A है।