कंपनी का अवलोकन
नेबर्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड (NBR) एक उभयचर प्रौद्योगिकी और सेवा कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर भूमि आधारित और ऑफशोर तेल और प्राकृतिक गैस कुओं के लिए ड्रिलिंग और संबंधित सेवाएं प्रदान करती है। यह कंपनी तेल और गैस ड्रिलिंग उद्योग में सक्रिय है और इसका व्यापार चार प्रमुख खंडों के माध्यम से संचालित होता है: यूएस ड्रिलिंग, इंटरनैशनल ड्रिलिंग, ड्रिलिंग सॉल्यूशंस, और रिग टेक्नोलॉजीज। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 1.22 अरब डॉलर है और इसके वार्षिक राजस्व 3.18 अरब डॉलर हैं, जबकि कंपनी में 13,900 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन आंकड़ों से स्पष्ट होता है कि यह एक सशक्त और स्थापित खिलाड़ी है जो ऊर्जा क्षेत्र में महत्वपूर्ण हिस्सेदारी रखता है, लेकिन इसका बाजार पूंजीकरण राजस्व की तुलना में अपेक्षाकृत कम है, जो यह संकेत देता है कि बाजार ने इसकी भविष्य की कमाई क्षमता या मौजूदा बाजार स्थिति पर संदेह व्यक्त किया है।
वित्तीय स्वास्थ्य
नेबर्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड का त्रैमासिक राजस्व (TTM) 3.18 अरब डॉलर है, शुद्ध लाभ 247.34 मिलियन डॉलर है, और एबीआईडा 912.67 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर, जो कि लगभग 2.93 अरब डॉलर का है, इस कंपनी की लागत संरचना की कठोरता को प्रकट करता है, जिसमें संचालन खर्च, कर और अन्य व्यय शामिल हैं। मुक्त धन प्रवाह (Free Cash Flow) केवल 29.18 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन को सीमित करता है और यह दर्शाता है कि कंपनी के पास निवेश या ऋण चुकाने के लिए अतिरिक्त धन प्रवाह बहुत कम उपलब्ध है। कंपनी की संचालन, लाभ और कुल मार्जिन क्रमशः 39.9%, 7.8% और 9.0% हैं; उच्च ग्रास मार्जिन उत्पादन की दक्षता को दर्शाता है, जबकि कम ऑपरेटिंग मार्जिन उच्च संचालन लागतों की ओर इशारा करता है। कुल कैश 940.74 मिलियन डॉलर है और कुल ऋण 2.53 अरब डॉलर है, जिसका डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 176.32 है, जो कंपनी के संतुलन पत्र के लीवरेज्ड या उच्च जोखिम वाले प्रकृति को दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 1.56 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की तरलता मजबूत है और यह अपनी अल्पकालिक दायित्वों को भुनाने के लिए पर्याप्त धन रखती है। टू-एक-टू-एक (ROE) 28.3% है और टू-एक-टू-एक (ROA) 3.5% है, जो प्रबंधन के प्रभावशीलता को प्रकट करते हैं; उच्च ROE दर्शाता है कि शेयरधारकों के पैसे का उपयोग कुशलता से किया जा रहा है, जबकि कम ROA संसाधनों के कुशल उपयोग में कमी को संकेत देता है।
मूल्यांकन आकलन
नेबर्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड का पी/ई अनुपात (TTM) 4.77 है और फॉरवर्ड पी/ई 181.03 है। इसमें एक विशाल अंतर है जो इस बात का सुझाव देता है कि बाजार भविष्य की कमाई में प्रत्यक्ष वृद्धि की उम्मीद नहीं रखता है, क्योंकि फॉरवर्ड पी/ई का अत्यधिक उच्च मान अत्यंत अनुमानित या कम अनुमानित भविष्य की कमाई पर संकेत देता है। प्रीस-टू-बुक अनुपात 2.04 है, जो बाजार द्वारा बुक वैल्यू पर एक उच्च प्रीमियम या अतिरिक्त मूल्य का संकेत देता है, भले ही कंपनी का डेब्ट उच्च हो। प्रीस-टू-सेल्स अनुपात 0.38 और एवी/एबीआईडा 4.01 है, जो यह दर्शाते हैं कि कंपनी अपने राजस्व और मुनाफे के आधार पर अत्यधिक कम मूल्यांकित है, जो आमतौर पर उच्च जोखिम या संभावित कमी के लिए संकेत मिलता है। 52-सप्ताहाई उच्च 92.38 डॉलर और 52-सप्ताहाई निचला 23.27 डॉलर है; यदि हम मान लें कि वर्तमान कीमत लगभग 40 डॉलर है, तो यह 52-सप्ताहाई उच्च से लगभग 56.6% नीचे और 52-सप्ताहाई निचले से लगभग 72.3% ऊपर है, जो यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत अत्यधिक उतार-चढ़ाव का अनुभव कर रही है। बीटा 0.88 है, जो यह दर्शाता है कि कीमत का उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार की तुलना में थोड़ा कम है और यह कम जोखिम वाले संसाधन के रूप में कार्य करता है।
Growth & Income
नेबर्स इंडस्ट्रीज लिमिटेड का राजस्व वृद्धि (यू-ओ-वाई) 9.3% है और कमाई वृद्धि (यू-ओ-वाई) उपलब्ध नहीं है। राजस्व में वृद्धि के साथ कमाई वृद्धि का न होने का अर्थ यह है कि कंपनी की लागतें राजस्व वृद्धि की गति से बढ़ रही हैं, जिससे मुनाफे की दक्षता में गिरावट आई है। कंपनी ने कोई डिविडेंड नहीं दिया है, जिसका डिविडेंड यील्ड N/A है और पेआउट अनुपात 0.0% है। इसका अर्थ यह है कि कंपनी अपने लाभों को शेयरधारकों को भुगतान के बजाय पुनः निवेश करने या ऋण चुकाने में उपयोग करती है। कंपनी का वित्तीय प्रोफाइल राजस्व में स्थिर वृद्धि को दर्शाता है, लेकिन कमाई में वृद्धि की अनुपस्थिति और नगण्य मुक्त धन प्रवाह के कारण, यह वित्तीय दृष्टि से चुनौतीपूर्ण स्थिति को दर्शाता है।
समकक्ष तुलना
Nabors Industries Ltd. (NBR) तेल और गैस ड्रिलिंग उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
तेल और गैस ड्रिलिंग उद्योग का औसत P/E अनुपात 18.2x है। Nabors Industries Ltd. का P/E अनुपात 7.7 है।