कंपनी का अवलोकन
मेसोब्लास्ट लिमिटेड एक बायोटेक्नोलॉजी कंपनी है जो ऑस्ट्रेलिया, संयुक्त राज्य अमेरिका, सिंगापुर और स्विट्जरलैंड में रीजेनरेटिव मेडिसिन उत्पादों के विकास में शामिल है। इस कंपनी की प्रोप्राइटरी तकनीकी प्लेटफॉर्म विशेष कोशिकाओं, जिन्हें मेसेनकाइमल लाइनज के रूप में जाना जाता है, पर आधारित है। स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में यह बायोटेक्नोलॉजी उद्योग के अंतर्गत कार्य करती है, जो नई चिकित्सा हस्तक्षेप और दवाओं के विकास पर केंद्रित होता है। कंपनी का बाजार मूल्य 1.90 अरब डॉलर है और वार्षिक राजस्व 65.38 मिलियन डॉलर है, जबकि 81 कर्मचारी इस संगठन का हिस्सा हैं। इस बाजार मूल्य और राजस्व के संयोजन से पता चलता है कि कंपनी एक बड़े वैश्विक बाजार में प्रतिस्पर्धी स्थिति रखती है, भले ही उसका राजस्व अभी भी विकास के चरण में हो।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का पिछले चार तिमाही (TTM) राजस्व 65.38 मिलियन डॉलर है, शुद्ध लाभ -94.37 मिलियन डॉलर है और EBITDA -64.34 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध लाभ के बीच का बड़ा अंतर दर्शाता है कि कंपनी की लागत संरचना में बहुत अधिक व्यय शामिल है, जो कि अनुसंधान और विकास पर भारी निवेश के कारण है। मुक्त नगद प्रवाह -69.44 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए नगदी लचीलापन की कमी को संकेत देता है कि उसे बाहरी वित्त पोषण की आवश्यकता हो सकती है। कच्चे माल की मार्जिन -35.5% है, जो उत्पादन लागतों में राजस्व के मुकाबले उल्टा प्रभाव को दर्शाती है। संचालकीय मार्जिन -55.2% और लाभ मार्जिन -144.3% है, जो दोनों ही संकेत देते हैं कि कंपनी अभी भी हानि में कार्य कर रही है और अपने उत्पादों को बाजार में लाने में लागत प्रबंधन चुनौतीपूर्ण है। कुल नगदी राशि 129.97 मिलियन डॉलर है जबकि कुल बकाया 135.14 मिलियन डॉलर है, जिससे डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 23.52 है, जो संतुलन की स्थिति को दर्शाता है। वर्तमान अनुपात 1.58 है, जो संक्षिप्त अवधि में तरलता के लिए एक संतुलित स्थिति को दर्शाता है। वापसी पर पूंजी -18.2% और संपत्ति पर वापसी -6.2% है, जो प्रबंधन प्रभावकारिता को दर्शाता है कि संपत्तियों से पैसा कम कुशलता से वापस नहीं हो रहा है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग P/E अनुपात उपलब्ध नहीं है, जबकि आगे की P/E -161.67 है, जो अंतर्निहित अपेक्षित मुनाफे में उल्टी वृद्धि को दर्शाता है। बुक वैल्यू के मुकाबले कीमत का अनुपात 32.62 है, जो बाजार द्वारा कंपनी की बुक वैल्यू पर एक उच्च प्रीमियम को दर्शाता है। कीमत-टू-सेल्स अनुपात 29.12 और EV/EBITDA -291.47 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन संकेतकों द्वारा कंपनी की उच्च कीमतिंग को दर्शाता है। 52-सप्ताहा की उच्चतम कीमत 21.50 डॉलर और निम्नतम कीमत 9.66 डॉलर है। बीटा मान 0.82 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की कीमत के उतार-चढ़ाव व्यापक बाजार के मुकाबले कम हैं।
Growth & Income
राजस्व की वृद्धि 1526.8% है जबकि आय की वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो दर्शाता है कि मुनाफा अभी भी राजस्व की वृद्धि से धीमे गति से बढ़ रहा है। विभाजन लाभ दर उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो दर्शाता है कि कंपनी अभी तक कोई विभाजन नहीं देती है। कंपनी अपने मुनाफे का पुनर्निवेश विकास में करती है क्योंकि वह अभी तक विभाजन भुगतान करने की क्षमता नहीं रखती है। इस प्रकार, कंपनी का कुल विकास और आय प्रोफाइल उच्च राजस्व वृद्धि पर आधारित है लेकिन अभी भी हानि की स्थिति में है।
समकक्ष तुलना
Mesoblast Limited (MESO) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Mesoblast Limited का P/E अनुपात N/A है।