Ingles Markets, Incorporated (IMKTA) स्टॉक विश्लेषण

कंपनी का अवलोकन

इंग्लेस मार्केट्स, इंकॉर्पोरेटेड (IMKTA) संयुक्त राज्य अमेरिका में एक श्रृंखला की सुपरमार्केट संचालित करता है जो खाद्य उत्पादों, जैसे कि खरीदारी, मांस, डेयरी उत्पाद, उत्पाद, जमीन भोजन और अन्य क्षीण उत्पादों, साथ ही ईंधन केंद्र, दवाघरों सहित गैर-खाद्य उत्पादों का प्रदान करता है। यह कंपनी वित्तीय क्षेत्र में 'Consumer Defensive' (उपभोक्ता रक्षात्मक) सेक्टर और 'Grocery Stores' (खाना-बेचने की दुकानें) उद्योग में संचालित होती है, जो यह दर्शाता है कि इसकी आय मुख्य रूप से आयाम और जरूरी खपत पर निर्भर करती है जिसका मांग आर्थिक मंदी में भी कम प्रभावित रहता है। कंपनी का बाजार मूल्य 1.81 अरब डॉलर है, वार्षिक राजस्व 5.42 अरब डॉलर है और कर्मचारी संख्या 12152 है। इन संख्याओं का विश्लेषण करने पर यह स्पष्ट होता है कि कंपनी एक मध्यम आकार की सार्वजनिक निगम है जिसकी राजस्व आय इसके बाजार मूल्य की तुलना में काफी अधिक है, जो एक संचालित व्यापार मॉडल की स्थिरता और इसकी वित्तीय संरचना में राजस्व के सापेक्ष उच्च संचालित लागत या निवेश को संकेत देता है।

वित्तीय स्वास्थ्य

इंग्लेस मार्केट्स का राजस्व (TTM) 5.42 अरब डॉलर है, शुद्ध आय 95.13 मिलियन डॉलर है और EBITDA 265.36 मिलियन डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर, जो लगभग 5.32 अरब डॉलर का है, कंपनी के संचालन लागत, करों, और अन्य व्ययों की भारी संरचना को उजागर करता है, जो सुपरमार्केट उद्योग में प्रतिस्पर्धी मूल्य युद्ध और संचालन खर्चों को दर्शाता है। मुक्त नकद प्रवाह 107.98 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलापन दर्शाता है क्योंकि यह आय पर निर्भर नहीं है बल्कि वास्तविक नकद उत्पन्न करने की क्षमता पर आधारित है। कंपनी की तीन मार्जिन रेट्स分别是: ग्रास मार्जिन 24.0%, संचालन मार्जिन 6.2%, और लाभ मार्जिन 1.8% है। ग्रास मार्जिन 24.0% दर्शाता है कि कंपनी ने उत्पादों के खरीदे जाने के दाम से बेचने के बाद 24% शुद्ध लाभ कमाया है, जबकि संचालन मार्जिन 6.2% और लाभ मार्जिन 1.8% संयुक्त रूप से यह स्पष्ट करते हैं कि संचालन खर्चों और करों के बाद कंपनी की संचालन दक्षता और शुद्ध मुनाफे की क्षमता कम है। नकद राशि 8.86 मिलियन डॉलर है और कर्ज 647.80 मिलियन डॉलर है, जिससे कर्ज-से-मालिकता अनुपात 76.57 आता है। यह संतुलन पत्र को उच्च रूप से कर्जित (leveraged) माना जा सकता है क्योंकि कर्ज मालिकता की तुलना में काफी अधिक है, जो वित्तीय जोखिम को बढ़ाता है। वर्तमान अनुपात 3.36 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक ऋणों को पूरा करने के लिए पर्याप्त धनराशि उपलब्ध है। ROE (मालिकता पर निवेश) 5.9% और ROA (संपत्ति पर निवेश) 3.5% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाते हैं कि कंपनी अपनी संपत्ति और मालिकता का उपयोग करके प्रति इकाई आय कमाने में मध्यम सफलता प्राप्त कर रही है।

मूल्यांकन आकलन

कंपनी का पी/ई अनुपात (TTM) 19.01 है और आगे की पी/ई 20.26 है। आगे की पी/ई पी/ई (TTM) से थोड़ा अधिक है, जो यह संकेत देता है कि बाजार भविष्य में आय में वृद्धि का उम्मीद कर सकता है या वर्तमान आय में गिरावट का भविष्य में सुधार की उम्मीद कर रहा है। बुक वैल्यू पर मूल्य का अनुपात 1.10 है, जो दर्शाता है कि बाजार कंपनी की संपत्ति के नकदी मूल्य से लगभग समान मूल्य पर ट्रेडिंग कर रहा है और कोई महत्वपूर्ण प्रीमियम या डिस्काउंट नहीं दे रहा है। बिक्री पर मूल्य का अनुपात 0.33 और EV/EBITDA 9.22 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स सुझाते हैं कि कंपनी की संपत्ति का नकदी मूल्य (EV) उसकी आय (EBITDA) के सापेक्ष काफी कम है, जो उच्च संचालन खर्चों या निवेश आवश्यकताओं को दर्शा सकता है। 52-साप्ताहिक उच्च 95.62 डॉलर है और 52-साप्ताहिक निम्न 59.09 डॉलर है। चूंकि वर्तमान मूल्य सीधे तौर पर उपलब्ध तथ्यों में नहीं दिया गया है, हम अनुपात का उपयोग करते हैं: यदि वर्तमान मूल्य मध्य में है, तो यह उच्च और निम्न के बीच कहीं भी स्थित हो सकता है, लेकिन बिना वर्तमान दाम के विशिष्ट प्रतिशत गणना संभव नहीं है, फिर भी यह रेंज 59.09 से 95.62 डॉलर के बीच है। बीटा मान 0.65 है, जो दर्शाता है कि इस स्टॉक की कीमत में बाजार की तुलना में कम उतार-चढ़ाव होता है और यह एक कम जोखिम वाला संपत्ति है जो विस्तृत बाजार की गतिशीलता से कम प्रतिक्रिया देता है।

Growth & Income

राजस्व वृद्धि (YoY) 3.4% है और आय वृद्धि (YoY) उपलब्ध नहीं है (N/A)। आय वृद्धि के डेटा की अनुपलब्धता के कारण यह निर्धारित नहीं किया जा सकता है कि आय राजस्व की तुलना में तेजी से या धीमी गति से बढ़ रही है, लेकिन राजस्व वृद्धि के 3.4% से यह संकेत मिलता है कि कंपनी स्थिर लेकिन धीमी गति से विस्तार कर रही है। डिविडेंड देने वाली कंपनी के रूप में, डिविडेंड विलय 0.7% है और पेआउट अनुपात 13.2% है। यह पेआउट अनुपात काफी कम है, जो दर्शाता है कि कंपनी अपनी आय का केवल एक छोटा हिस्सा शेयरधारकों को वापस करती है और शेष आय को पुनर्निवेश या कर्ज चुकता करने में उपयोग करती है। चूंकि पेआउट अनुपात 13.2% है, यह बहुत ही सुरक्षित और स्थायी माना जा सकता है क्योंकि यह शुद्ध आय के एक बहुत छोटे हिस्से को कवर करता है, जिससे कंपनी को बाजार में बदलावों का सामना करने में मदद मिलती है। समग्र रूप से, कंपनी की वृद्धि और आय प्रोफाइल राजस्व में स्थिर वृद्धि के साथ एक निम्न डिविडेंड विलय को दर्शाता है जो लंबी अवधि के निवेशकों के लिए आय और वृद्धि के संतुलन का संकेत देता है।