कंपनी का अवलोकन
हिस मीडस्ट्रीम एलपी (HESM) एक ऊर्जा क्षेत्र में कार्य करने वाली कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में गैस और पेट्रोलियम उत्पादों का संग्रहण, संसाधन, भंडारण और निर्यात सेवाएं प्रदान करती है। यह कंपनी अपने सह-निर्माता, सहायक कंपनियों और तीसरे पक्ष के ग्राहकों को शुल्क-आधारित सेवाएं प्रदान करती है और इसके व्यवसाय तीन मुख्य खंडों में विभाजित है: संग्रहण, संसाधन और भंडारण, और टर्मिनलिंग और निर्यात। इस उद्यम की बाजार पूंजीकरण $8.19 अरब डॉलर है और इसका वार्षिक राजस्व $1.62 अरब डॉलर के आसपास है, जो इसकी उल्लेखनीय आकार को दर्शाता है। बाजार पूंजीकरण का यह स्तर और राजस्व की इस मात्रा यह संकेत देती है कि कंपनी ऊर्जा मीडस्ट्रीम उद्योग में एक स्थापित और महत्वपूर्ण खिलाड़ी के रूप में कार्य कर रही है, जहाँ इसका विभागीकरण विभिन्न चरणों में मूल्य निर्माण और सेवा प्रदान करने पर केंद्रित है।
वित्तीय स्वास्थ्य
हिस मीडस्ट्रीम एलपी का वार्षिक राजस्व (TTM) $1.62 अरब डॉलर है, जिसके विपरीत शुद्ध आय $352.90 मिलियन डॉलर और ईबीआईटीडीए $1.22 अरब डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का यह अंतर लागत संरचना की कठोरता को दर्शाता है, जहाँ राजस्व का एक बड़ा हिस्सा संचालन लागत, कर और अन्य व्यय को कवर करता है। मुक्त नकदी प्रवाह $409.76 मिलियन डॉलर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन और ब्याज भुगतान या लाइसेंस खरीद के लिए स्रोत प्रदान करता है। कंपनी का कुल नकदी $1.90 मिलियन डॉलर है, जबकि कुल कर्ज $3.77 अरब डॉलर है, जिससे कर्ज-से-समता अनुपात 861.38 के रूप में उभरता है। यह उच्च कर्ज-से-समता अनुपात संतुलन पत्र को लीवरज्ड या कर्ज पर आधारित मानता है, जो ऊर्जा क्षेत्र में सामान्य है लेकिन जोखिम बढ़ा सकता है। वर्तमान अनुपात 0.85 है, जो संक्षिप्त-पदों की तरलता में संभावित तनाव का संकेत देता है क्योंकि यह 1 से कम है। अस्वास्थ्यकर वापसी पर मालिकाना हक पर वापसी (ROE) 151.6% है और संपत्तियों पर वापसी (ROA) 14.8% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता और पूंजी का उपयोग करने की क्षमता को प्रकट करते हैं।
मूल्यांकन आकलन
हिस मीडस्ट्रीम एलपी का पी/ई अनुपात (TTM) 13.75 है और आगामी पी/ई 12.76 है, जो अगले वर्ष की आय में वृद्धि की अपेक्षाओं को दर्शाता है। पुस्तकी मूल्य पर बाजार का प्रीमियम 8.95 है, जो बाजार की अपेक्षाओं को दर्शाता है कि कंपनी की संपत्तियों का बाजार मूल्य उनकी पुस्तकी किमत से काफी अधिक है। राजस्व-से-मूल्य अनुपात 5.05 है और बाजार-से-ईबीआईटीडीए अनुपात 7.14 है, जो अन्य मूल्य निर्धारण संकेतकों के माध्यम से कंपनी की मूल्य निर्धारण को संदर्भित करते हैं। 52-सप्ताहा उच्च $44.14 और 52-सप्ताहा न्यूनतम $31.63 है, जिसमें वर्तमान मूल्य इस श्रेणी के भीतर स्थित है। बीटा मान 0.55 है, जो दर्शाता है कि मूल्य की चरमराता विस्तृत बाजार की तुलना में कम है और इसमें कम जोखिम है।
Growth & Income
हिस मीडस्ट्रीम एलपी का राजस्व वृद्धि दर (YoY) 2.1% है और कमाई वृद्धि दर (YoY) 9.2% है, जो दर्शाता है कि आयें राजस्व की तुलना में तेजी से बढ़ रही हैं। डिविडेंड यील्ड 7.5% है और पेआउट अनुपात 101.5% है, जो दर्शाता है कि पेआउट अनुपात कंपनी की आयों के लिए संतुलन में नहीं है। कंपनी अपनी आयों को विकास में पुनर्निवेशित करती है, लेकिन उच्च पेआउट अनुपात इसकी वित्तीय स्थिति को दर्शाता है। समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल को देखते हुए, कंपनी राजस्व वृद्धि के साथ-साथ कमाई में तेजी से वृद्धि का अनुभव कर रही है, जो मीडस्ट्रीम क्षेत्र की स्थिरता को दर्शाता है।
समकक्ष तुलना
Hess Midstream LP (HESM) तेल और गैस मिडस्ट्रीम उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
तेल और गैस मिडस्ट्रीम उद्योग का औसत P/E अनुपात 25.1x है। Hess Midstream LP का P/E अनुपात 13.7 है।