कंपनी का अवलोकन
कंपनी पाराणाइसेनसे दे एनर्जिया (COPEL) एक विद्युत संयंत्र है जो ब्राज़ील में विद्युत शोध, योजना, निर्माण, उत्पादन, परिवर्तन, परिवहन, वितरण और वाणिज्यिकीकरण में निगमित है। यह उद्योग 'Utilities - Regulated Electric' के सेक्टर में कार्य करता है, जिसका अर्थ है कि इसकी आय मुख्य रूप से विद्युत के उत्पादन और वितरण पर निर्भर करती है और यह कठोर विनियमन के अधीन रहता है। कंपनी का बाजार मूल्य 9.76 अरब डॉलर है, जिसके साथ इसकी वार्षिक आय 26.12 अरब डॉलर और कर्मचारी संख्या 4287 है। इन आंकड़ों से पता चलता है कि कंपनी एक बड़े पैमाने पर संचालित संस्थान है, जिसकी आय उसकी बाजार पूंजी की तुलना में उच्च है, जो इसके व्यापक वितरण नेटवर्क और स्थिर आयुक्त के प्रभाव को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की कुल आय (TTM) 26.12 अरब डॉलर है, शुद्ध आय 2.67 अरब डॉलर और EBITDA 6.21 अरब डॉलर है। आय और शुद्ध आय के बीच का अंतर 13.49 अरब डॉलर है, जो कंपनी की लागत संरचना में प्रचुर अपव्यय और संचालन खर्चों को उजागर करता है। मुक्त नगदी प्रवाह 4.38 अरब डॉलर है, जो कंपनी के लिए पुनः निवेश, ऋण चुकता करना और पूंजीगत व्यय को वित्तपोषित करने के लिए वित्तीय लचीलापन की गवाही करता है। लाभामार्ज (Margins) का विश्लेषण करने पर, ग्रासर मार्जिन 18.1% है जो उत्पादन लागत से कच्चे माल की बिक्री की कीमत के बीच के अंतर को दर्शाता है, संचालन मार्जिन 19.8% है जो संचालन खर्चों के बाद बची हुई लाभता को दर्शाता है, और लाभ मार्जिन 10.3% है जो कुल आय के बाद बची हुई शुद्ध लाभता को दर्शाता है। कंपनी के पास 3.13 अरब डॉलर नकद है और कुल ऋण 20.31 अरब डॉलर है, जिससे ब्याज को ढंकने अनुपात 87.94% का ऋण समतुल्यता अनुपात (Debt-to-Equity) होता है, जो संतुलन पत्र को उच्चतम ऋणित माना जाता है। वर्तमान अनुपात 0.98 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने अल्पकालिक विपयों को चुकाने के लिए पर्याप्त नगदी संपत्ति नहीं है। अंशधारकों के लिए रिटर्न (ROE) 11.0% और संपत्ति के लिए रिटर्न (ROA) 5.1% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि वे अंशधारकों के धन और कुल संपत्ति पर कितना लाभ कमा रहे हैं।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात (TTM) 18.77 है और आगामी P/E 18.40 है, जो अंतिम आय के अनुमान और भविष्य के आय के अनुमान में मामूली अंतर को दर्शाता है। पुस्तक मूल्य के अनुपात 8.77 है, जो बाजार की कंपनी की पुस्तक मूल्य से अधिक कीमत को दर्शाता है, जो अक्सर विनियमित संचालन की स्थिरता और आगामी आय के संभावित वृद्धि को दर्शाता है। बिक्री प्रति मूल्य अनुपात 0.37 और EV/EBITDA 9.04 है, जो वैकल्पिक मूल्यांकन मेट्रिक्स से पता चलता है कि कंपनी की कीमत उसकी आय और आय पर आधारित है। 52-सप्ताहा उच्च $13.15 और 52-सप्ताहा कम $6.13 है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर स्थित है, हालांकि सटीक प्रतिशत की गणना बिना वर्तमान कीमत के नहीं की जा सकती है, लेकिन यह दर्शाता है कि शेयर की कीमत इस श्रेणी के भीतर उतार-चढ़ाव पर है। बीटा मान 0.33 है, जो बाजार के सापेक्ष मूल्य की उतार-चढ़ाव के लिए कम संवेदनशीलता को दर्शाता है, जो यह सुझाव देता है कि यह एक कम जोखिम वाला संपत्ति है।
Growth & Income
आय वृद्धि (YoY) 19.4% और आय वृद्धि (YoY) 88.3% है, जो यह दर्शाता है कि आय आय से तेजी से बढ़ रही है, जो संभावित मुनाफे के स्रोतों के विस्तार या लागत प्रबंधन में सुधार को संकेत देता है। लाभांश उपलब्धता 4.6% है और वितरण अनुपात 136.7% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने लाभ का अधिक भाग लाभांश के रूप में बाहर करती है, जिसमें कर्ज या पिछली वर्षों के लाभ का उपयोग शामिल हो सकता है। यह उच्च वितरण अनुपात इस बात का संकेत देता है कि कंपनी अपनी आय का उपयोग लाभांश में अधिक से अधिक करने के लिए करती है, लेकिन यह टिकाऊपन के लिए सतर्कता की आवश्यकता है। कंपनी के कुल वृद्धि और आय प्रोफाइल का सारांश यह है कि यह एक उच्च लाभता वाले उद्यम है जिसमें उच्च आय वृद्धि और उच्च लाभांश उपलब्धता के साथ एक उच्च ऋणित संतुलन पत्र है।
समकक्ष तुलना
Companhia Paranaense de Energia (ELPC) उपयोगिताएं - विनियमित विद्युत उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
उपयोगिताएं - विनियमित विद्युत उद्योग का औसत P/E अनुपात 19.8x है। Companhia Paranaense de Energia का P/E अनुपात 16.4 है।