कंपनी का अवलोकन
डिफिनियम थेरेप्यूटिक्स, इंक. (DFTX) एक क्लिनिकल बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो मस्तिष्क स्वास्थ्य विकारों के उपचार के लिए नए उत्पाद उम्मीदवारों का विकास करती है। इस कंपनी की मुख्य ध्यान का केंद्र DT120 पर है, जो सामान्य चिंता विकार, बड़ी अवसाद विकार और अन्य मस्तिष्क स्वास्थ्य स्थितियों के उपचार के लिए तृतीय चरण में परीक्षण में है। स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में, विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग में, इस कंपनी का कार्य रोगियों को नवीन चिकित्सा हस्तक्षेप प्रदान करने के लिए अनुसंधान और विकास पर निवेश करना है। कंपनी का बाजार मूल्य 2.14 बिलियन डॉलर है और इसके पास 105 कर्मचारी हैं, जो इसकी बाजार उपस्थिति और स्थापना का परिचय देते हैं। बाजार मूल्य का यह स्तर दर्शाता है कि बाजार ने कंपनी के मस्तिष्क स्वास्थ्य फार्मास्यूटिकल पाइपलाइन के संभावित वाणिज्यिक पोटेंशियल को माना है, भले ही अभी तक कोई आय नहीं हुई है। आय की अनुपस्थिति और उच्च बाजार मूल्य का अंतर बायोटेक्नोलॉजी क्षेत्र में आम है, जहां कंपनियां प्रायः उत्पाद के वाणिज्यिकरण से पहले ही निवेशक धन जुटाती हैं। यह वित्तीय प्रोफाइल संकेत देता है कि कंपनी अभी भी विकास चरण में है और इसके भविष्य के कार्यों के लिए पर्याप्त धन जुटाना आवश्यक है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी की वार्षिक आय (TTM) उपलब्ध नहीं है, जिसका अर्थ है कि कंपनी अभी भी अपनी नवीन दवाओं के विकास और परीक्षण पर लागत व्यय कर रही है। इस अवधि में नकदी हानि 183,792,992 डॉलर और EBITDA में हानि 166,282,000 डॉलर दर्ज की गई है, जो कंपनी के विकास चरण की भारी खर्च-संरचना को दर्शाता है। निवल आय और EBITDA के बीच का अंतर नगण्य है क्योंकि कंपनी को अभी तक कोई आय प्राप्त नहीं हुई है, जिससे संचालन लागत पूरी तरह से खराब आय को रोकने के लिए उपयोग की जाती है। मुक्त नकदी प्रवाह 57,812,376 डॉलर की हानि पर है, जो कंपनी के लिए वित्तीय लचीलेपन को सीमित करता है और भविष्य के धन जुटाने की आवश्यकता को रेखांकित करता है। कंपनी के सभी मार्जिन—खुदरा, संचालन और लाभ—0.0% हैं, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी आय की कमाई नहीं कर रही है और इसका संचालन बिल्कुल नुकसान में है। कंपनी के पास 411.59 मिलियन डॉलर नकदी और 40.58 मिलियन डॉलर ऋण है, जो एक संतुलित स्थिति को दर्शाता है क्योंकि नकदी ऋण से काफी अधिक है। हालांकि, ऋण-से-मालिकाना अनुपात 12.21 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी का संतुलन अधिक ऋणित है, लेकिन इसका अधिकांश ऋण संभवतः लंबी अवधि का है। वर्तमान अनुपात 6.29 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी के पास संक्षिप्त-अवधि के दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्तियां हैं। वापसी पर मालिकाना (ROE) -64.1% और संपत्ति पर वापसी (ROA) -28.0% दर्शाते हैं कि प्रबंधन अभी भी नकारात्मक परफॉर्मेंस के साथ काम कर रहा है क्योंकि कंपनी अभी भी लाभकारी नहीं है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई अनुपात उपलब्ध नहीं है और आगामी पी/ई -12.33 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी लाभार्थी नहीं है और इसके लिए भविष्य में लाभ होने की उम्मीद की जाती है। कीमत-से-बुक अनुपात 6.37 है, जो यह दर्शाता कि बाजार कंपनी के बुक वैल्यू से काफी प्रीमियम दे रहा है, जो संभावित भविष्य के आय प्रवाहों या तकनीकी विकास पर विश्वास को दर्शाता है। कीमत-से-बिक्री अनुपात और EV/EBITDA (-10.61) उपलब्ध नहीं हैं या नकारात्मक हैं, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की मौजूदा आय-जनक क्षमता अभी तक बाजार की कीमत को समर्थित नहीं कर रही है। 52-सप्ताह उच्च 21.57 डॉलर और निम्न 4.70 डॉलर है, और यदि वर्तमान कीमत 4.70 से 21.57 के बीच है, तो यह दर्शाता है कि स्टॉक अपने उच्च स्तर से काफी नीचे और निम्न स्तर से काफी ऊपर है। बीटा 2.56 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत सार्वजनिक बाजार के तुलनात्मक रूप से अधिक अस्थिर है और यह बाजार के उतार-चढ़ाव से अधिक प्रभावित होती है।
Growth & Income
आय वृद्धि और मुनाफा वृद्धि दरें उपलब्ध नहीं हैं क्योंकि कंपनी अभी भी अपने उत्पादों के विकास चरण में है और अभी तक कोई आय या मुनाफा नहीं कमा पाई है। चूंकि कंपनी अभी भी लाभ नहीं कमा रही है, इसलिए इसका डिविडेंड वाइल्ड 0.0% और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे को डिविडेंड के रूप में वापस नहीं देती है। कंपनी अपने मुनाफे को वृद्धि में पुनर्निवेश करने के बजाय नकदी बचाकर रखती है क्योंकि इसका मुनाफा नकारात्मक है और डिविडेंड भुगतान संभव नहीं है। सार्वभौमिक रूप से, कंपनी की वृद्धि और आय प्रोफाइल विकास-केंद्रित है और इसका ध्यान अनुसंधान और विकास पर केंद्रित है जब तक कि इसका कोई उत्पाद बाजार में आता नहीं है।
समकक्ष तुलना
Definium Therapeutics, Inc. (DFTX) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Definium Therapeutics, Inc. का P/E अनुपात N/A है।