कंपनी का अवलोकन
कम्पास थेरैप्यूटिक्स, इंक. एक क्लिनिकल-स्टेज ऑनकोलॉजी-फोकस्ड बायोफार्मास्युटिकल कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में मानवीय रोगों के उपचार के लिए एंटीबॉडी-बेस्ड थेरेप्यूटिक्स विकसित करती है। इस कंपनी का मुख्य उत्पाद उम्मीदवार, टोवेसिमिग, एक बिसेसिफिक एंटीबॉडी है जो डेल्टा-लाइक लिगैंड 4 (DLL4) को लक्ष्यित करता है, जो कैंसर के उपचार में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है। कंपनी हेल्थकेयर सेक्टर और बायोटेक्नोलॉजी उद्योग में सक्रिय है, जहाँ इसका कार्य नई दवाओं के विकास और क्लिनिकल ट्रायल के माध्यम से रोगियों तक पहुँचने तक सीमित है। इस संस्था का बाजार मूल्य 981.48 मिलियन डॉलर है, जबकि इसकी वार्षिक राजस्व जानकारी उपलब्ध नहीं है और इसमें 39 कर्मचारी कार्यरत हैं। बाजार मूल्य का यह स्तर दर्शाता है कि बाजार ने कंपनी के भविष्य के पाइपलाइन और तकनीकी क्षमताओं पर भरोसा जताया है, भले ही अभी तक कोई व्यापक राजस्व नहीं उत्पन्न हुआ है। राजस्व का अभाव और सीमित कर्मचारी संख्या एक शुरुआती चरण की बायोटेक कंपनी की स्थिति को प्रतिबिंबित करते हैं, जो अभी भी अपनी रोगियों तक पहुंचने के लिए आवश्यक निवेश पर निर्भर है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कम्पास थेरैप्यूटिक्स की वार्षिक राजस्व (TTM) के लिए जानकारी उपलब्ध नहीं है, शुद्ध लाभ (TTM) -66,489,000 डॉलर है, और EBITDA -72,563,000 डॉलर है। राजस्व के अभाव और ऋणात्मक शुद्ध लाभ के बीच का अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जहाँ विकास खर्च और क्लिनिकल खर्च राजस्व को काफी अधिक राशि में पार कर रहे हैं। मुक्त नकद प्रवाह -26,161,376 डॉलर है, जो दर्शाता है कि कंपनी अभी भी अपने उत्पाद विकास और संचालन के लिए बाहरी पूंजी के लिए निर्भर है। कंपनी के पास 208.91 मिलियन डॉलर की नकदी है, जो उसकी 9.83 मिलियन डॉलर की कुल कर्ज की तुलना में काफी अधिक है। कुल नकदी और कुल कर्ज का अंतर कंपनी की वित्तीय लचीलापन को दर्शाता है, जिससे यह पता चलता है कि कंपनी के पास अपने प्रोजेक्टों को पूरा करने के लिए पर्याप्त तरलता है। डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात 5.00 है, जो एक उच्च कर्ज स्तर को संकेत देता है, हालांकि इसमें उच्च नकदी भंडार इसे संतुलित कर रहा है। ग्राहक मार्जिन 0.0% है, संचालकीय मार्जिन 0.0% है, और लाभ मार्जिन 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी लाभप्रद नहीं है क्योंकि यह उत्पाद विकास चरण में है। वर्तमान अनुपात 15.02 है, जो कंपनी की अल्पकालिक तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि इसका संचालकीय धन अल्पकालिक कर्ज को चुकाने के लिए पर्याप्त है। रिटर्न ऑन इक्विटी -41.3% और रिटर्न ऑन एसेट्स -25.3% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है कि संपत्ति और शेयरधारकों के लिए अभी भी नकारात्मक मानक है।
मूल्यांकन आकलन
ट्रेलिंग पी/ई अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगे की पी/ई -11.30 है। पी/ई अनुपातों में यह अंतर दर्शाता है कि कंपनी अभी भी लाभदायक नहीं है और इसलिए पी/ई अनुपात नकारात्मक है, जो भविष्य के लाभों की प्रत्याशित वृद्धि के बारे में संकेत नहीं देता। प्राइस-टू-बुक अनुपात 4.94 है, जो बाजार की किताब की कीमत के ऊपर एक प्रीमियम को दर्शाता है, जो बायोटेक कंपनियों की भविष्य के अवसरों के लिए भविष्यवाणी की जाती है। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात उपलब्ध नहीं है और EV/EBITDA -10.78 है, जो यह सुझाव देता है कि कंपनी का मूल्य निर्धारण परंपरागत लाभ-आधारित मॉडल के बजाय विकास की संभावनाओं पर आधारित है। पिछले 52 हफ्तों की उच्चतम कीमत $6.88 है और निम्नतम कीमत $1.52 है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर चल रही है, जो बाजार की उतार-चढ़ाव को दर्शाता है। बीटा मान 1.30 है, जो दर्शाता है कि कंपनी की कीमत व्यापक बाजार की तुलना में अधिक उतार-चढ़ाव के प्रवृत्ति में है। यह उच्च बीटा यह सुझाव देता है कि बायोटेक सेक्टर की अस्थिरता के कारण इस कंपनी की कीमत बाजार के औसत से अधिक प्रतिक्रियाशील है।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) और लाभ वृद्धि (YoY) दोनों उपलब्ध नहीं हैं। राजस्व वृद्धि और लाभ वृद्धि दरों का अभाव यह दर्शाता कि कंपनी अभी भी विकास चरण में है और इसका राजस्व अभी भी स्थिर नहीं है। डिविडेंड योगदान उपलब्ध नहीं है और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो दर्शाता है कि कंपनी अभी तक कोई डिविडेंड नहीं देती है। नॉन-डिविडेंड पेयर्स के लिए, कंपनी अपने लाभों को वृद्धि के लिए पुनः निवेश करने के बजाय अपनी पाइपलाइन और क्लिनिकल विकास पर खर्च करती है। कंपनी की समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक विकास-केंद्रित कंपनी है जो अभी तक आय के बजाय दीर्घकालिक स्वास्थ्य लाभों पर ध्यान केंद्रित करती है।
समकक्ष तुलना
Compass Therapeutics, Inc. (CMPX) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Compass Therapeutics, Inc. का P/E अनुपात N/A है।