कंपनी का सारांश
अल्टेरिथेरेप्यूटिक्स लिमिटेड न्यूरोडीजेनेरेटिव विकारों, जिसमें पार्किंसंस रोग और मल्टीपल सिस्टम एट्रोफी (MSA) शामिल हैं, के अनुसंधान और विकास में संलग्न है। इस कंपनी का प्रमुख दवा उम्मीदवार ATH434 एक छोटा अणु दवा उम्मीदवार है जो फेज II क्लिनिकल ट्रायल को पूरा कर चुका है। हेल्थकेयर सेक्टर में, विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग में संचालित होने के कारण, कंपनी दीर्घकालिक चिकित्सा समाधानों के विकास पर केंद्रित है। कंपनी की बजार पूंजीकरण 72.71 मिलियन डॉलर है, वार्षिक राजस्व 6.64 मिलियन डॉलर है, और कर्मचारी संख्या 9 है। इस बजार पूंजीकरण और राजस्व आंकड़ों से पता चलता है कि यह एक छोटे पैमाने पर संचालित कंपनी है जिसके पास कम संसाधन हैं, लेकिन उच्च-रिस्क बायोटेक्नोलॉजी प्रोजेक्ट्स के साथ विकास की क्षमता रखता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) 6.64 मिलियन डॉलर है, शुद्ध आय (TTM) -14,590,342 डॉलर है, और EBITDA -17,550,620 डॉलर है। राजस्व और शुद्ध आय के बीच का बड़ा अंतर कंपनी की लागत संरचना को उजागर करता है, जहां रिकॉर्डिंग खर्च और अनुसंधान विकास लागत राजस्व को पूरी तरह से ओवरटाक कर रही हैं। मुक्त नकदी प्रवाह -10,609,269 डॉलर है, जो कंपनी की वित्तीय लचीलेपन के लिए चुनौतीपूर्ण है और दर्शाता है कि कंपनी को अपने आपूर्ति श्रृंखला को संचालित करने के लिए बाह्य फंडिंग की आवश्यकता है। ग्रासर मार्जिन 97.5% है, जो उत्पादों की उच्च मूल्य निर्धारण क्षमता या कम उत्पादन लागत को दर्शाता है, जबकि संचालन मार्जिन -372.6% और लाभ मार्जिन -219.9% नुकसान के बड़े पैमाने पर होने की पुष्टि करते हैं। कंपनी के पास 49.20 मिलियन डॉलर की नकद है, जबकि कुल कर्ज केवल 98,449 डॉलर है, और ऋण-से-समता अनुपात 0.18 है। यह संतुलन पत्रावली का बहुत संरक्षित या कम लीवरज होना दर्शाता है, क्योंकि कंपनी के पास अपने कर्ज को आसानी से चुकाने के लिए पर्याप्त नकदी जमा है। वर्तमान अनुपात 21.98 है, जो संक्षिप्त अवधि की तरलता को दर्शाता है और यह सुनिश्चित करता है कि कंपनी के पास अपने लघु-अवधि के वित्तीय विनिमयों को पूरा करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है। वापसी पर पूंजी -47.0% और संपत्ति पर वापसी -32.5% है, जो प्रबंधन के प्रभावकारिता को दर्शाता है कि संपत्ति और शेयरधारकों के लिए वित्तीय रिटर्न अभी भी नकारात्मक है क्योंकि कंपनी अभी भी विकास चरण में है।
मूल्यांकन आकलन
पिछले P/E अनुपात (TTM) उपलब्ध नहीं है, जबकि आगामी P/E -9.72 है। यह अंतर अपेक्षित आय के पथ के बारे में सूचित करता है कि कंपनी अभी भी लाभदायक नहीं है और भविष्य की आय की प्रत्याशा नकारात्मक या अस्थिर हो सकती है। मूल्य-से-बुक अनुपात 1111.29 है, जो बुक वैल्यू के ऊपर बजार की प्रीमियम को दर्शाता है, जो अक्सर बायोटेक्नोलॉजी कंपनियों में भविष्य के विकास संभावनाओं के लिए भुगतान को दर्शाता है। मूल्य-से-बिक्री अनुपात 10.96 है और EV/EBITDA -2379.80 है। ये वैकल्पिक मूल्यांकन मापदंड सुझाव देते हैं कि कंपनी का मूल्य निर्धारण मुख्य रूप से राजस्व और नकद स्थिति पर आधारित है, न कि परंपरागत लाभ पर। 52-सप्ताहा का उच्च 7.00 डॉलर और 52-सप्ताहा का निचला 2.52 डॉलर है। चूंकि वर्तमान मूल्य दी गई जानकारी में स्पष्ट रूप से नहीं दिया गया है, इसलिए हम वर्तमान मूल्य की सीमा के सापेक्ष स्थिति की गणना नहीं कर सकते, लेकिन उच्च और निचले सीमाओं के बीच व्यापक सीमा का अस्तित्व है। बीटा मान -0.07 है, जो मूल्य की उतार-चढ़ाव के लिए व्यापक बाजार के सापेक्ष संवेदनशीलता को दर्शाता है और यह सुझाव देता है कि कंपनी की कीमत बाजार के साथ सहसंबंध नहीं रखती है।
विकास और आय
राजस्व वृद्धि (YoY) 74.6% है और आय वृद्धि (YoY) उपलब्ध नहीं है। यह दर्शाता है कि आय राजस्व की तुलना में धीमी है या नकारात्मक है, जो विकास चरण में कंपनियों के लिए सामान्य है जहां आय का उत्पादन अभी भी लागतों को कवर नहीं कर रहा है। लाभांश देने वाली कंपनियों के लिए, लाभांश योग 0.0% है और भुगतान अनुपात 0.0% है। यह भुगतान अनुपात कंपनी की आय के स्थिति को देखते हुए टिकाऊ है क्योंकि कंपनी अभी भी लाभ कमाने की जगह लागतों को कवर कर रही है। लाभांश न देने वाली कंपनियों के लिए, कंपनी अपनी आय को विकास में पुनर्निवेश करती है बजाय लाभांश के भुगतान के। समग्र विकास और आय प्रोफाइल एक विकास-उन्मुख संरचना को दर्शाता है जिसमें राजस्व तेजी से बढ़ रहा है लेकिन नकदी प्रवाह अभी भी नकारात्मक है।