कंपनी का अवलोकन
आपेलिस फार्मास्यूटिकल्स, इंक. (APLS) एक व्यावसायिक चरण पर आने वाला बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो उच्च अनप्टेड जरूरतों वाले रोगों की उपचार के लिए नवनिर्मित चिकित्सीय संयुक्त पदार्थों की खोज, विकास और व्यावसायिकरण पर केंद्रित है। यह कंपनी हेल्थकेयर क्षेत्र में काम करती है और विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग के अंतर्गत आती है, जहाँ नई दवाओं के विकास के माध्यम से बाजार में मौजूदगी बनाई जाती है। कंपनी की बाजार पूंजीकरण $5.20 अरब है और इसकी वार्षिक आय $1.00 अरब है, जबकि इसके पास 733 कर्मचारी कार्यरत हैं। इन संख्याओं से पता चलता है कि कंपनी का परिचालन स्तर मध्यम स्तर पर है, जहाँ उच्च बाजार मूल्यांकन के बावजूद आय केवल एक अरब डॉलर के आसपास बनी हुई है, जो बायोटेक्नोलॉजी क्षेत्र में नई दवाओं के लॉन्च और विकास पर खर्च होने वाले समय को दर्शाता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
आपेलिस फार्मास्यूटिकल्स की वार्षिक आय (TTM) $1.00 अरब है, शुद्ध लाभ $22.39 मिलियन है और EBITDA $56.98 मिलियन है। आय और शुद्ध लाभ के बीच का अंतर $976.61 मिलियन का है, जो कंपनी के महत्वपूर्ण संरचनात्मक लागतों और रिकॉर्डिंग खर्चों को दर्शाता है जो बायोफार्मास्यूटिकल विकास में आम हैं। मुक्त नकदी प्रवाह -$15,464,500 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी अभी भी अपनी नई दवाओं के विकास और व्यावसायिकरण के लिए अपने मौजूदा नकदी संसाधनों पर निर्भर कर रही है। कंपनी के पास $467.79 मिलियन की नकदी है, जो कि $474.36 मिलियन के कुल ऋण से थोड़ी कम है, जिससे संतुलन पत्र का ऋण-से-सामान्य अनुपात 128.15 है। यह उच्च अनुपात दर्शाता है कि कंपनी का संतुलन पत्र अधिक ऋणित है और इसका ऋण बोझ अपने सापेक्ष आय के मुकाबले भारी है। वर्तमान अनुपात 3.14 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने लंबी अवधि के कर्ज और बाजार में मौजूद अन्य प्रतिस्पर्धी कंपनियों की तुलना में अधिक शॉर्ट-टर्म लिक्विडिटी है। रॉयटी ऑन इक्विटी 7.5% और रॉयटी ऑन एसेट्स 3.5% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की प्रबंधन प्रभावीता औसत स्तर पर है लेकिन उच्च ऋण के कारण इसकी संपत्ति के मूल्य का उपयोग कम प्रभावी ढंग से किया जा रहा है।
मूल्यांकन आकलन
अनुवर्ती P/E अनुपात 225.83 है और आगामी P/E -166.43 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की मुनाफा प्रत्याशाओं में महत्वपूर्ण गिरावट आई है या कंपनी अभी भी मुनाफे में नहीं है। इसका मतलब है कि बाजार कंपनी की भविष्य की आय की प्रत्याशाओं को अत्यधिक सकारात्मक नहीं मान रहा है, विशेष रूप से जब आगामी P/E ऋणात्मक होता है। प्राइस-टू-बुक अनुपात 13.91 है, जो यह दर्शाता कि बाजार कंपनी की बुक वैल्यू से बहुत अधिक प्रीमियम दे रहा है, जो बायोटेक्नोलॉजी कंपनियों में आम होता है क्योंकि उनके पास भविष्य की दवा खोज के अधिकार होते हैं। प्राइस-टू-सेल्स अनुपात 5.18 है और EV/EBITDA 91.30 है, जो अन्य वैलुएशन मेट्रिक्स द्वारा यह संकेत देते हैं कि कंपनी की कीमत उसकी वर्तमान बिक्री और मुनाफे की तुलना में काफी अधिक है। 52-हफ्ते उच्च $40.76 और 52-हफ्ते निम्न $16.10 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत इस दायरे के भीतर उतार-चढ़ाव के साथ चल रही है। बीटा मान -0.20 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी की कीमत की उतार-चढ़ाव सामान्य बाजार के विपरीत दिशा में होती है और यह व्यापक बाजार के साथ बहुत कम सहसंबद्ध है।
Growth & Income
आय की वार्षिक वृद्धि -5.9% है और मुनाफे की वार्षिक वृद्धि उपलब्ध नहीं है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी आय में गिरावट से गुजर रही है और मुनाफा नहीं कमा पा रही है। चूंकि मुनाफा की वृद्धि उपलब्ध नहीं है, इसलिए इसे आय की वृद्धि से तुलना करना संभव नहीं है, लेकिन आय में गिरावट यह संकेत देती है कि कंपनी अपने उत्पादों की बिक्री में चुनौतियों का सामना कर रही है। कंपनी का डिविडेंड योगदान उपलब्ध नहीं है और भुगतान अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने मुनाफे के बजाय अपने विकास और रिसर्च पर खर्च करने के लिए मुनाफे को पुनः निवेश करती है। इस प्रकार, कंपनी का विकास और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह अभी भी विकास के चरण में है और डिविडेंड भुगतान करने के बजाय अपने प्रोजेक्टों को पूरा करने पर ध्यान केंद्रित कर रही है।
समकक्ष तुलना
Apellis Pharmaceuticals, Inc. (APLS) जैव प्रौद्योगिकी उद्योग में कार्यरत है। बाजार पूंजीकरण के आधार पर इसके निकटतम समकक्षों से तुलना इस प्रकार है:
जैव प्रौद्योगिकी उद्योग का औसत P/E अनुपात 53.8x है। Apellis Pharmaceuticals, Inc. का P/E अनुपात 38.4 है।