कंपनी का अवलोकन
एबीओना थेरेप्यूटिक्स इंक. (ABEO) एक व्यावसायिक चरण की बायोफार्मास्यूटिकल कंपनी है जो संयुक्त राज्य अमेरिका में जीवन-विघातक रोगों के लिए जीन और सेल थेरेपी विकसित करती है। इस कंपनी का मुख्य उत्पाद ZEVASKYN है, जो एक स्व-स्वरूप, सेल-आधारित जीन थेरेपी है और यह रिकेसिव डिस्ट्रॉफिक एपिडर्मोलीसिस बुलबोसा नामक रोग वाले मरीजों के इलाज के लिए विकसित किया गया है। कंपनी स्वास्थ्य देखभाल क्षेत्र में संचालित होती है और विशेष रूप से बायोटेक्नोलॉजी उद्योग का हिस्सा है, जो नई चिकित्सा तकनीकों पर आधारित उच्च जोखिम वाले लेकिन उच्च पुरस्कार वाले उत्पादों पर केंद्रित होता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $292.09 मिलियन है और वार्षिक राजस्व $5.82 मिलियन है, जबकि इसमें 226 कर्मचारी कार्यरत हैं। इस बाजार पूंजीकरण का अर्थ है कि कंपनी एक मध्यम-आकार की बायोटेक्नोलॉजी एंटरप्राइज के रूप में वर्गीकृत होती है, जो अभी भी प्रारंभिक-मध्यम चरण में विकास पर ध्यान केंद्रित कर रही है। राजस्व और कर्मचारी संख्या के संदर्भ में, कंपनी का आयाम संकेत देता है कि यह एक विशेषज्ञ-केंद्रित सौंदर्य प्रसाधन है जिसके पास बड़े पैमाने पर उत्पादन की क्षमता के बजाय, विशिष्ट जीन थेरेपी संशोधनों को विकसित करने पर संसाधनों को आवंटित करने की क्षमता है।
वित्तीय स्वास्थ्य
कंपनी का राजस्व (TTM) $5.82 मिलियन है और नवल आय $71.18 मिलियन है, जबकि EBITDA -$86,899,000 है। राजस्व और नवल आय के बीच का विशाल अंतर, जो 1223.1% लाभ मार्जिन को दर्शाता है, कंपनी की लागत संरचना की असामान्य प्रकृति को उजागर करता है, जहाँ नकदी लाभ राजस्व से कई गुना अधिक है। स्वतः नकदी प्रवाह -$55,598,500 है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने संचालनों से पर्याप्त नकदी उत्पन्न नहीं कर रही है और बाह्य वित्त पोषण या मौजूदा मौजूदा संपत्ति के उपयोग पर निर्भर है। यह नकदी प्रवाह कंपनी की वित्तीय लचीलेपन को सीमित करता है, क्योंकि इसे निरंतर संचालन के लिए नकदी के प्रवाह को बनाए रखने के लिए ध्यान केंद्रित करना होगा। कंपनी का ग्राहक मार्जिन 0.0% है, जो इस बात का संकेत देता है कि उत्पादन लागतें राजस्व के बराबर हैं या फिर किसी भी लाभ के लिए अनुकूलित नहीं हैं, जो बायोटेक्नोलॉजी शुरुआती कंपनियों में आम है। संचालन मार्जिन -422.7% और लाभ मार्जिन 1223.1% है, जो संचालन खर्चों में भारी दबाव को दर्शाता है लेकिन वित्तीय लेनदेन के कारण अत्यधिक लाभ को दर्शाता है। कुल नकदी $191.40 मिलियन है और कुल ऋण $24.97 मिलियन है, जिससे ऋण-संपत्ति अनुपात 15.68 है। यह संतुलन दर्शाता है कि कंपनी की संपत्ति बहुत संरक्षित है, क्योंकि उच्च नकदी संचयन केवल कम ऋण से कई गुना अधिक है। वर्तमान अनुपात 6.93 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी के पास अपने short-term दायित्वों को पूरा करने के लिए पर्याप्त流动资产 है। वापसी पर संपत्ति (ROE) 70.0% और वापसी पर संपत्ति (ROA) -34.0% है, जो प्रबंधन की प्रभावशीलता की गंभीर विविधता को दर्शाता है।
मूल्यांकन आकलन
पीई अनुपात (TTM) 5.07 है और आगामी पीई 21.33 है। पीई अनुपातों में यह अंतर इस बात का संकेत देता है कि बाजार भविष्य में राजस्व या आय में वृद्धि की अपेक्षा कर रहा है, या फिर कंपनी का भविष्य का लाभ प्रत्याशा में बदल रहा है। बुक-मूल्य अनुपात 1.77 है, जो यह संकेत देता है कि बाजार कंपनी की बुक वैल्यू से थोड़ा प्रीमियम दे रहा है, जो बायोटेक्नोलॉजी कंपनियों में आम है क्योंकि उनकी असली मूल्य संभावित भविष्य के पाटेंट पर आधारित है। सेल-प्रति-बिक्री अनुपात 50.19 है और EV/EBITDA -1.45 है, जो यह संकेत देता है कि कंपनी की मूल्य निर्धारण परंपरागत लाभ-आधारित विधियों पर नहीं, बल्कि संचयन पर आधारित है। 52-सप्ताहा उच्च $7.54 और 52-सप्ताहा न्यूनतम $3.93 है। वर्तमान कीमत इस सीमा के भीतर स्थित है, जो इस बात का संकेत देता है कि शेयर की कीमत पिछले वर्ष के उच्च और निचले अंतिम बिंदुओं के बीच उतार-चढ़ाव के अधीन है। बीटा मान 1.21 है, जो यह दर्शाता है कि इस शेयर की कीमत का विolatiliti (उतार-चढ़ाव) बाजार के औसत से अधिक है। यह उच्च बीटा का अर्थ है कि बाजार के सापेक्ष इस शेयर की कीमत में अधिक जोखिम और संभावित रिटर्न दोनों शामिल हैं।
Growth & Income
राजस्व वृद्धि (YoY) और आय वृद्धि (YoY) दोनों N/A हैं, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अभी भी विकास चरण में है और ऐतिहासिक वार्षिक तुलना के लिए पर्याप्त डेटा उपलब्ध नहीं है। आय की वृद्धि राजस्व की तुलना में अधिक तेज या धीमी है, क्योंकि राजस्व और आय दोनों के लिए वृद्धि दरें उपलब्ध नहीं हैं। कंपनी डिविडेंड पैर है या नहीं, यह देखा जा सकता है कि डिविडेंड योग 0.0% और पेआउट अनुपात 0.0% है, जो यह दर्शाता है कि कंपनी अपने आय को डिविडेंड देने के बजाय विकास में पुनर्निवेश करती है। कंपनी केवल अपने राजस्व और आय को पुनर्निवेश करती है, क्योंकि इसका डिविडेंड योग शून्य है। कंपनी का समग्र वृद्धि और आय प्रोफाइल यह दर्शाता है कि यह एक विकास-केंद्रित बायोटेक्नोलॉजी कंपनी है जो नकदी उत्पन्न करने के बजाय, नई तकनीकों को विकसित करने पर ध्यान केंद्रित करती है।