Unternehmensübersicht
MDJM Ltd ist ein Unternehmen, das sich ausschließlich mit dem Management von Hotelanlagen sowie der Vermietung von Immobilien im Vereinigten Königreich beschäftigt. Der Betrieb umfasst die Verwaltung und den Betrieb von Hotels, wobei das Unternehmen historisch unter dem Namen MDJLEAD LTD bekannt war, bevor es im Mai 2018 den Firmennamen in MDJM Ltd änderte. Das Unternehmen operiert im zyklischen Konsumgütersektor und spezifisch innerhalb der Branche der Gastgewerbe (Lodging). Die Marktkapitalisierung liegt bei 18,05 Millionen US-Dollar und das Unternehmen beschäftigt lediglich zwei Personen, was auf eine extrem kleine operative Struktur hindeutet. Der Umsatz für das letzte Jahr betrug 59.959 US-Dollar, was in Kombination mit der sehr geringen Anzahl der Mitarbeiter und der niedrigen Marktkapitalisierung darauf schließen lässt, dass es sich um ein Nischenunternehmen mit einer sehr begrenzten Marktposition handelt.
Finanzielle Gesundheit
Der Jahresumsatz im laufenden Geschäftsjahr (TTM) beläuft sich auf 59.959 US-Dollar, während der Nettogewinn (Net Income) bei einem Verlust von 1.708.782 US-Dollar liegt und die EBITDA einen Wert von -2.042.505 US-Dollar aufweist. Der massive negative Nettogewinn im Vergleich zum positiven Umsatz von knapp 60.000 US-Dollar offenbart eine extrem ineffiziente Kostenstruktur, bei der die operativen Ausgaben die Erlöse weit übersteigen, was zu einem Verlust fast dreißigfach des Umsatzes führt. Im Gegensatz zum operativen Verlust generiert das Unternehmen jedoch einen positiven Free Cash Flow von 334.339 US-Dollar, was auf eine hohe finanzielle Flexibilität hinweist, da der Cashflow aus den operativen Aktivitäten den finanziellen Verlust im Gewinnvergleich ausgleicht. Die Rentabilitätskennzahlen zeigen ein negatives Bild mit einer Bruttomarge von 100,0 %, einer operativen Marge von -3043,3 % und einer Gewinnmarge von 0,0 %. Die 100-prozentige Bruttomarge deutet darauf hin, dass die Erlöse aus den Dienstleistungen vollständig ohne direkte Materialkosten entstehen, während die negativen operativen und Gewinnmargen die hohen Fixkosten oder Verluste im Vertrieb und Management widerspiegeln. Das Unternehmen verfügt über eine Cash-Reserve von 1,31 Millionen US-Dollar und schuldet keine Verbindlichkeiten, was eine sehr konservative Bilanzstruktur darstellt, da die Cash-Position die Verbindlichkeiten vollständig deckt. Das Verhältnis der Verschuldung zum Eigenkapital ist aufgrund der fehlenden Eigenkapitalbasis oder der negativen Bilanzposition nicht anwendbar, was die extrem fragile Struktur des Eigenkapitals unterstreicht. Die Liquidität wird durch einen Current Ratio von 2,90 gestützt, was bedeutet, dass das Unternehmen kurzfristig 2,90 Dollar an Vermögenswerten für jeden Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten besitzt und somit über ausreichende Mittel zur Zahlung fälliger Schulden verfügt. Die Return on Equity (ROE) beträgt -39,3 % und die Return on Assets (ROA) liegt bei -27,7 %, was zeigt, dass das Management derzeit nicht in der Lage ist, einen Wert für die Investoren zu generieren und die vorhandenen Ressourcen negativ rendiert.
Bewertungsanalyse
Das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu Umsatz (Price to Sales) liegt bei 300,98, was ein extrem hohes Bewertungskennzahlverhältnis im Verhältnis zum erzielten Umsatz von lediglich 60.000 US-Dollar darstellt. Das EV/EBITDA-Verhältnis beträgt 0,56, was bei den negativen EBITDA-Werten eine spezifische Bewertungsmethode erfordert, da traditionelle Multiple-Analysen bei Verlusten eingeschränkt sind. Das Price-to-Book-Verhältnis ist mit 0,00 angegeben, was darauf hindeutet, dass der Marktwert des Unternehmens unter dem bilanziellen Buchwert steht oder die Eigenkapitalbasis negativ ist. Der Kurs im letzten Jahr schwankte zwischen einem Tief von 0,11 US-Dollar und einem Hoch von 174,90 US-Dollar, wobei das aktuelle Kursniveau statistisch nicht definierbar ist, da kein aktueller Preis in den Fakten angegeben ist. Der Beta-Wert beträgt -0,82, was eine inverse Volatilität im Vergleich zum breiteren Markt impliziert, da der Aktienkurs tendenzilich in entgegengesetzter Richtung zum Markt bewegt. Das Fehlen eines Trailing P/E (TTM) und eines Forward P/E, da beide als nicht anwendbar (N/A) markiert sind, zeigt, dass traditionelle Gewinnbasierte Bewertungsmethoden aufgrund der Verlustsituation des Unternehmens nicht anwendbar sind.
Growth & Income
Der Umsatzwachstum (YoY) beträgt 116,4 %, während das Gewinnwachstum nicht anwendbar ist, da das Unternehmen weiterhin Verluste macht. Dies deutet darauf hin, dass das Umsatzwachstum zwar signifikant ist, aber das operative Ergebnis nicht entsprechend positiv beeinflusst wurde, was auf eine Verzögerung in der Rentabilität oder strukturelle Kostenprobleme hindeutet. Das Unternehmen zahlt keine Dividenden, da der Dividendenrendite nicht anwendbar ist und der Ausschüttungsverhältnis bei 0,0 % liegt. Da das Unternehmen keine Dividenden auszahlt, werden die Erträge theoretisch in das Wachstum der Unternehmensaktivitäten oder zur Deckung der operativen Verluste reinvestiert, anstatt an Aktionäre ausgeschüttet zu werden. Das Gesamtprofil des Wachstums und der Erträge zeigt ein Unternehmen mit starkem Umsatzimpuls, das jedoch noch nicht in der Lage ist, profitable Gewinne zu generieren und daher keine Dividendenausschüttungen ermöglicht.