Unternehmensübersicht
Braskem S.A. betreibt das Geschäft mit der Herstellung, dem Verkauf sowie dem Import und Export von Chemikalien, Petrochemikalien und Kraftstoffen innerhalb Brasiliens. Das Unternehmen konzentriert sich spezifisch auf die Produktion und den Vertrieb von Materialien wie Polyethylen, Polypropylen, Tertiärbutylether sowie Basischemikalien wie Benzol, Toluol und Xylen. Die Aktiengesellschaft operiert im Sektor der Grundstoffe und innerhalb der spezifischen Industrie der Chemikalien, was auf eine starke Abhängigkeit von Rohstoffpreisen und globalen Lieferketten hindeutet. Mit einem Marktkapitalisierungswert von 1,4 Milliarden US-Dollar und einem Umsatz von 70,72 Milliarden US-Dollar im Zeitraum der letzten zwölf Monate zeigt das Unternehmen eine erhebliche wirtschaftliche Größe. Obwohl die genaue Anzahl der Mitarbeiter nicht öffentlich verfügbar ist, deutet der hohe Umsatz von 70,72 Milliarden US-Dollar darauf hin, dass Braskem S.A. eine bedeutende Rolle in der brasilianischen Petrochemie-Industrie spielt und über eine breite Marktpresenz verfügt.
Finanzielle Gesundheit
Der Umsatz im Zeitraum der letzten zwölf Monate betrug 70,72 Milliarden US-Dollar, während der Nettogewinn bei einem negativen Wert von 9,88 Milliarden US-Dollar lag, was eine erhebliche Differenz zur operativen Erzielung von 2,86 Milliarden US-Dollar EBITDA aufzeigt. Die Lücke zwischen dem hohen Umsatzvolumen und dem negativen Nettogewinn offenbart eine sehr dünne Kostendeckung und hohe operative Belastungen, die den Gewinn nach Steuern stark komprimieren. Der freie Cashflow liegt bei einem negativen Wert von 7,74 Milliarden US-Dollar, was darauf hinweist, dass das Unternehmen in der aktuellen Periode mehr Kapital für Betriebsausgaben ausgibt, als es durch den operativen Geschäftsbetrieb generiert. Diese negative Cashflow-Situation begrenzt die finanzielle Flexibilität des Unternehmens und erhöht die Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen oder internen Cashpuffern. Die Liquidität wird durch einen Bargeldbestand von 11,84 Milliarden US-Dollar gegen eine Schuldenlast von 71,32 Milliarden US-Dollar bestimmt, was eine deutlich überproportionale Verschuldung darstellt. Der Verhältniswert von Verbindlichkeiten zum Eigenkapital ist nicht verfügbar, doch der Vergleich von liquiden Mitteln und Bruttoschulden deutet auf eine hochverschuldete Bilanzstruktur hin. Die Margenstruktur ist durch eine Bruttomarge von 2,2 %, eine operative Marge von 1,6 % und eine Gewinnmarge von -14,0 % geprägt, was auf extrem niedrige operative Effizienz und signifikante Verluste im Ergebnisbereich schließen lässt. Die aktuelle Ratio beträgt 0,76, was bedeutet, dass die kurzfristigen Vermögenswerte nicht ausreichen, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten vollständig zu bedecken und die kurzfristige Liquidität unter Druck steht. Der Return on Equity ist nicht verfügbar, während der Return on Assets bei -1,2 % liegt, was belegt, dass die Vermögenswerte des Unternehmens in der aktuellen Periode keine positive Rendite für die Geber oder Eigentümer erwirtschaften.
Bewertungsanalyse
Der Kurs-Gewinn-Verhältnis-Wert (TTM) ist nicht verfügbar, während das Vorwärts-Kurs-Gewinn-Verhältnis bei einem negativen Wert von -4,41 liegt, was darauf hindeutet, dass die erwarteten Gewinne negativ sind oder die Berechnung aufgrund von Verlusten nicht im traditionellen Sinne erfolgt. Das Verhältnis von Kurs zu Buchwert beträgt -0,91, was andeutet, dass der Marktwert des Unternehmens unter dem Buchwert der Aktiva liegt und eine Marktprämie nicht gezahlt wird, sondern ein Abschlag vorliegt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt bei 0,02 und das Unternehmenswert-zu-EBITDA-Verhältnis bei 21,68, was alternative Bewertungsansätze zeigt, die bei Verlustunternehmen oft auf den Unternehmenswert oder den Cashflow fokussieren. Der 52-Wochen-Hochpreis liegt bei 5,29 US-Dollar und der 52-Wochen-Tiefpreis bei 2,32 US-Dollar, wobei der aktuelle Kurs innerhalb dieses Bandes schwankt und von den extremen Werten beeinflusst wird. Der Beta-Wert ist nicht verfügbar, was eine direkte quantitative Einordnung der Preisschwankungen relativ zum breiteren Markt in diesem spezifischen Datensatz verhindert, dennoch deuten die negativen Kennzahlen auf eine hohe Volatilität und Sensitivität gegenüber Marktveränderungen hin.
Growth & Income
Die Umsatzentwicklung im Jahresvergleich beträgt -15,9 %, während die Gewinnentwicklung im Jahresvergleich nicht verfügbar ist, was auf eine aktuelle Verschlechterung des Geschäftsvolumens hinweist. Da die Gewinnentwicklung nicht messbar ist, lässt sich keine direkte Gegenüberstellung zur Umsatzentwicklung ziehen, doch der negative Umsatzwachstumswert zeigt, dass die Einnahmenbasis schrumpft. Das Unternehmen zahlt keine Dividenden, da die Dividendenrendite nicht verfügbar ist und der Ausschüttungsverhältnis bei 0,0 % liegt, was bedeutet, dass keine Gewinne an Aktionäre ausgeschüttet werden. Stattdessen müssen das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften alle erzielten Erträge in die operative Geschäftstätigkeit und die Deckung der hohen Verbindlichkeiten investieren. Das Gesamtbild zeigt einen Wachstums- und Ertragstopf mit negativem Umsatzwachstum und fehlenden Ausschüttungen, was auf eine Phase der Konsolidierung oder strukturellen Anpassung im brasilianischen Markt hindeutet.