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Paycom Software, Inc. (PAYC) 股票分析

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Paycom Software, Inc.

$132.82

$-4.98 (-3.61%)

最后更新: 2026年5月26日

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分析

公司概述

Paycom Software, Inc. 是一家专注于向美国小型及中型企业提供基于云的人力资本管理(HCM)解决方案的软件即服务(SaaS)公司,其业务涵盖从招聘到员工整个雇佣生命周期的功能与数据分析支持。该公司隶属于技术板块,具体处于应用软件行业,这一定位使其成为数字化转型背景下企业人力资源管理需求的关键服务商。目前,Paycom 的市值为 64 亿美元,年营收达到 20.5 亿美元,并雇佣了 5770 名员工,展现出显著的企业规模。这些财务数据表明,Paycom 在人力资本管理细分市场已建立起稳固的市场地位,其超过 20 亿美元的年度营收规模反映了其在企业级软件服务领域的广泛采用度和商业成熟度。

财务健康

Paycom 在截至最新季度的十二个月(TTM)内实现了 20.5 亿美元的营收,净利润为 4.534 亿美元,息税折旧摊销前利润(EBITDA)为 6.345 亿美元,营收与净利润之间的差额揭示了公司在运营过程中存在约 16 亿美元的各类成本、税费及非经常性支出。公司产生了 2.6098 亿美元的自由现金流,这一强劲的现金流生成能力意味着企业拥有充足的内部资金用于再投资、资本支出或应对潜在的市场波动,从而保障了其财务灵活性。在盈利能力方面,公司的毛利率高达 87.2%,体现了软件行业典型的轻资产和高附加值特征;运营利润率为 28.9%,显示出公司在扣除运营费用后仍保留了较强的盈利空间;而 22.1% 的净利润率则进一步证实了其将收入转化为股东利润的高效转化能力。从资产负债表结构来看,公司持有 3.7 亿美元的现金储备,而债务总额仅为 9030 万美元,现金远超债务且债务权益比低至 5.21,表明其资产负债表极为保守,杠杆风险极低。流动比率为 1.09,显示公司流动资产略高于流动负债,虽然处于紧平衡状态,但仍足以覆盖短期债务。此外,公司 27.4% 的净资产收益率(ROE)和 5.3% 的总资产收益率(ROA)表明管理层在利用股东权益和总资产方面表现出卓越的效率,尤其是 ROE 的高数值反映了极高的资本回报水平。

估值评估

Paycom 的市盈率(TTM)为 14.58,而远期市盈率为 10.23,两者之间的显著差异暗示市场预期公司未来的每股收益将增长,以支撑当前较高的估值水平。公司的市净率为 3.64,这一数值高于 1,表明市场愿意支付超过每股账面价值 3.64 倍的溢价,通常反映了投资者对其无形资产、品牌优势及未来增长潜力的认可。除了传统的市盈率外,公司的市销率为 3.12,企业价值倍数(EV/EBITDA)为 9.43,这些替代性估值指标进一步提供了视角,显示公司在收入规模和调整后的盈利能力方面相对于其行业平均水平可能具有一定的估值吸引力。从股价波动区间来看,Paycom 的 52 周最高价为 267.76 美元,最低价为 104.90 美元,当前股价相对于这一宽幅波动区间的位置需要结合具体市场报价判断,但历史极值展示了其在过去一年中曾经历的剧烈市场情绪变化。公司的贝塔系数为 0.80,意味着其股价波动幅度平均而言低于大盘指数 20%,显示出该股票相对于更广泛的市场波动具有较低的敏感性,适合寻求相对稳健收益的投资者关注。

Growth & Income

在增长动力方面,Paycom 的营收同比增长率为 10.2%,而每股收益同比增长率为 2.1%,这表明公司的营收扩张速度快于盈利增长,可能暗示公司在扩大市场份额的同时面临着成本上升或一次性支出增加的挑战。作为股息支付者,公司目前的股息收益率为 1.3%,派息率为 18.6%,较低的派息率结合稳健的盈利增长表明公司保留了绝大部分利润用于内部再投资而非分红,这符合高科技软件企业通常优先选择将资金投入到研发和基础设施扩张以驱动长期增长的策略。综合来看,Paycom 展现了双速增长的特征,即通过营收扩张巩固市场地位,同时通过控制成本或资本投入来调节利润增速,并在股息分配上采取保守但可持续的立场。

同行比较

Paycom Software, Inc. (PAYC) 在软件 - 应用程序行业运营。以下是其与市值最接近的同行的比较:

公司 代码 市值 市盈率
Paycom Software, Inc. PAYC $6.43B 15.9
SAP SE SAP $206.49B 24.1
Shopify Inc. SHOP.TO $188.02B 102.8
Salesforce, Inc. CRM $146.50B 22.9

软件 - 应用程序行业平均市盈率为45.6倍。Paycom Software, Inc.的市盈率为15.9。

本分析由AI生成,仅供参考,不构成投资建议。数据可能存在延迟或不准确。在做出投资决策之前,请务必进行自己的研究并咨询合格的财务顾问。

关于Paycom Software, Inc.

Paycom Software, Inc. provides cloud-based human capital management (HCM) solution delivered as software-as-a-service for small to mid-sized companies in the United States. The company offers functionality and data analytics that businesses need to manage the employment life cycle from recruitment to retirement. The company's HCM solution offers payroll applications comprising better employee transaction interface, payroll and payroll tax management, payroll card, Everyday, Paycom pay, Client Action Center, expense management, garnishment administration, and GL concierge applications; talent acquisition, including applicant tracking, background checks, on-boarding, e-verify, and tax credit services; and talent management applications that include employee self-service, compensation budgeting, performance management, position management, Paycom learning, certification management. The company also offers time and labor management, such as time and attendance, scheduling, time-off requests, and labor allocation solutions. Its HCM solution provides manager on-the-go that gives supervisors and managers the ability to perform a variety of tasks, such as approving time-off requests and expense reimbursements; direct data exchange; ask here, a tool for direct line of communication to ask work-related questions; document and checklist; government and compliance; benefits administration; COBRA administration; personnel action and performance discussion forms; Paycom surveys; retirement reporting; report center; and affordable care act applications, as well as Clue, which securely collects, tracks, and manages the vaccination and testing data of the workforce; and MyCom is a communications tool that provides organizations with a central place to share information with employees. Paycom Software, Inc. was founded in 1998 and is based in Oklahoma City, Oklahoma.

公司简介以英文显示。

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关键指标

市值
$6.43B
市盈率
15.95
52周最高
$267.76
52周最低
$104.90
平均成交量
1.50M
Beta系数
0.78
股息率
1.09%

数据由Yahoo Finance通过yfinance提供。每日更新。

公司信息

交易所
NYSE
国家
United States
员工数
5,770